Nach Jahren des militärischen Ruhestands hat mein Ehepartner gerade seinen Sparplan auf eine traditionelle IRA übertragen. Dies ist der erste Schritt bei der Umwandlung der TSP-Mittel in eine Roth IRA.
Wir haben fast drei Jahrzehnte gebraucht, um an diesen Punkt zu gelangen. Wir haben 1986 angefangen, zu unserem traditionellen IRAs beizutragen. (Ich war ein wenig langsam, um steuer-latente Investitionen zu fangen. Bis dahin waren alle meine Investitionen in steuerpflichtige Konten.,) Wir waren ein dual-Militär-active-duty-paar für über 13 Jahre, aber für die meisten unserer Karriere eine „tax-deferred“ – Konto gemeint traditionelle IRAs. Als das militärische TSP-Programm 2002 begann, haben wir unsere Beiträge maximiert. Ich hörte im Juni auf (als ich in Rente ging), während mein Ehepartner bis zu ihrer Pensionierung 2008 ihre Reserve zur Bezahlung beitrug.
Weil ich nur fünf Monate lang zum TSP beitragen konnte, haben sie mich einige Jahre später wegen eines niedrigen Saldos rausgeschmissen. (Na ja, duh.) Wir haben den Betrag auf meine traditionelle IRA übertragen., Inzwischen hat das traditionelle TSP-Konto meines Ehepartners sieben Jahre Beiträge und über 13 Jahre steueraufgeschobene Compoundierung genossen.
Warum wir beschlossen, zu konvertieren
Wir würden gerne verlassen Ihre Fonds im TSP für den rest unseres Lebens. Aber wenn Sie sich Ihren 60ern nähern, gibt es ein paar Probleme mit einem traditionellen TSP-Konto:
- Erforderliche Mindestverteilungen (optional im Alter von 59.5, obligatorisch im Alter von 70 Jahren.,5 72)
- Möglicherweise Einkommenssteuern in einer höheren Klasse zahlen
- Mögliche Besteuerung von Sozialversicherungsleistungen
- Möglicherweise höhere Medicare-Prämien zahlen (bekannt als IRMAA)
Versteh mich nicht falsch: Wir sind so lange beim TSP geblieben, wie es Sinn gemacht hat, und wir haben keine Beschwerden. Der TSP war für uns eine große Investition. Es ist die weltweit größte Sammlung von passiven Indexfonds mit den weltweit niedrigsten Kostenquoten.,
Im Jahr 2014 betrug die durchschnittliche jährliche Nettoaufwandsquote des TSP 0,029%. Das ist weniger als die Hälfte der vergleichbaren Indexfonds von Vanguard und ein Bruchteil des typischen „Low Cost“ – Indexfonds, der von den meisten Finanzinstituten angeboten wird.
Unsere nächste Generation wird noch mehr vom TSP profitieren. Letztes Jahr hat unsere Tochter ihr eigenes militärisches TSP-Konto eröffnet, sobald sie ihre Provision unterschrieben hat. Sie wird so viel wie möglich zum Roth TSP beitragen, solange sie kann, und sie wird es so lange wie möglich dort behalten. Sie wird fast die gesamte Rendite der TSP-Benchmark für null persönlichen Aufwand erhalten.,
Niedrige Kostenquoten beschleunigen Ihre finanzielle Unabhängigkeit, und selbst die Zahlung von Steuern auf RMDs ist die jahrzehntelange steueraufgeschobene Compoundierung wert. Aber hier ist ein militärischer Rentner #FirstWorldProblem: Wir können jetzt unsere Steuern senken, indem wir ein traditionelles TSP-Konto in eine Roth IRA umwandeln, während wir uns in einer niedrigeren Steuerklasse befinden.
