beslutar att förklara konkurs kan vara det viktigaste valet av ditt ekonomiska liv. Men det är bara det första valet. Plocka kapitlet i konkurs som bäst passar din situation är avgörande.
typer av personliga konkurser
arkivering som privatperson? Personlig konkurs kommer i två smaker, känd av sina platser i den federala konkurskoden: Kapitel 7 och kapitel 13.,
Kapitel 7: likvidation
Kapitel 7 är det vanligaste alternativet, med 483,988 fall inlämnade i 2019. Det motsvarar 62,4 procent av konkurserna det året. Kapitel 7 är okomplicerat och i huvudsak felaktigt namn.
även om lagen föreskriver försäljning av vissa tillgångar för distribution bland borgenärer, i själva verket nära 96% av kapitel 7 konkurser anses” ingen tillgång ” fall: den sökande har ingen egendom med tillräckligt eget kapital som ska beslagtas och säljs av den domstol utsedda förvaltaren att betala av borgenärer.,
chanserna är att du kommer att behålla din egendom, och om fyra till sex månader kommer du att dyka upp med alla utom vissa osäkra skulder (underhåll, barnbidrag, inkomstskatter, studentskuld) urladdat — det vill säga torkas rent. Även panträtter på egendom kommer att förbli.
kapitel 13: omorganisation
kapitel 13 är för gäldenärer med tillförlitliga inkomster som vill behålla sitt hem eller bil men har fallit bakom på sina lånebetalningar., Kapitel 13 stoppar avskärmning och / eller återtagande åtgärder medan filers ingå en domstol-mandat återbetalningsplan, som kommer att omfatta fånga upp på Back betalningar och betala av åtminstone en del av deras oprioriterade skuld.
det fanns 283,413 kapitel 13 fall i 2019, står för 36,5% av den totala konkursbelastningen. Efter ett framgångsrikt slutförande av återbetalningsplanen-vanligtvis tre till fem år – eventuella återstående osäker skuld (medicinska räkningar, kreditkort, personliga lån) kan släppas ut.,
personlig konkurs jämförelse
värt att notera: Kapitel 11 konkurs, en gång endast för företag (se nedan), är tillgänglig för personer med skulder över kapitel 13 gränser. Oftast är Kapitel 11 fristaden för kändisar, pro-idrottare och fastighetsinvesterare.
| Kapitel 7 | kapitel 13 | |
|---|---|---|
| typ av konkurs | likvidation | omorganisation |
| vem kan lämna in?, | individer, företag | individer (inklusive enmansägare) |
| stödberättigande | disponibel inkomst under kapitel 7 betyder test | oprioriterade skuld mindre än $419,275; säkrade skuld mindre än 1,257,850 |
| vad händer med oprioriterade skuld? | oprioriterade skulder släpps | oprioriterade skulder kvar i slutet av återbetalningsplanen avslutas |
| vad händer med egendom?, | oprioriterade skulder kvar vid slutet av återbetalningsplanen avslutas | gäldenärer kan hålla all egendom men måste betala oprioriterade borgenärer ett belopp som motsvarar värdet av icke-exempt tillgångar |
| hur lång tid tar det? | generellt, fyra till sex månader | Payoff planer brukar ta mellan tre och fem år |
| hur lång tid stannar det på en kreditupplysning? | upp till 10 år | upp till 10 år |
| kostnad | $ 335 admin/ avgift (förvaltare, advokatkostnader, etc.) Total kostnad: $1,500 och$3,000 | $310 admin., avgift (förvaltare, advokatkostnader etc.) Total kostnad: $3,000-$5,000 |
typer av Affärskonkurser
affärskonkurser faller vanligtvis i en av tre kategorier. Två-kapitel 7 och kapitel 13-är variationer på den personliga konkurs tema. Kapitel 11 konkurs är för företag som har drabbat en dålig patch och kanske kan överleva om deras verksamhet, tillsammans med deras skuld, kan omorganiseras.,
affärskonkurser omfattar juridiska personer som sträcker sig från enmansföretag och LLCs (aktiebolag) till partnerskap, yrkesorganisationer och företag.
kapitel 13: återbetalningsplan för småföretag
vanligtvis reserverad för enskilda personer, kapitel 13 kan användas för småföretag konkurs av enmansföretag eftersom den enda innehavaren och individen är oskiljbara; i lagens ögon finns de som en.,
det lilla företag som vill omorganisera i stället för att likvidera filer kapitel 13, inklusive en återbetalningsplan som beskriver hur skulder kommer att återbetalas.
det belopp som måste återbetalas beror på hur mycket du tjänar, hur mycket du är skyldig och värdet på den egendom som ägs.
varför inte lämna in Kapitel 7 likvidation konkurs och göras med det? Kapitel 13 skyddar personliga tillgångar, till exempel ett hem, som skulle bli utsatt för beslag om en enskild innehavare lämnade in Kapitel 7.,
Kapitel 7: likvidation
ett företag som saknar en livskraftig framtid och är överväldigad av skyldigheter är en bra kandidat för ett kapitel 7 företag konkurs. Ägarna överlämnar sin verksamhet till en domstol utsedd förvaltare för en ordnad likvidation. Ingenting är undantagna; allt går.
