Rentabilitätsquoten sind Kennzahlen, die Einblicke in die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens geben. Jedes Verhältnis misst die Leistung relativ zu einer bestimmten Variablen, z. B. dem Umsatz, über einen bestimmten Zeitraum. Die Ergebnisse zeigen, wie erfolgreich das Unternehmen seine Vermögenswerte nutzt, um Gewinne zu erzielen, den Aktionären einen Mehrwert zu bieten oder Bargeld zur Bezahlung seiner Rechnungen zu schaffen.

Wie berechnen Sie Rentabilitätsquoten?,

Jede finanzielle Quote hat eine einzigartige Gewinnformel, und wir decken die beliebtesten unten ab. Es gibt Dutzende insgesamt, aber sie passen lose in drei Rubriken:

  • Margin Ratios (dh Fähigkeit, Gewinnarten als Anteil des Umsatzes zu generieren)
  • Return Ratios (dh Fähigkeit, verschiedene Arten von Renditen für Aktionäre zu erstellen)
  • Cashflow Ratios (dh Fähigkeit, Einnahmen in Bargeld umzuwandeln oder einen Überschuss zu erzeugen)

Es ist ratsam, die Gewinnquoten genau im Auge zu behalten, indem Sie sie in monatliche Managementkonten aufgenommen werden., Wie bei allen Verhältnissen, würden Sie in der Regel das Ergebnis als Prozentsatz ausdrücken – und dann das Ergebnis gegen die gleiche Metrik aus früheren Perioden verfolgen, eine Prognose, oder ein Branchen-Benchmark.

Sprechen wir über… margin ratios

Diese Verhältnisse zeigen, wie gut das Unternehmen Umsatz in Gewinn umwandelt. Sie definieren Rentabilität als das Ausmaß, in dem ein Unternehmen über verbleibende Mittel verfügt, nachdem es Kosten vom Umsatz abgezogen hat. Natürlich gibt es unterschiedliche Gewinnarten, je nachdem, welche Kostenkategorien das Unternehmen in die Berechnung einbezieht., Jede Gewinnzahl kann leicht in die zugehörige Marge (dh das Verhältnis) umgerechnet werden, wenn Sie diesen Geldwert durch die Einnahmen im selben Zeitraum dividieren.

Die drei häufigsten Kennzahlen dieser Art sind die Nettogewinnmarge, die operative Gewinnmarge und die EBITDA-Marge.

Nettogewinnspanne

Die Nettogewinnberechnung entfernt die Gesamtkosten des Unternehmens. Im Allgemeinen umfasst dies auch alle Zinsen und Steuern, die es schuldet, aber es gibt einige Unklarheiten über den Steuerpunkt innerhalb Großbritanniens., Diese Marge ist eine einfache Idee zu erfassen, aber ihre umfassende Natur kann sie im Vergleich zu konkurrierenden Metriken zu einem stumpfen Instrument machen.

Nettogewinnspanne = Nettogewinn / Umsatz x 100

Erfahren Sie mehr über die Nettogewinnspanne und wie sie berechnet wird.

Operative Gewinnmarge

Das Betriebsergebnis ist der Geschäftsumsatz abzüglich der laufenden laufenden Kosten, die manchmal als Betriebskosten bezeichnet werden. Diese Berechnung enthält weder Zinsen noch Steuern, die das Unternehmen schuldet, daher besteht eine einfache Möglichkeit, dies zu beschreiben, darin, diese Elemente wieder in die Nettogewinnsumme aufzunehmen., Sie wandeln dieses Ergebnis dann in die operative Gewinnmarge um.

Operative Gewinnmarge = (Nettogewinn + Zinsen + Steuern)/Umsatz x 100

Im Gegensatz zur Nettogewinnmarge konzentriert sich dieses Verhältnis auf die Kernkosten des Geschäfts, da Zinsen und Steuerkosten für den täglichen Betrieb weniger relevant sind. Es wird oft als EBIT beschrieben, da diese beiden Metriken so ähnlich sind, aber sie haben subtile Unterschiede hier skizziert.

Erfahren Sie mehr über die operative Gewinnmarge und wie sie berechnet wird.,

EBITDA-Marge

Das EBITDA-Margenverhältnis geht eine Stufe weiter als das operative Margenverhältnis. Neben dem Ignorieren von Zinsen oder Steuern, die das Unternehmen schuldet, enthält die Berechnung auch keine Abschreibungen und Amortisationskosten. Dies sind die Zertifikate, die in den Konten eines Unternehmens für den fallenden Wert von langfristigen Vermögenswerten, die es besitzt, gemacht werden.,

EBITDA Margin ratio = (Nettogewinn + Zinsen + Steuern + Abschreibungen + Abschreibungen)/Revenue x 100

Das EBITDA Margin Ratio ist nützlich, weil es diese beiden technischen Kosten strippt, die nicht direkt damit zusammenhängen, wie effizient das Unternehmen Cash generiert. Mehr Details über EBITDA hier.

Sprechen wir über… Return Ratios

Return Ratios zeigen, wie gut ein Unternehmen Renditen für die Aktionäre generiert., Im Gegensatz zu Margenverhältnissen werden diese Kennzahlen unter Verwendung von Elementen der Bilanz des Unternehmens sowie seiner Gewinn-und Verlustrechnung berechnet, was eine weitere Möglichkeit ist, die Gewinn-und Verlustrechnung zu beschreiben.