Zahlen niedrigeren Steuern jetzt (wir hoffen)…
Unser Einkommen drastisch gefallen, wenn mein Ehepartner übertragen, um die Reserven und ich im Ruhestand. Wir haben auch ein paar Einkommensteuerklassen fallen gelassen, sogar mit meiner Aktivrente. (Ihre Reserve-Rente beginnt mit 60 Jahren.,) Meine Tabellenkalkulationen prognostizieren jedoch, dass wir, als sie mit ihrer Reserverente begann, wieder in diese höheren Steuerklassen springen würden. Wir hatten fast 20 Jahre Zeit, unsere traditionellen IRA-und TSP-Konten in Roth IRAs umzuwandeln, indem wir jetzt die Steuern (in einer niedrigeren Klammer) zahlten, in der Hoffnung, später höhere Klammern zu vermeiden.
Ihre TSP-Aktien sind die letzten unserer Conversions. Zwischen 2002-2014 haben wir unsere beiden traditionellen IRAs in Roth IRAs umgewandelt., In diesen Jahren hat uns unser niedriges Einkommen in die 10% – oder 15% – Einkommensteuerklassen (anstelle der 25% – Klasse) gebracht und jedes Jahr haben wir einen Teil unserer traditionellen IRAs umgewandelt. Wir würden damit beginnen, die Steuererklärungen des letzten Jahres zu verwenden, um das steuerpflichtige Einkommen dieses Jahres zu schätzen. Dann würde ich Teil II des IRS-Formulars 8606 verwenden, um zu bestimmen, wie viel unserer traditionellen IRA wir konvertieren könnten, während wir unser steuerpflichtiges Einkommen in der 15% – Steuerklasse halten. Wir haben die Umwandlungssteuern mit Geld von unseren steuerpflichtigen Konten bezahlt, so dass der volle Betrag der Umwandlung jetzt für uns in einer Roth IRA funktionierte.,
… Aber nicht schnell genug
2012 wurde mir klar, dass wir keine Zeit mehr hatten, unsere Conversions abzuschließen. Unsere traditionellen IRAs und die traditionelle TSP meines Ehepartners waren aus der großen Rezession zurückgekehrt, und wir hatten auch höhere Einnahmen aus unserem Mietobjekt. (Das sind immer noch gute „Probleme“ zu haben!) Der Aufenthalt in der Einkommensteuerklasse von 15% bedeutete, dass wir jedes Jahr kleinere Beträge unserer traditionellen IRAs umwandelten, und wir würden immer noch konvertieren, wenn die Reserverente meines Ehepartners begann., Wenn wir die Umbauten früher abschließen, zahlen wir einen Teil der Steuern in der 25% – Klammer. Aber im langsameren Tempo unserer aktuellen Konvertierungen würden wir sie immer noch in unseren 60ern machen– und die Reserverente meines Ehepartners bedeutete, dass wir die Steuern in der 25% – Klammer zahlen würden.
Es war ein überzeugendes Angebot zu bezahlen niedrigeren conversion-Steuern, die bei unserer 50er Jahre. Zahlung Umwandlung von Steuern in der 25% – Halterung, jedoch versetzt uns in die gleiche Einkommen Steuerklasse jetzt, dass wir während unserer 60er-Jahre. Es sieht aus, als ob wir Steuern zahlen, bevor wir es brauchen, und das ist immer riskant., Mir wurde jedoch klar, dass wir Steuern über der 25% – Klammer zahlen könnten, wenn wir unsere Sozialversicherungsabhebungen vor dem Alter 70 beginnen oder wenn unser Einkommen die Medicare IRMAA-Schwelle nach dem Alter 65 überschreitet.
Wir haben uns entschieden, lieber ein umsichtiges Risiko einzugehen und die Steuern jetzt zu zahlen. Wir werden uns dumm fühlen, wenn der Kongress später die Steuern senkt, aber wir werden uns noch schlimmer fühlen, wenn die Steuersätze steigen.
Keep it simple
An dieser Stelle fragen sich einige von Ihnen: „Hey, Nords, warum nicht einfach ihr traditionelles TSP-Konto in ein neues TSP umwandeln?, Ist das nicht viel einfacher, als es durch eine traditionelle IRA zu bewegen?“
Sie hätten Recht. Leider erlaubt der TSP nicht, ein traditionelles TSP-Konto in einen neuen TSP umzuwandeln. Es ist gesetzlich zulässig, aber der TSP-Vorstand minimiert die Ausgaben, indem er die Funktion nicht implementiert. Es spart ihnen Millionen von Dollar jedes Jahr in Gehalt, Computer, Compliance, Tracking und Auditing.