vid slutförandet av processen raderas alla skyldigheter — leasingavtal, kontrakt, lån, förfallna konton, kreditkort och andra affärsskulder.
om de inte har gjort sig personligen ansvariga för företagets skulder, är de tidigare ägarna fria och tydliga.,
Kapitel 11: omorganisation av företag
för ett företag betyder konkurs inte nödvändigtvis att förstöra. Om det gjorde det skulle det finnas tre färre stora lufttrafikföretag (United, Delta, American), två färre biltillverkare (General Motors, Chrysler) och no Marvel Universe.
Kapitel 11 anmälningar — som ökade under coronavirus-avstängningen 2020-tillåter oroliga företag att skydda sig mot borgenärer medan de omorganiserar sin affärsverksamhet, skulder och tillgångar.,
om allt går bra återkommer verksamheten några år senare-ofta mindre, snyggare, effektivare och lönsam-och borgenärerna har haft en mer tillfredsställande avkastning än de skulle ha om verksamheten slutade och avvecklades.
ibland köper dock Kapitel 11 bara tid. Omorganiseringsplanen misslyckas och likvidationsresultat. 2011 nedläggningen av Gränser Böcker, en gång landets Nr 2 bokhandlaren, är ett framträdande exempel.
andra typer av konkurser
de konkurser som anges ovan är den i särklass vanligaste. De hittade på 99.,9% av konkurserna in i 2019. Det finns dock carveouts i konkurskoden för gäldenärer i specialsituationer. Endast 731 av de 774,940 fall som lämnades in 2019 föll i dessa kategorier.
Kapitel 12: för familjejordbrukare och fiskare
liknande utformning och avsikt till kapitel 13 ger Kapitel 12 familjejordbrukare och familjefiskare som uppfyller vissa kriterier för att föreslå en återbetalningsplan som varar från tre till fem år.,
i väntan på att många små jordbruks-och fiskeverksamheter ska vara säsongsbundna kan dock Kapitel 12 göra det mer flexibelt att strukturera periodiska utbetalningar.
Kapitel 12 hjälper multigenerationella familjer som är involverade i den verksamhet där föräldrarna har garanterat skuld.
familjejordbrukare eller fiskare som överväger Kapitel 12 bör vara medvetna om flera förändringar som skedde under 2019 när det gäller försäljning av tillgångar. Det är en bra idé att granska dessa förändringar med en advokat eller en revisor utbildad i konkurs lag.,
Kapitel 15: för utländska fordringsägare
ett ganska nyligen tillägg till den federala konkurskoden antogs Kapitel 15 för att förbättra samarbetet i internationella insolvenser. Sådana anmälningar är sällsynta, men de är användbara för parter som representerar gäldenärer, borgenärer och tillgångar som involverar mer än ett land som söker effektiva och rimliga konkursförfaranden.
ett kapitel 15-arkivering är vanligtvis inte centralt för en konkurs som involverar en utländsk individ eller enhet. I stället anses det tillhörande, den viktigaste händelsen utspelas i utlänningens hemnation.,
Kapitel 9: för kommuner
ibland stöter lokala myndigheter på ekonomiska problem som inte kan lösas genom någon kombination av skatter, nedskärningar av tjänster och/eller personal eller flytande obligationer. Under dessa svåra omständigheter kan dessa lokala myndigheter — inklusive städer, townships, län, skoldistrikt, kommunala verktyg, beskatta distrikt och valfritt antal andra ”instrumentalit av staten” – ansöka om konkursskydd.
målet är att omorganisera och eventuellt även ändra storlek på skulden., Till exempel, när Detroit ansökte om konkurs i 2013, city pensionärer tog en liten hit men en stor obligationsinnehavare fick en liten del av $333 miljoner det var skyldig. Den storied Joe Louis Arena revs, och platsen överlämnades till en bondholder för byggandet av ett hotell.
Även om kapitel 9 konkurser var en gång en fixtur av det amerikanska landskapet-ca 680 har lämnats in sedan 1937-ingen stad, stad, by eller län har lämnat in sedan juli 2013.
men århundradet är ung.
Kapitel 9 konkurser gjorde nyheterna i April när USA., Senatens Majoritetsledare Mitch McConnell (R-Kentucky.) föreslog kongressen kanske vill utöka konkursskydd till stater för att lindra några av effekterna av dålig förvaltning som förvärrades av coronavirus avstängning.
inte oväntat var bakslaget omedelbart. Från konstitutionella forskare. Och från politiker-Republikaner såväl som Demokrater.
det är osannolikt att Kapitel 9-för-stater skulle kunna göra det genom kongressen, eller skulle överleva en domstolsutmaning om det gjorde det. Men McConnells skott över bögen av stora utgiftsländer tog verkligen allas uppmärksamhet.,
i alla fall är konkursdomstolar fulla nog som det står.