Fundusz bez obciążenia

Co To jest Fundusz bez obciążenia?

Fundusz bez obciążenia jest funduszem inwestycyjnym, w którym akcje są sprzedawane bez prowizji lub opłat za sprzedaż. Ten brak opłat występuje, ponieważ akcje są dystrybuowane bezpośrednio przez firmę inwestycyjną, zamiast przechodzenia przez stronę drugorzędną. Ten brak opłat za sprzedaż jest przeciwieństwem funduszu obciążeniowego-front-load lub back-load – który pobiera prowizję w momencie zakupu lub sprzedaży funduszu. Ponadto niektóre fundusze wspólnego inwestowania są funduszami obciążeniowymi, w których opłaty utrzymują się tak długo, jak długo inwestor posiada fundusz.,

zrozumienie funduszu bez obciążenia

ponieważ nie ma kosztów transakcyjnych zakupu funduszu bez obciążenia, wszystkie zainwestowane pieniądze są przeznaczone dla inwestora. Na przykład, jeśli inwestor kupi $10,000 wartości Funduszu wzajemnego bez obciążenia, wszystkie $10,000 zostaną zainwestowane w fundusz.

z drugiej strony, jeśli osoba kupuje fundusz obciążeniowy, który pobiera obciążenie front-end (prowizja od sprzedaży) w wysokości 5%, kwota zainwestowana w fundusz wynosi tylko 9500 USD., Jeśli fundusz posiada warunkową odroczoną opłatę sprzedaży (CDSC), wydatek zapłacony w momencie sprzedaży funduszu, a prowizja od sprzedaży w wysokości 500 USD pochodzi z zysków ze sprzedaży. Spadek CDSC każdego roku Fundusz jest utrzymywany. Jeśli posiadasz fundusz inwestycyjny level-load, opłaty 12b-1 mogą wynosić około 1% całkowitego salda funduszu. Odliczenie tej opłaty jest roczne tak długo, jak długo inwestor jest właścicielem funduszu.

dlaczego są ładunki?,

uzasadnieniem dla funduszu obciążeniowego jest to, że inwestorzy rekompensują pośrednikowi sprzedaży, takim jak broker, planista finansowy, doradca inwestycyjny lub inni specjaliści za ich czas i wiedzę w zakresie wyboru odpowiedniego funduszu. Niektórzy inwestorzy uważają płacenie tych opłat za uciążliwe. Istnieją jednak dowody na to, że fundusze obciążeniowe mogą czasami przewyższać fundusze bez obciążenia w niektórych portfelach. Inwestorzy powinni uważnie przeczytać wszystkie informacje o funduszach i porównać podobne fundusze przed inwestycją.

nawet fundusze bez obciążenia poniosą opłaty, które inwestor musi zapłacić., Wszystkie fundusze wspólnego inwestowania mają taką czy inną formę takich opłat i wydatków, a różnica polega na tym, jak i kiedy te opłaty są uiszczane. Zamiast obciążać inwestora z góry, w momencie zakupu zarobione opłaty bez obciążenia są częścią średniego wskaźnika kosztów funduszu (ER).

wskaźnik kosztów mierzy koszty operacyjne i administracyjne związane z obsługą funduszu wspólnego inwestowania i stanowi procent oparty na zarządzanych aktywach funduszu (AUM). Największa część tej opłaty jest płacona za pracę zarządzającego funduszem i doradcy., Każdy inwestor funduszu pokryje swój udział w tych wydatkach poprzez zmniejszenie zysków wypłacanych z inwestycji funduszu wspólnego inwestowania.

wskaźniki kosztów mogą się znacznie różnić w różnych funduszach wspólnego inwestowania, ale jest to dość rutynowe, aby znaleźć fundusze bez obciążenia o wskaźnikach kosztów, które są aż o 5% mniejsze niż równoważny fundusz obciążeniowy. Dzięki odsetkom złożonym i bez głównej amortyzacji, wybór funduszu bez obciążenia może zaoszczędzić inwestorowi tysiące dolarów w czasie.,

prawdziwe przykłady

największym dostawcą funduszy inwestycyjnych bez obciążenia jest Grupa Vanguard. Znajduje się w Malvern w Pensylwanii i zarządza globalnymi aktywami o wartości ponad 5,1 biliona dolarów. Firma oferuje inwestorom 130 funduszy inwestycyjnych do wyboru. Inwestor „zrób to sam”, który rezygnuje z doradców finansowych i ich struktur prowizji, może wybierać spośród różnych klas aktywów, od ultrakonserwatywnych funduszy rynku pieniężnego po bardziej ryzykowne portfele, takie jak Fundusz Explorer. Fundusz Explorer inwestuje w akcje o małej kapitalizacji, które rocznie średnio wynosiły 6.,00% zwrotu w ciągu ostatnich pięciu lat, stan na Styczeń 2019.

T. Rowe Price, założona w 1937 roku, oferuje jeden z najstarszych istniejących funduszy inwestycyjnych bez obciążenia. Począwszy od 1939 r., zrównoważony Fundusz firmy nie pobiera żadnych opłat za sprzedaż z góry lub z tyłu, utrzymując roczny wskaźnik kosztów na poziomie 0,57%, od stycznia 2019 r. Otrzymując ogólną czterogwiazdkową ocenę od Morningstar, fundusz apeluje do umiarkowanych inwestorów, którzy unikają obciążeń sprzedażowych i starają się wykorzystać każdy zainwestowany Dolar. Fundusz zrównoważony o wartości 3,81 mld USD osiągnął średni roczny zwrot w wysokości 4.,85% w ciągu ostatnich pięciu lat, a w styczniu 2019 r.