Eine weitere Option wäre, ihr Geld im TSP zu lassen und später eine TSP-Rente zu kaufen., Langlebigkeitsversicherung ist eine großartige Idee für Rentner, und eine TSP-Rente schützt auch vor Portfolioversagen. (Egal was die Märkte mit Ihren anderen Investitionen machen, Sie haben genug Renteneinkommen, um einen nackten Lebensstil zu unterstützen.) Wir sind jedoch zwei Militärrentner mit zwei inflationsbekämpfenden Renten, und wir werden auch soziale Sicherheit haben. Das letzte, was wir brauchen, ist eine weitere Rente, und wir hätten lieber die finanzielle Flexibilität, die sich durch die Umwandlung der TSP-Mittel in eine Roth IRA bietet.,
Wir haben auch ein persönliches Motiv für den Abschluss der Umwandlung vor der Reserverente meines Ehepartners: Vereinfachung. Heute (in unseren 50ern) befinden wir uns auf dem hypothetischen Höhepunkt unserer Wahrnehmung und möchten unsere Finanzen unter so wenigen Auszahlungsregeln wie möglich konsolidieren. Wir wollen uns nicht mit dem Ärger von RMDs befassen. Unsere Lebensstilkosten sind so niedrig, dass wir unsere Roth IRAs nicht einmal berühren müssen, sodass sie uns helfen, uns für Hurrikanschäden oder langfristige Pflegekosten selbst zu versichern.
Beste von alle, ich bin die Reinigung meiner Pflicht-station für einen Umsatz., Mein Ehepartner und ich verwalten unsere Finanzen zusammen, aber sie war immer „Aufsicht“ und ich bin „Arbeit“. Zum Beispiel hat sie immer die Fragen gestellt: „Was ist, wenn wir…?“und ich habe immer die dreiseitigen Tabellen erstellt, um sie zu beantworten. Dann wird sie gefragt: „Heißt das, wir könnten…?“und ich habe mehr Tabellenkalkulationen erstellt. Ich verfolgte unsere Investitionen während der Rezessionen, so dass wir Hände halten konnten, wenn es Zeit war, wieder auszugleichen. Ich richtete unsere Konten ein, versöhnte unsere Kreditkarten, bezahlte die Rechnungen und überprüfte die Fondsentscheidungen, damit wir über die Strategie diskutieren konnten– und dann konnte ich Taktiken ausführen.,
Aber als sie 60 wird, übernimmt sie den Dienst. Sie wird alle finanziellen Aufgaben unserer Familie erledigen (besonders weil ich das schwere Heben beendet habe). Sie wird die Dividenden und die Miete überprüfen, wenn sie reinkommen. Alle Rechnungen werden in autopay sein und sie wird nur die monatlichen Abrechnungen überprüfen. Wir haben nur unsere Girokonten, unsere Sparkonten, unser steuerpflichtiges Brokerage-Konto und zwei Roth IRAs.
Es gibt einen pragmatischen Grund, die Finanzinstrumente umzudrehen: Frauen leben tendenziell länger als Männer., Dieser Umsatz gibt ihr viel Zeit, um herauszufinden, wie sie die Familienfinanzen führen möchte, während ich noch in der Nähe bin, um zu erklären, was ich dachte, als ich die Dinge aufstellte. Außerdem, Ich vermute, dass sie den Job nur für 20 Jahre oder so behalten und ihn dann unserer Tochter überlassen wird. Ja, unsere Tochter liest diesen Blog, aber sie hat diese Nachricht bereits gehört.
Genug vom „Warum“. Lassen Sie uns nun darüber sprechen, wie Sie Ihren traditionellen TSP auf eine traditionelle IRA übertragen und in eine Roth IRA konvertieren können.
