Gold ETFs: Alles, was Sie wissen müssen

Die meisten Anleger konzentrieren den Großteil ihrer Portfolios auf drei verschiedene Anlageklassen: Aktien, Anleihen und Bargeld. Auch wenn Sie erfolgreich sein können, indem Sie sich auf diese Bereiche konzentrieren, ziehen es einige Anleger vor, durch Hinzufügen anderer Arten von Investitionen eine größere Diversifizierung hinzuzufügen. Seit Jahrtausenden dient Gold als Wertspeicher, mit Anwendungen von Münzen und Schmuck bis hin zu Zahnmedizin und Industrieelektronik., Mit dem Ruf nach Widerstandsfähigkeit angesichts ungünstiger makroökonomischer Trends wie steigender Inflation und politischer Unsicherheit hatte Gold Perioden, in denen es andere Arten von Anlagevermögen dramatisch übertraf.

Es gibt viele verschiedene Möglichkeiten, in Gold zu investieren, aber eine der beliebtesten ist der Kauf von Aktien von börsengehandelten Fonds. ETFs bieten Anlegern die Möglichkeit, kleine Mengen vieler verschiedener Anlagen in einem einzigen Fonds zu besitzen, sodass sie ein diversifiziertes Engagement in Gold erhalten, ohne große Geldsummen investieren zu müssen., Gold-ETFs haben ihren fairen Anteil an den Billionen von Dollar angezogen, die in ETFs über den Markt gegangen sind, und ihre niedrigen Kosten und flexible Ansätze für Investitionen in den Sektor machen ETFs eine nützliche Möglichkeit, Gold zu einem Portfolio hinzuzufügen.

Im Folgenden geben wir Ihnen eine Liste einiger der größten Gold-ETFs auf dem Markt mit detaillierten Beschreibungen ihrer Ansätze und ihrer Vor-und Nachteile., Lassen Sie uns zunächst ein größeres Bild davon machen, wie börsengehandelte Fonds in erster Linie so beliebt wurden und wie Goldinvestoren sie verwendet haben, um sehr unterschiedliche Ansätze zu verfolgen, um Geld mit dem gelben Metall zu verdienen.

Wie ETFs zu einem Milliardengeschäft wurden

Um zu verstehen, wie börsengehandelte Fonds so populär wurden, ist es wichtig, genau zu verstehen, was sie sind. ETFs sind regulierte Investmentgesellschaften, die Aktien an Investoren verkaufen und dann das gesammelte Geld in gemeinsame Pools bündeln., Jeder ETF nimmt dann den Geldpool und investiert ihn entsprechend dem jeweiligen Anlageziel dieses ETF. ETFs verfolgen in der Regel einen passiven Anlageansatz, was bedeutet, dass sie nicht aktiv Entscheidungen darüber treffen, welche Investitionen eher erfolgreich sind als andere, sondern einfach vorgegebene Indizes verfolgen, die bereits festlegen, welche Investitionen getätigt werden sollen und wie viel Geld in welche investiert werden soll. Diese Index-ETFs haben das Ziel, die Renditen der Benchmarks, denen sie folgen, abzugleichen, obwohl die Kosten für ETF-Operationen normalerweise eine leichte Verzögerung unter der theoretischen Rendite des Index verursachen.,

ETFs sind aus vielen Gründen populär geworden. Das Wichtigste ist, dass ETFs Investoren diversifizieren lassen, auch wenn sie nicht viel Geld haben. Für weniger als $100 in den meisten Fällen können Anleger eine einzelne Aktie eines ETF kaufen und erhalten Exposition gegenüber Hunderten oder sogar Tausenden von Investitionen. Das hält Anleger davon ab, nur eine kleine Teilmenge der verfügbaren Investitionen in einem bestimmten Bereich auswählen zu müssen, und das wiederum reduziert das Risiko, dass Sie eine Aktie verlieren und am Ende einen katastrophalen Kapitalverlust erleiden., ETFs schützen ihre Anleger vor großen Verlusten in einer einzigen Aktie, solange ihre anderen Bestände die gleichen Risiken vermeiden.

ETFs sind auch deshalb beliebt, weil es so viele davon gibt, mit vielen unterschiedlichen Anlagezielen. Sie können Fonds für jede Anlageklasse finden, einschließlich nicht nur Aktien und Anleihen, sondern auch Rohstoffe, Fremdwährungen und viele andere weniger häufig gefolgt Investitionen., ETFs variieren auch im Umfang, wobei einige auf sehr kleine Nischen eines Gesamtmarktes oder einer Branche bohren, während andere versuchen, den größtmöglichen Teil der Investitionen anzubieten, die ihre Investitionskriterien erfüllen. Es ist einfach, einen ETF zu finden, der Ihren Zielen und Wünschen entspricht, da Tausende verschiedener Fonds zur Auswahl stehen.