Diese Art von Verhältnis zeigt, wie gut das Geschäft darin ist, Investitionen – die Vermögenswerte, Eigenkapital oder Schulden sein könnten – in Gewinne umzuwandeln. Je höher der Ratio-Wert ist, desto höher ist die Rentabilität des Unternehmens pro Pfund, das es ausgeliehen, als Investition erhalten oder für Vermögenswerte ausgegeben hat.,

Die nützlichsten Renditequoten für KMU sind die Kapitalrendite (ROCE), die Eigenkapitalrendite (RoE) und die Kapitalrendite (RoA).

Return on capital employed (ROCE)

Dieses Verhältnis ist ein zuverlässiger Indikator dafür, wie gut ein Unternehmen nutzt seine Ressourcen. Sie berechnen diese Zahl, indem Sie das Betriebsergebnis durch das eingesetzte Kapital dividieren. Das eingesetzte Kapital ist die Summe der wichtigsten Elemente in einer Bilanz: Aktienkapital, Gewinnrücklagen und langfristige Schulden.,

der Return on capital employed ratio = (Betriebsergebnis / Capital employed) x100

je höher dieser Prozentsatz, desto effektiver kann ein Unternehmen bei der Umwandlung seines Kapitals zu profitieren. Es gibt zwei Möglichkeiten, die ROCE anzukurbeln: Erhöhen Sie den Betriebsgewinn oder reduzieren Sie das eingesetzte Kapital.

Erfahren Sie mehr über ROCE.

Eigenkapitalrendite (RoE)

Die Rentabilitätsrendite wird tendenziell neben der Kapitalrendite berechnet, da sie den von den Aktionären in das Geschäft investierten Gewinn pro Pfund ausdrückt.,

Es ist eine großartige Möglichkeit zu messen, wie gut das Unternehmen seine Investitionen verwaltet.

Eigenkapitalrendite = (Nettogewinn / Eigenkapital) x 100

Erfahren Sie mehr über ROE.

Kapitalrendite (RoA)

Dieses Verhältnis ist nützlich für Unternehmen, die erhebliche Geldbeträge für Vermögenswerte ausgeben, z. B. im verarbeitenden Gewerbe oder im Telekommunikationssektor. Ein höherer Prozentsatz der Kapitalrendite zeigt an, dass das Unternehmen seine Vermögenswerte effizient nutzt, um Gewinne im Verhältnis zu diesen Kosten zu erzielen.,

Kapitalrendite = (Nettogewinn / Gesamtvermögen) x 100

Sprechen wir über… Cashflow-Verhältnisse

Diese zeigen, wie gut ein Unternehmen Umsatz in Cash umwandelt und geben relativ an, ob es einen Cash-Überschuss oder ein Defizit aufbaut. Sie sind wichtig, weil ein Unternehmen profitabel sein kann, aber langsam die Zahlung seiner Rechnungen zu sammeln. Das Fehlen von Bargeld ist ein häufiger Grund, warum ein Unternehmen versagt. Die beliebtesten Kennzahlen dieser Art sind die Cashflow-Marge und der Netto-Cashflow.,

Cash-flow-Marge Verhältnis

Dieses Verhältnis zeigt die Rentabilität eines Unternehmens rein im Rahmen von cash-Bewegung über einen bestimmten Zeitraum. Wie andere Cashflow-Kennzahlen sollte es Teil der monatlichen Verwaltungskonten sein.

Die Berechnung nimmt die Nettogewinnzahl auf und addiert bargeldlose Buchhaltungseinträge wie Abschreibungen sowie Änderungen des Betriebskapitals (d. H. Die monatliche Bewegung zwischen Schuldnern, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen). Sie teilen dieses Ergebnis dann durch den Gesamtumsatz, um zu sehen, wie effektiv das Unternehmen seine Verkäufe (dh Einnahmen) in Bargeld umwandelt.,

Cashflow-Marge = (Nettogewinn + Sachaufwendungen + Änderungen des Betriebskapitals) / Umsatz) x100

Netto-Cashflow

Die Netto-Cashflow-Quote gibt den Prozentsatz an, um den das Unternehmen entweder ein Cash-Defizit oder einen Überschuss ausführt. Ein negatives Ergebnis zeigt hier an, dass das Geschäft möglicherweise eine externe Finanzierung erfordert, während ein hoher Überschussanteil bedeutet, dass es wahrscheinlich nicht mehr Bargeld gibt.

Bei dieser einfachen Berechnung nehmen Sie den Gesamtwert der Mittelzuflüsse (d. H. Einnahmen) und ziehen die Mittelabflüsse (d. H. Direkte Kosten und indirekte Kosten) ab., Sie teilen dann das resultierende Defizit oder Überschuss durch je nachdem, was der größere der Cash-Zuflüsse oder Abflüsse Zahlen ist. Das ist es.

Netto-Cashflow-Marge = (Cash-Zuflüsse-Cash-Abflüsse)/(Anzahl der Cash-Zuflüsse ODER-abflüsse) x 100

Schauen wir uns ein Beispiel an. Avocado Ltd ist eine fiktive Firma, die obstförmige Möbel in London herstellt und verkauft. Im April, es meldet £40k in Cash-Zuflüsse und £30k von Cash-Abflüssen.

Netto-Cashflow-Marge = (£40k – £30k)/£40k x 100 = 25%

Mittlerweile werden Sie sicherlich die potenten Einblicke schätzen, die Rentabilitätsquoten bieten., Das Geheimnis, um den größten Wert von ihnen zu gewinnen, besteht darin, die Vorteile und Einschränkungen jedes einzelnen zu verstehen. Wie bei allen Metriken ist es ratsam, jeden Monat mehrere davon zu überwachen – es gibt selten eine Silberkugel -, damit das Unternehmen Muster im Laufe der Zeit erkennen und geeignete Maßnahmen ergreifen kann.

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