Übertragen Sie Ihren traditionellen TSP auf eine IRA
Anfang Mai haben wir mit dem Prozess begonnen., Ich habe über das Formular TSP-70 auf den Link für die „vollständige Auszahlung“ geklickt und die TSP-Website hat obligatorisch angeboten, den Übertragungsassistenten zu starten. Auf diese Weise können Sie einige Fragen beantworten und nur die Teile des Formulars ausfüllen, die benötigt werden. Sie drucken es zusammen mit einer Reihe von Verarbeitungsanweisungen aus. Das Formular sieht gut aus und niemand musste meine Handschrift entschlüsseln. Das Beste ist, dass ich keinen Blogbeitrag mit Screenshots, Kreisen der Eingabefelder und Pfeilen schreiben muss, die auf Datenfelder zeigen.
Als nächstes musste mein Ehepartner die Überweisungsanfrage notariell beglaubigen., Da der TSP-Kontostand meines Ehepartners mehr als 3000 US-Dollar betrug, musste ich auch meine Ehegattenrechte an einer TSP– Rente unterschreiben-und das auch notariell beglaubigt lassen. Wir benutzten die (kostenlos!) notar in unserer Filiale der Navy Federal Credit Union.
Wir hätten uns vom TSP einen Scheck über den Kontostand meines Ehepartners schicken lassen können, aber es ist viel einfacher, die neue traditionelle IRA-Depotbank die gesamte Überweisungsarbeit erledigen zu lassen. Wir haben Mitte Mai unseren notariell beglaubigten TSP-70 an Fidelity geschickt. Als ich ihnen per E-Mail schrieb, dass es kommen würde, baten sie sie, auf ihre Website zu gehen, um ein Rollover (traditionelles) IRA-Konto zu eröffnen., Zehn Minuten später hatte sie eine neue traditionelle IRA, deren Status „später finanziert werden“ sollte, und sie hatte eine Kontonummer, die sie in ihrem Abschnitt des TSP-Überweisungsformulars ausfüllen musste.
Am selben Tag, als ich die Transferanfrage an Fidelity verschickte, mailte sie dem TSP per E-Mail, dass Fidelity die Übertragung bearbeiten würde. Zwei Tage später sagte der TSP Auto-Responder effektiv: „Wir haben Ihre E-Mail nicht gelesen, aber hier ist unsere Boilerplate-Antwort auf Ihre Keywords“:
Dies antwortet auf Ihre Anfrage zu Ihrem TSP-Konto., Sie haben nach dem Status Ihrer Auszahlungsanfrage gefragt.
Wir haben Ihr Konto überprüft, und Ihr Formular TSP-70, Antrag auf vollständige Auszahlung, wird noch nicht in unserem System angezeigt. Unter normalen Umständen sollte Ihr Formular innerhalb von drei Werktagen nach Erhalt erscheinen und innerhalb von 10 Werktagen nach Erhalt bearbeitet werden.
Sobald Ihr Formular in unserem System erscheint, können Sie den Status Ihrer Anfrage in Meinem Konto unter Auszahlungen überprüfen.,
Am 1.Juni erhielten wir ein Treuebrief (vom 22. Mai), dass unsere Transferanfrage von Fidelity ausgefüllt und an den TSP geschickt worden war. Es enthielt auch einen vorab adressierten Prepaid-Umschlag, nur für den Fall, dass der TSP den Scheck an uns statt an Fidelity schickte. Es war schön, den Statusbericht zu bekommen, aber es war noch schöner, den Umschlag zu bekommen. Vielleicht hatte Fidelity Probleme mit TSP-Überweisungen, oder vielleicht tun sie das für jede IRA-Kontotransfer.,
ich weiß nicht, Wann die TSP haben unsere TDL-70-transfer-Anforderung von Treue, aber am 2. Juni die TL verkauft Ihre Aktien (Sie waren alle in der „S“ – Fonds) und die Ausführung der überweisung per post einen Scheck zur Treue. Der TSP hat eine Benachrichtigung auf dem Konto meines Ehepartners auf seiner Website veröffentlicht und einen Brief verschickt. Auf der zweiten Seite des Schreibens des TSP stand ihre Fidelity IRA-Kontonummer, sodass wir beruhigt waren, dass die Überweisung korrekt durchgeführt wurde.