Ein weiteres großes Merkmal von ETFs ist, dass ihre Gebühren im Allgemeinen angemessen sind., Ein typischer Index-ETF-Investmentmanager muss lediglich die Leistung eines Index abgleichen, was es für den Fonds unnötig macht, kostspielige Nachforschungen anzustellen oder andere Anstrengungen zu unternehmen, um die Rendite zu steigern. Das macht diese ETFs viel weniger kostspielig als herkömmliche Investmentfonds, die einen aktiveren Management-Ansatz verwenden. Zugegeben, da ETFs an Börsen gehandelt werden, berechnen die meisten Broker eine Aktienprovision für den Kauf und Verkauf von Aktien. Aber zunehmend hat der Trend den No-Cost-ETF-Handel begünstigt, und immer mehr Broker finden Wege, ETF-Investitionen für ihre Kunden zu fördern.,

ETFs haben einige Steuervorteile, die sie auch traditionellen Investmentfonds vorzuziehen machen. Das Wichtigste ist, dass ETFs im Gegensatz zu Investmentfonds fast nie steuerpflichtige Ausschüttungen von Kapitalgewinnen deklarieren müssen, die zu Ihrer Steuerrechnung beitragen können. Auf diese Weise können Sie entscheiden, wann Sie Wertsteigerungen Ihrer ETF-Aktien durch den Verkauf erzielen möchten.

Schließlich können Anleger ETF-Aktien viel freier handeln als Investmentfonds., Wann immer die Börse für den Handel geöffnet ist, können Sie ETF-Aktien kaufen oder verkaufen, aber mit einem Investmentfonds können Sie nur einmal am Ende des Handelstages kaufen oder verkaufen. Das gibt ETF-Anlegern mehr Spielraum, schnell auf sich ändernde Bedingungen zu reagieren, anstatt Sie zu zwingen, bis zum Ende des Tages zu warten-wenn bereits größere Bewegungen stattgefunden haben könnten.

Warum ist gold eine attraktive Investition?

Gold Attraktivität als eine Investition ist verwurzelt in der Geschichte., Seit den Tagen der alten Zivilisationen wird Gold in Schmuck und Münzen verwendet, zum Teil wegen seiner Schönheit und zum Teil wegen seiner Seltenheit. Als Medium des Handels hat Gold die günstigen monetären Eigenschaften von Knappheit und Kompaktheit, da selbst kleine Mengen des gelben Metalls genug Wert haben, um erhebliche Mengen vieler anderer Waren zu kaufen. Es ist schwer, Gold überzeugend zu fälschen, da besondere Eigenschaften wie seine relative Weichheit und sein Glanz von vielen anderen Metallen und anderen Materialien nicht geteilt werden.,

Im Laufe der Zeit hat sich die Angebots-und Nachfragedynamik von Gold dramatisch verändert. Auf der Angebotsseite haben Fortschritte in der Bergbautechnologie es einfacher und billiger gemacht, Gold aus der Erde zu gewinnen, und das hat die Menge an verfügbarem Gold auf dem Markt erhöht. Steigende Bevölkerungszahlen haben jedoch auch die Nachfrage nach Gold für persönliche Zwecke wie Schmuck erhöht. Darüber hinaus sind industrielle Anwendungen für Gold, einschließlich Füllungen für Zähne und als leitfähiges Material in der High-End-Elektronik, im Laufe der Zeit entstanden und erweitert worden., Obwohl Goldmünzen bei alltäglichen Transaktionen nicht mehr im Umlauf sind, spielt die Investitionsnachfrage nach Goldbarren-zu der nicht nur Münzen, sondern auch Barren aus reinem Gold gehören, die speziell für Anlagezwecke entwickelt wurden-auch eine Schlüsselrolle bei der Aufrechterhaltung der Nachfrage nach dem gelben Metall und halten die Preise hoch. Da die Rohstoffmärkte mit Käufen und Verkäufen großer Goldmengen umgehen, ändern sich die Goldpreise fast kontinuierlich, da der Betrag, den Käufer zu zahlen bereit sind und Verkäufer zu akzeptieren bereit sind, schwankt.

