No-Load-Fonds

Was ist ein No-Load-Fonds?

Ein Leerlauffonds ist ein Investmentfonds, in dem Aktien ohne Provision oder Verkaufsgebühr verkauft werden. Dieses Fehlen von Gebühren tritt auf, weil die Aktien direkt von der Investmentgesellschaft verteilt werden, anstatt durch eine sekundäre Partei zu gehen. Dieses Fehlen von Verkaufsgebühren ist das Gegenteil eines Lastfonds—entweder Front-Load oder Back-Load—, der zum Zeitpunkt des Kaufs oder Verkaufs des Fonds eine Provision erhebt. Einige Investmentfonds sind auch Level-Load-Fonds, bei denen die Gebühren so lange anhalten, wie der Anleger den Fonds hält.,

Leerlauffonds

Da für den Kauf eines Leerlauffonds keine Transaktionskosten anfallen, funktioniert das gesamte investierte Geld für den Anleger. Wenn ein Anleger beispielsweise einen Investmentfonds im Wert von 10.000 US-Dollar kauft, werden alle 10.000 US-Dollar in den Fonds investiert.

Wenn die Person hingegen einen Lastfonds kauft, der eine Front-End-Last (Verkaufsprovision) von 5% berechnet, beträgt der in den Fonds investierte Betrag nur 9,500 USD., Wenn der Fonds hält eine Kontingent latente Verkaufskosten (CDSC), ein Aufwand-zum Zeitpunkt des Verkaufs des Fonds bezahlt, und die $500 Verkaufsprovision kommt aus dem Gewinn des Verkaufs. Die CDSC Rückgang jedes Jahr wird der Fonds gehalten. Sollten Sie Level-Load-Investmentfonds halten, können die 12b-1-Gebühren etwa 1% des Gesamtguthaben des Fonds betragen. Der Abzug dieser Gebühr erfolgt jährlich, solange der Anleger Eigentümer des Fonds ist.

Warum gibt Es Lädt?,

Die Begründung für einen Investmentfonds ist, dass Anleger einen Vertriebsintermediär wie einen Broker, Finanzplaner, Anlageberater oder andere Fachleute für ihre Zeit und ihr Fachwissen bei der Auswahl eines geeigneten Fonds entschädigen. Einige Anleger finden die Zahlung dieser Gebühren lästig. Es gibt jedoch Hinweise darauf, dass No-Load-Fonds in einigen Portfolios manchmal No-Load-Fonds übertreffen können. Anleger sollten alle Fondsinformationen sorgfältig lesen und ähnliche Fonds vergleichen, bevor sie investieren.

Selbst Leerlauffonds tragen Gebühren, die der Anleger zahlen muss., Alle Investmentfonds tragen die eine oder andere Form solcher Gebühren und Ausgaben, und der Unterschied besteht darin, wie und wann diese Gebühren bezahlt werden. Anstatt einen Anleger zum Zeitpunkt des Kaufs im Voraus zu berechnen, sind die erzielten Leerlaufgebühren Teil der durchschnittlichen Ausgabenquoten (ER) eines Fonds.

Die Kostenquote misst die Betriebs-und Verwaltungskosten für den Betrieb des Investmentfonds und ist ein Prozentsatz, der auf dem verwalteten Fondsvermögen (AUM) basiert. Der größte Teil dieser Gebühr ist für die Arbeit des Fondsmanagers und Beraters zu zahlen., Jeder Anleger im Fonds zahlt seinen Anteil an diesen Ausgaben durch die Reduzierung der auf die Anlagen des Investmentfonds ausgeschütteten Gewinne.

Die Ausgabenquoten können zwischen verschiedenen Investmentfonds stark variieren, aber es ist ziemlich Routine, Leerlauffonds mit Ausgabenquoten zu finden, die bis zu 5% geringer sind als ein gleichwertiger tragender Fonds. Mit Zinseszinsen und ohne Kapitalabwertung kann die Wahl des No-Load-Fonds einem Anleger im Laufe der Zeit Tausende von Dollar sparen.,

Reale Beispiele

Der größte Anbieter von Leerlauf-Investmentfonds ist die Vanguard Group. Das Hotel liegt in Malvern, Pennsylvania, und verwaltet mehr als $5.1 Billionen an globalen Vermögenswerten. Das Unternehmen bietet Anlegern 130 Investmentfonds zur Auswahl. Der Do-it-yourself-Anleger, der auf Finanzberater und deren Provisionsstrukturen verzichtet, kann aus einer Vielzahl von Anlageklassen wählen, die von ultrakonservativen Geldmarktfonds bis hin zu riskanteren Portfolios wie dem Explorer Fund reichen. Der Explorer-Fonds investiert in Small-Cap-Aktien, die jährlich durchschnittlich ein 6.,00% Rendite in den letzten fünf Jahren, Stand Januar 2019.

T. Rowe Price, gegründet 1937, bietet einen der ältesten No-Load-Investmentfonds an. Der ausgeglichene Fonds des Unternehmens, der 1939 seinen Betrieb aufnahm, erhebt keine Up-Front-oder Back-End-Verkaufsgebühren, während er ab Januar 2019 eine jährliche Ausgabenquote von 0.57% beibehält. Der Fonds erhält von Morningstar eine allgemeine Vier-Sterne-Bewertung und appelliert an moderate Anleger, die Umsatzlasten vermeiden und jeden investierten Dollar einsetzen möchten. Der ausgeglichene Fonds im Wert von 3,81 Milliarden US-Dollar hat eine durchschnittliche jährliche Rendite von 4 erzielt.,85% in den letzten fünf Jahren, Stand Januar 2019.