Der Brief des TSP enthielt auch das TSP-9-Adressänderungsformular für das Steuerformular 1099-R, das nächstes Jahr verschickt wird., Ich denke, sie hatten Probleme damit, dass Leute das Militär verließen, ihren TSP verlegten und an einen neuen (unbekannten) Ort zogen. Wenn Sie das Militär verlassen, denken Sie daran, dem TSP mitzuteilen, wo Sie leben.
Eine Fidelity-E-Mail alarmierte meinen Ehepartner am 9. Juni, als ihr TSP-Scheck in ihrer Rollover-IRA hinterlegt wurde. Den nächsten Tag haben wir uns angemeldet und die erworbenen Aktien im iShares S&P Small-Cap 600 Value ETF (ticker IJS). Das entspricht in etwa dem „S“ – Fonds des TSP, enthält jedoch eine Ausgabenquote von 0.25% anstelle der Ausgabenquote von 0.029% des „S“ – Fonds.,
Insgesamt war der „schwierigste“ Teil der Übertragung die Zeit, die für die Beglaubigung des Anfrageformulars aufgewendet wurde.
Was Nun?
Einmal, dass die Aktie den Handel ausgeglichen, wir verwendet die Fidelity-website zu konvertieren Teil Ihrer traditionellen IRA-Konto, um Ihr Roth IRA-Konto. Wir haben beschlossen, jedes Jahr 20% des Überweisungsbetrags umzuwandeln, was den Umwandlungsprozess im Jahr vor Beginn ihrer Reserverente beenden sollte. (Fidelity Konvertierungsprozess dauerte fünf Minuten und sechs Mausklicks.) Fidelity verfolgt die Beträge automatisch und sendet uns Anfang nächsten Jahres einen 1099-R., Da jeder ihrer TSP-Beiträge vor Steuern geleistet wurde, unterliegt der volle Betrag der Umrechnung der Einkommensteuer. Ein Teil davon wird in der 15% Einkommensteuer-Klammer sein, aber das meiste davon wird in der 25% – Klammer sein.
Leser fragen mich häufig, wie ich vor Erreichen des 59.5. Wir könnten unsere Beiträge jederzeit aus irgendeinem Grund ohne Steuern oder Strafen von unseren Roth IRAs zurückziehen. Wir beabsichtigen nicht, das zu tun, aber die diesjährige Umwandlung ist der erste Schritt in einer Roth IRA Umwandlung Leiter., Wenn wir mehr von den Roth IRA-Fonds wollten, dann kann der Betrag einer Umwandlung fünf Steuerjahre nach der Umwandlung zurückgezogen werden. Die Mittel, die sie letzten Monat in eine Roth IRA umgewandelt hat, stehen 2020 jederzeit zum Abheben zur Verfügung.
keiner von uns hat jemals gemacht steuerfreie Beiträge zu unseren FDA., Nun, da Sie diesen Beitrag gelesen haben, wenn Sie sich entscheiden, ein TSP-Konto zu übertragen, das steuerfreie Beiträge enthält, empfehle ich Ryan Guinas hervorragende Diskussion:
- Thrift Savings Plan Rollover-Wie übertragen Sie Ihren TSP in eine IRA
Einige von Ihnen Leser denken immer noch “ 0,25% Ausgabenquote?!? Sie könnten viel besser machen!“Du hast Recht. 0,25% sind ein Bruchteil des nationalen Durchschnitts von 1%, aber wir könnten das immer noch in den unteren oder sogar einstelligen Bereich drücken., Wir bewerten unsere Vermögensallokation und ob wir uns während des restlichen Lebens neu ausbalancieren wollen, und wir möchten unsere Kostenquoten auf dem Weg reduzieren. Das ist ein Thema für einen ganzen ‚ nother Post.
Vorzeitige Abhebungen von Ihrem TSP und IRA nach dem Militär
Steuerfreie Beiträge: Thrift Savings Plan Rollover-Wie Sie Ihre TSP in eine IRA übertragen
Beitragsgrenzen des Sparplans Sparplan + 401 (k) + IRA = ?!?
Maximierung Der TSP-Beiträge Aus Einer Kampfzone
Finanzierung der Lücke: „Ich brauche Geld von meinem TSP!,”
TSP Annuity Options
IRMAA: How I cost my Dad over $2000 in Medicare benefits