Welche Vorteile haben Gold-ETFs gegenüber anderen Goldanlagen?,

Gold-ETFs sind nur eine Möglichkeit, wie Anleger Geld in den Goldmarkt stecken können. Zu den Alternativen gehören der direkte Kauf physischer Goldbarren, die Investition in Gold-Futures-Kontrakte, die an spezialisierten Börsen gehandelt werden und den Käufern das Recht geben, eine bestimmte Menge Gold zu einem vereinbarten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft liefern zu lassen, oder der Kauf von Aktien von Unternehmen im Goldgeschäft.

Jede dieser alternativen hat vor-und Nachteile., Der Kauf von Goldbarren über einen Händler hat den Vorteil, dass Sie tatsächliches physisches Gold erhalten, das die vorherrschenden Preise genau verfolgt, aber die Kosten für den Kauf, Verkauf und die Lagerung von physischem Gold machen es weniger als ideal, insbesondere für diejenigen, die häufiger kaufen und verkaufen möchten. Futures-Kontrakte bieten die Vor – und Nachteile einer gehebelten Investition, so dass Sie große Mengen an Gold mit relativ wenig Kapital kontrollieren können., Aber es ist schwer, bescheidene Positionen auf den Futures-Märkten zu bekommen, da die meisten Terminbörsen Kontraktgrößen für 50 bis 100 Unzen Gold festlegen – zu aktuellen Preisen im Wert von etwa 60.000 bis 120.000 US-Dollar. Einzelne Aktien in der Goldindustrie lassen Sie Ihr Engagement sehr genau anpassen, mit enormen potenziellen Belohnungen, wenn Sie ein gewinnendes Unternehmen auswählen, aber ebenso großen Risiken, wenn Sie schlecht wählen.,

Gold-ETFs haben den Vorteil, dass Anleger kleine Kapitalmengen einsetzen können, um effektiv zu arbeiten, und die Auswahl an ETFs im Goldbereich bietet mehrere attraktive Optionen für diejenigen, die in das gelbe Metall investieren möchten. Bequemer Handel und relativ niedrige Kosten im Vergleich zu Händlern mit physischem Gold belasten auch Gold-ETFs.

Die 2 Haupttypen von Gold-ETFs

Selbst wenn Sie sich entscheiden, dass Gold-ETFs der beste Weg sind, in den Raum zu investieren, haben Sie noch eine andere Wahl zu treffen., Gold-ETFs fallen im Allgemeinen in zwei große Kategorien:

• Einige Gold-ETFs konzentrieren sich auf die Rohstoffaspekte von Gold und versuchen, die Preisänderungen des Metalls selbst zu verfolgen. Diese ETFs sind in der Regel Gold ausgesetzt, indem sie entweder selbst physische Goldbarren halten oder Futures-Kontrakte abschließen.
• Andere Gold-ETFs investieren in die auf Gold spezialisierten Unternehmen., Dazu gehören sowohl Goldminenaktien, die das gelbe Metall direkt aus ihrem Bergbauvermögen extrahieren; und Goldminenaktien, die Goldminen im Austausch für die Rechte zum Kauf eines bestimmten Betrags der Goldproduktion einer Mine zu einem ermäßigten Preis finanzieren.

In diesen Kategorien finden Sie viele verschiedene Variationen. Zum Beispiel konzentrieren sich einige Goldbergbau-ETFs auf Bergbauunternehmen, die Vermögenswerte in einem bestimmten geografischen Gebiet haben., Andere konzentrieren sich auf unterschiedlich große Unternehmen, von denen einige nur die größten Bergbauunternehmen der Welt halten, während andere aufstrebende kleine Unternehmen mit vielversprechenden Perspektiven suchen.

Im Allgemeinen gibt es jedoch Dinge, die jeder Gold-ETF-Anleger berücksichtigen sollte. Dazu gehören:

• Im Allgemeinen gilt: Je mehr verwaltete Vermögenswerte ein Gold-ETF hat, desto günstiger wird es, in ihn zu investieren., Größere ETFs neigen dazu, niedrigere Kostenquoten zu haben-die annualisierten Gebühren, die Fonds für ihre operativen Ausgaben berechnen-und die Kosten, die mit dem Kauf und Verkauf von Aktien an Börsen verbunden sind, sind oft auch bescheidener. Kleine, illiquide ETFs können sehr schwierig sein, effektiv zu handeln, ohne viel größere Handelskosten zu verursachen, die jeden Gewinn, den Sie verdienen, auffressen können.
• Aktien von Goldminen-und Streaming-Unternehmen stimmen nicht immer mit Bewegungen des Goldpreises überein., Manchmal bewegen sie sich sogar in die entgegengesetzte Richtung, insbesondere wenn ein unternehmensspezifischer Vorfall wie ein Minenunfall oder ein Arbeiterstreik die Fähigkeit eines Bergmanns beeinträchtigt, Gold zu produzieren. Um in Goldaktien-oder die ETFs, die sie besitzen-zu investieren, müssen Sie sich dieser potenziellen Divergenz bewusst sein.
• Ein ETF, der Goldminenaktien hält, kann eine gegebene Änderung des Goldpreises auch stärker hebeln als ein reiner Rohstoff-Gold-ETF. Der Grund hat mit den Gewinnen zu tun, die Goldminenunternehmen verdienen., Wenn der Goldpreis von 1,000 USD auf 1,100 USD pro Unze steigt, kann ein Anleger in einem Rohstoff-Gold-ETF eine Rendite von 10% erwarten. Wenn eine Bergbauaktien jedoch 900 USD pro Unze für die Herstellung von Gold zahlt, verdoppelt der gleiche Anstieg des Goldpreises ihren potenziellen Gewinn von 100 USD pro Unze auf 200 USD. Das kann Goldminen-Aktien-ETFs viel volatiler machen als ihre Goldbarren – Gegenstücke.

Es gibt keinen perfekten ETF für jeden Goldinvestor, aber verschiedene ETFs werden jeden Anleger unterschiedlich ansprechen, abhängig von ihren Vorlieben zu den oben diskutierten Themen., Die folgenden Gold-ETFs umfassen das Universum der verfügbaren Spiele auf dem Goldmarkt, und sie haben jeweils ihre eigenen Ansätze, um ihren Anlegern zu helfen, Geld mit Gold zu verdienen.

4-top gold-ETFs

Daten-Quelle: Fonds-Anbieter.

Die 2 Giganten in Goldbarren-ETFs

Die Gold-ETF-Branche wird von zwei sehr ähnlichen Fonds dominiert, die sich darauf konzentrieren, Goldbarren zu besitzen, anstatt in Aktien von Unternehmen zu investieren, die Gold abbauen und produzieren.,Der SPDR Gold Trust wurde 2004 in Betrieb genommen und ist seit langem Branchenführer mit mehr als 24 Millionen Unzen Goldbarren, die die Grundlage für die Bewertung der ETF-Aktien bilden. Ursprünglich entsprach jede Aktie von SPDR Gold etwa einem Zehntel einer Unze Gold, aber im Laufe der Zeit hat die Notwendigkeit, Fondskosten zu zahlen, die sich auf 0,4% pro Jahr belaufen, diesen Betrag auf etwa 0,0946 Unzen Gold pro Aktie reduziert. Es sind mehr als 250 Millionen Aktien der SPDR ETF ausstehend.

Inzwischen ist der iShares Gold Trust eine respektable Nummer 2 im Raum, mit Beständen von fast 8.,8 Millionen Unzen gold. Seine niedrigere Kostenquote von 0.25% gibt dem iShares ETF einen Kostenvorteil gegenüber seinem SPDR-Rivalen, und seine Aktien sind so konzipiert, dass sie dem Wert von etwa einem Hundertstel einer Unze Gold und nicht einem Zehntel einer Unze entsprechen. Eine ähnliche Werterosion seit ihrer Gründung im Jahr 2005 hat dazu geführt, dass jede Aktie tatsächlich etwa 0,0096 Unzen Gold entspricht. Obwohl das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen für den iShares-Fonds höher ist als für den SPDR, ist das gesamte Dollarvolumen dieser Trades für den SPDR-ETF ungefähr sechsmal höher als für sein iShares-Gegenstück.,

Sowohl die SPDR-als auch die iShares-ETFs haben gute Arbeit geleistet, um den Goldpreis über ihre Geschichte hinweg zu verfolgen. Die größere Liquidität des SPDR ETF macht es zu einer attraktiveren Wahl für häufige Händler des Fonds, während die niedrigeren Kosten des iShares ETF ihm den Vorteil für längerfristige Buy-and-Hold Gold Investoren geben.,

2 Möglichkeiten, Goldminenaktien zu spielen

Für Goldanleger, die das Engagement von Goldminenunternehmen gegenüber physischen Goldbarren bevorzugen, haben zwei börsengehandelte Fonds aus der VanEck Vectors-ETFs-Familie eine beherrschende Position gegenüber der Gold-ETF-Branche eingenommen. Die Auswahl zwischen diesen beiden Fonds hängt von Ihrer Präferenz für die Größe des Goldminenunternehmens ab, in das Sie investieren möchten.

