Fondo a vuoto

Che cos’è un fondo a vuoto?

Un fondo a vuoto è un fondo comune in cui le azioni sono vendute senza commissioni o spese di vendita. Questa assenza di commissioni si verifica perché le azioni sono distribuite direttamente dalla società di investimento, invece di passare attraverso una parte secondaria. Questa assenza di oneri di vendita è l’opposto di un fondo di carico—front-load o back-load—che addebita una commissione al momento dell’acquisto o della vendita del fondo. Inoltre, alcuni fondi comuni di investimento sono fondi a livello di carico in cui le commissioni continuano fino a quando l’investitore detiene il fondo.,

Fondo a vuoto

Comprendere un fondo a vuoto

Poiché non vi è alcun costo di transazione per l’acquisto di un fondo a vuoto, tutto il denaro investito funziona per l’investitore. Ad esempio, se un investitore acquista worth 10.000 vale la pena di un fondo comune a vuoto, tutti i $10.000 saranno investiti nel fondo.

D’altra parte, se la persona acquista un fondo di carico che addebita un carico front-end (commissione di vendita) del 5%, l’importo investito nel fondo è solo $9.500., Se il fondo detiene una quota di vendita differita contingente (CDSC), una spesa-pagato al momento della vendita del fondo, e la commissione di vendita comes 500 esce dei profitti della vendita. Il declino CDSC ogni anno il fondo si tiene. In caso di tenere fondo comune di livello di carico le tasse 12b-1 può essere di circa l ‘ 1% del saldo totale del fondo. La detrazione di questa tassa è annuale per tutto il tempo in cui l’investitore possiede il fondo.

Perché ci sono carichi?,

La giustificazione per un fondo di carico è che gli investitori compensano un intermediario di vendita come un broker, un pianificatore finanziario, un consulente di investimento o altri professionisti per il loro tempo e la loro esperienza nella selezione di un fondo appropriato. Alcuni investitori trovano il pagamento di queste tasse fastidioso. Tuttavia, vi sono prove che dimostrano che i fondi di carico possono a volte sovraperformare i fondi a vuoto in alcuni portafogli. Gli investitori dovrebbero leggere attentamente tutte le informazioni sui fondi e confrontare fondi simili prima di investire.

Anche i fondi a vuoto porteranno commissioni che l’investitore deve pagare., Tutti i fondi comuni di investimento portano una forma o l’altra di tali tasse e spese, e la differenza arriva in come e quando queste spese sono pagate. Piuttosto che addebitare un investitore in anticipo, al momento dell’acquisto, le commissioni a vuoto guadagnate fanno parte dei rapporti di spesa media di un fondo (ER).

L’expense ratio misura gli oneri operativi e amministrativi per la gestione del fondo comune di investimento, e sono una percentuale basata sulle attività del fondo in gestione (AUM). La maggior parte di questa commissione è quella di pagare per il lavoro del gestore del fondo e del consulente., Ogni investitore nel fondo pagherà la loro quota di queste spese attraverso la riduzione dei profitti distribuiti sugli investimenti del fondo comune.

I rapporti di spesa possono variare ampiamente tra i diversi fondi comuni di investimento, ma è abbastanza normale trovare fondi a vuoto con rapporti di spesa che sono fino al 5% in meno di un fondo portante equivalente. Con interesse composto e nessun ammortamento principale, scegliendo il fondo a vuoto può salvare un investitore migliaia di dollari nel corso del tempo.,

Esempi reali

Il più grande fornitore di fondi comuni di investimento a vuoto è il Gruppo Vanguard. Situato a Malvern, Pennsylvania, e la gestione di più di trillion 5.1 trilioni di beni globali. L’azienda offre agli investitori 130 fondi comuni di investimento tra cui scegliere. L’investitore fai-da-te che evita i consulenti finanziari e le loro strutture di commissione può scegliere tra una varietà di classi di attività, che vanno dai fondi del mercato monetario ultra-conservatori ai portafogli più rischiosi come il fondo Explorer. Il fondo Explorer investe in titoli a piccola capitalizzazione che hanno una media annuale di 6.,rendimento dello 00% negli ultimi cinque anni, a partire da gennaio 2019.

T. Rowe Price, fondata nel 1937, offre uno dei più antichi fondi comuni di investimento a vuoto esistenti. A partire dalle operazioni nel 1939, il fondo bilanciato della società non addebita costi di vendita up-front o back-end mantenendo un rapporto di spesa annuale dello 0,57%, a gennaio 2019. Ricevendo un punteggio complessivo di quattro stelle da Morningstar, il fondo fa appello agli investitori moderati che evitano i carichi di vendita e cercano di mettere ogni dollaro investito al lavoro. Il fondo bilanciato billion 3.81 miliardi ha una media di un rendimento annuo di 4.,85% negli ultimi cinque anni, a partire da gennaio 2019.