Was ist eine Stop-Loss-Order?

Eine Stop-Loss-Order ist ein Instrument, das von Händlern und Anlegern verwendet wird, um Verluste zu begrenzen und Risiken zu reduzierenmarktrisikoprämiumdie Marktrisikoprämie ist die zusätzliche Rendite, die ein Anleger von einem riskanten Marktportfolio anstelle von risikofreien Vermögenswerten erwartet.. Mit einer Stop-Loss-Order gibt ein Anleger eine Order zum Verlassen einer Handelsposition ein, die er hält, wenn sich der Preis seiner Investition auf ein bestimmtes Niveau bewegt, das einen bestimmten Verlustbetrag im Handel darstellt., Durch die Verwendung einer Stop-Loss-Order begrenzt ein Händler sein Risiko im Handel auf einen festgelegten Betrag, falls sich der Markt gegen ihn bewegt.

Zum Beispiel kann ein Händler, der Aktien zu $25 pro Aktie kauft, eine Stop-Loss-Order eingeben, um seine Aktien zu verkaufen und den Handel mit $20 pro Aktie abzuschließen. Es begrenzt effektiv sein Risiko für die Investition auf einen maximalen Verlust von $5 pro Aktie. Wenn der Aktienkurs auf 20 USD pro Aktie fällt, wird der Auftrag automatisch ausgeführt und schließt den Handel ab., Stop-Loss-Orders können im Falle einer plötzlichen und erheblichen Preisbewegung gegen die Position eines Händlers besonders hilfreich sein.

Stop-Loss-Orders verstehen

Stop-Loss-Orders können auch verwendet werden, um einen bestimmten Gewinn in einem Trade zu erzielen. Wenn ein Händler beispielsweise eine Aktie zu 2 USD pro Aktie gekauft hat und der Preis anschließend auf 5 USD pro Aktie steigt, kann er eine Stop-Loss-Order zu 3 USD pro Aktie aufgeben und einen Gewinn von 1 USD pro Aktie erzielen Für den Fall, dass Der Kurs der Aktie fällt zurück auf 3 USD pro Aktie.,

Es ist wichtig zu verstehen, dass sich Stop-Loss-Orders von Limit-Orders unterscheiden, die nur ausgeführt werden, wenn das Wertpapier zu einem bestimmten Preis oder besser gekauft (oder verkauft) werden kann. Wenn sich das Preisniveau eines Wertpapiers auf den angegebenen Stop – Loss – Order-Preis oder darüber hinaus bewegt, wird die Stop-Loss-Order sofort zu einem Marktauftrag zum Kauf oder Verkauf zum besten verfügbaren Preis.

Daher wird in einem sich schnell bewegenden Markt eine Stop-Loss-Order möglicherweise nicht genau auf dem angegebenen Stop-Preisniveau ausgefüllt, sondern in der Regel ziemlich nahe am angegebenen Stop-Preis., Händler sollten jedoch klar verstehen, dass Stop-Loss-Orders in extremen Fällen möglicherweise nicht viel Schutz bieten.

Nehmen wir zum Beispiel an, ein Händler hat eine Aktie bei 20 USD pro Aktie gekauft und eine Stop-Loss-Order bei 18 USD pro Aktie platziert, und die Aktie schließt an einem Handelstag bei 21 USD pro Aktie. Dann, nach dem Handelsschluss für den Tag, kommen katastrophale Nachrichten über das Unternehmen heraus.,

Wenn der Aktienkurs am nächsten Handelstag niedriger auf dem Markt ist – beispielsweise mit einer Handelsöffnung bei 10 USD pro Aktie–, wird die Stop-Loss-Order des Händlers von 18 USD pro Aktie sofort ausgelöst, da der Preis unter den Stop-Loss-Order-Preis gefallen ist, aber es wird nirgendwo in der Nähe von 18 USD pro Aktie gefüllt. Stattdessen wird es um den vorherrschenden Marktpreis von 10 USD pro Aktie gefüllt.

Bei Limit-Bestellungen wird garantiert, dass Ihre Bestellung zum angegebenen Bestellpreis oder besser ausgefüllt wird., Die einzige Garantie, wenn eine Stop-Loss-Order ausgelöst wird, besteht darin, dass die Order sofort ausgeführt und zum zu diesem Zeitpunkt vorherrschenden Marktpreis ausgefüllt wird.

Zwecke von Stop-Loss-Orders

Die Hauptzwecke einer Stop-Loss-Order bestehen darin, das Risiko zu reduzieren (durch Begrenzung potenzieller Verluste) und den Handel zu erleichtern (indem bereits ein Auftrag eingerichtet wird, der automatisch ausgeführt wird, wenn der Markt zu einem bestimmten Preis handelt).,

Händler werden dringend aufgefordert, Stop-Loss-Orders immer dann zu verwenden, wenn sie in einen Trade eintreten, um ihr Risiko zu begrenzen und einen potenziell katastrophalen Verlust zu vermeiden. Kurz gesagt, Stop-Loss-Orders dienen dazu, den Handel weniger riskant zu machen, indem sie das Risiko eines einzelnen Handels begrenzen.,

Sonstige Ressourcen

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  • Handelsmechanismstrading MechanismsTrading Mechanismen beziehen sich auf die verschiedenen Methoden, mit denen Vermögenswerte gehandelt werden., Die beiden Haupttypen von Handelsmechanismen sind Quote driven und Order driven trading mechanisms
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