Der größere dieser beiden ETFs, der VanEck Vectors Gold Miners ETF, verfolgt einen Index der wichtigsten globalen Akteure in der Goldminenindustrie., Um sich für die Aufnahme in den Index zu qualifizieren, muss ein Unternehmen mindestens die Hälfte seines Gesamtumsatzes aus dem Goldabbau oder verwandten Aktivitäten erzielen.

Sie finden vier Dutzend solcher Aktien in seinem Portfolio, darunter die Bergbauriesen Newmont Mining (NYSE:NEM) und Barrick Gold (NYSE:GOLD). Anleger des Fonds erhalten auch ein Engagement bei Gold-Streaming-Unternehmen, wobei Franco-Nevada (TSX:FNV) ab Oktober 2018 die drittgrößte Position des ETF darstellt., Rund zwei Drittel des Fondsvermögens werden in Aktien von Unternehmen in Nordamerika investiert, wobei der größte Teil des Rests auf die ressourcenreichen Länder Australien und Südafrika aufgeteilt ist. Selbst bei einer erheblichen Zuweisung an große Unternehmen beträgt die durchschnittliche Marktkapitalisierung der Bergbau-und Streaming-Aktien im ETF-Portfolio etwas mehr als 7 Milliarden US-Dollar, was zeigt, wie viele kleinere Akteure es sogar unter den führenden Unternehmen der globalen Goldbranche gibt.

Inzwischen hat der VanEck Junior Gold Miners ETF einen anderen Ansatz., Der Index, den er verfolgt, zielt darauf ab, Small-Cap-Unternehmen einzubeziehen, die hauptsächlich am Gold-und Silberbergbau beteiligt sind. Mit diesem Investitionsziel umfasst der Junior ETF kleinere Unternehmen, die sich noch in ihrer Sondierungs-oder frühen Entwicklungsphase befinden. Das erhöht das potenzielle Risiko, aber die Belohnungen für den Erfolg sind auch viel höher.

Der VanEck Junior ETF verfügt derzeit über 70 verschiedene Aktienbestände, wodurch er stärker diversifiziert wird als sein VanEck Pendant., Trotzdem sind viele Anleger mit den Top-Beteiligungen des Fonds vertraut, zu denen Bergleute wie Australiens Northern Star Resources, Südafrikas Anglogold Ashanti (NYSE:AU) und der kanadische Bergmann Yamana Gold (NYSE:AUY) gehören. Insgesamt verfügt der Junior ETF über ein globaleres Gleichgewicht, mit nur der Hälfte seines Vermögens in Nordamerika und größeren Anteilen an Australien, Südafrika und Teilen der Schwellenländer. Die durchschnittliche Marktkapitalisierung der Aktien im Junior ETF beträgt nur 1.7 Milliarden US-Dollar, was dem Fonds einen ganz anderen Charakter als dem anderen VanEck-Fonds verleiht.

Sind Gold ETFs das Richtige für Sie?,

Schließlich lohnt es sich zu wiederholen, dass Gold-ETFs extrem volatil sein können. Die oben angegebenen Dreijahresrenditen für die VanEck ETFs zeigen, wie stark Goldminenaktien waren, wenn man sich die Renditen seit 2015 anschaut. Im vergangenen Jahr waren die Verluste für die VanEck ETFs jedoch beträchtlicher als für die Commodity Gold ETFs, und das gilt auch für die Renditen seit 2013.,

Viele Anleger kümmern sich nicht darum, ihren Aktienportfolios ein Rohstoffexposure hinzuzufügen, da die Geschichte der Marktperformance gezeigt hat, dass Sie durch eine Mischung aus Aktien, Anleihen und Bargeld solide langfristige Anlagerenditen erzielen können, die Sie an Ihre speziellen Risikotoleranzen und finanziellen Ziele anpassen können., Wenn die Idee, in Gold zu investieren, jedoch einen besonderen Reiz für Sie hat-oder wenn Sie die Diversifizierung mögen, die ein Vermögenswert mit dem Ruf nach Sicherheit bieten kann -, dann lohnt es sich zu überlegen, ob Gold-ETFs wie die vier oben diskutierten eine Rolle in Ihrem gesamten Portfolio spielen können. Nur wenige Anleger werden ihr gesamtes Geld in Gold-ETFs stecken, aber wenn Sie ihre Eigenschaften kennen, können Sie entscheiden, wie groß eine Investition für Sie ist.

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Dan Caplinger hat in keiner der genannten Aktien eine Position. Der bunte Narr hat keine Position in einer der genannten Aktien. Der bunte Narr hat eine Offenlegungsrichtlinie.