Nicht alle Werkzeuge der Fundamentalanalyse funktionieren für jeden Anleger an jeder Aktie. Wenn Sie nach wachstumsstarken Technologieaktien suchen, werden sie wahrscheinlich nicht in Aktien auftauchen, auf denen Sie nach Dividendenauszahlungsmerkmalen suchen. Wenn Sie jedoch ein Value-Investor sind oder nach Dividendeneinnahmen suchen, sind einige Messungen spezifisch für Sie.,
Eine der wichtigsten Kennzahlen für Dividendeninvestoren ist die Dividendenrendite, eine finanzielle Kennzahl, die angibt, wie viel ein Unternehmen jedes Jahr im Verhältnis zu seinem Aktienkurs ausschüttet.
Dividendenrendite Formel
Die Dividendenrendite wird als Prozentsatz angezeigt und berechnet, indem der Dollarwert der pro Aktie in einem bestimmten Jahr gezahlten Dividenden durch den Dollarwert einer Aktie dividiert wird.
die Dividendenrendite entspricht der jährlichen Dividende pro Aktie geteilt durch den Aktienkurs pro Aktie., Wenn beispielsweise die jährliche Dividende eines Unternehmens 1,50 USD beträgt und die Aktie bei 25 USD handelt, beträgt die Dividendenrendite 6% ($1.50 ÷ $25).
Die Renditen für ein laufendes Jahr können anhand der Dividende des Vorjahres oder durch Multiplikation der letzten vierteljährlichen Dividende mit 4 und Dividieren durch den aktuellen Aktienkurs geschätzt werden.
Dividendenrendite verstehen
Dividendenrendite ist eine Methode zur Messung des Cashflows, den Sie für jeden Dollar zurückbekommen, den Sie in eine Aktienposition investieren., Mit anderen Worten, es ist ein Maß dafür, wie viel Knall für Ihr Geld Sie von Dividenden bekommen. Die Dividendenrendite ist im Wesentlichen die Kapitalrendite für eine Aktie ohne Kapitalgewinne.
Angenommen, die Aktie des Unternehmens ABC wird mit 20 USD gehandelt und zahlt seinen Aktionären jährliche Dividenden von 1 USD pro Aktie. Angenommen, die Aktien von Company XYZ werden mit 40 USD gehandelt und zahlen eine jährliche Dividende von 1 USD pro Aktie. Die Dividendenrendite von Company ABC beträgt 5% (1 ÷ 20), während die Dividendenrendite von XYZ nur 2.5% (1 ÷ 40) beträgt., Unter der Annahme, dass alle anderen Faktoren gleichwertig sind, würde ein Anleger, der sein Portfolio zur Ergänzung seines Einkommens verwenden möchte, wahrscheinlich die Aktie von ABC der von XYZ vorziehen, da sie die doppelte Dividendenrendite aufweist.
Anleger, die einen minimalen Cashflow aus ihren Anlagen benötigen, können dies durch Investitionen in Aktien mit hohen, stabilen Dividendenrenditen sichern.
Ältere, etablierte Unternehmen zahlen in der Regel einen höheren Prozentsatz an Dividenden aus als jüngere Unternehmen, und die Dividendengeschichte älterer Unternehmen ist im Allgemeinen konsistenter.,
Beachten Sie zu hohe Renditen
Beachten Sie, dass die Auszahlung hoher Dividenden auch ein Unternehmen Wachstumspotenzial kosten kann. Jeder Dollar, den ein Unternehmen an seine Aktionäre auszahlt, ist Geld, das das Unternehmen nicht in sich selbst reinvestiert, um Kapitalgewinne zu erzielen.
Fragen Sie sich, warum eine Ausbeute hoch sein könnte; dann untersuchen Sie ein wenig. Manchmal ist eine hohe Dividendenrendite das Ergebnis des Kurstankens einer Aktie. Die Rendite wird mathematisch steigen, weil der Preis sinkt, ein Szenario, das oft als „Wertefalle“ bezeichnet wird.“Finden Sie heraus, warum der Aktienkurs gesunken ist., Wenn das Unternehmen finanzielle Probleme hat, möchten Sie sich vielleicht von dieser Investition fernhalten, aber machen Sie Ihre Hausaufgaben, um sicherzugehen.
Hintergrundeinflüsse wie eine angeschlagene Wirtschaft können ebenfalls einen Einfluss haben. Homebuilder Aktien fielen während der Rezession 2009, zum Beispiel. Diese Art von Situation hat keine schnelle Lösung,aber andere Probleme könnten. Das Unternehmen könnte sich erholen—sogar früher als später-daher ist es wichtig zu verstehen, was zu Rückgängen führen könnte.,
Sie sollten sich auch der Art des Unternehmens bewusst sein, in das Sie investieren, da einige Dividendenrenditen unnatürlich hoch sind. Master limited partnerships (MLPs) und real estate investment trusts (REITs) sind zwei Beispiele. Diese Arten von Unternehmen sind gesetzlich verpflichtet, einen sehr signifikanten Prozentsatz ihres Gewinns an die Aktionäre auszuschütten, was zu höheren Dividendenrenditen führt. Dies macht REITs und MLPs jedoch nicht unbedingt zu schlechten Deals. Einige Dividendeninvestoren lieben sie.,
Schließlich manipulieren einige Unternehmen ihre Wachstumskosten zumindest vorübergehend, um Investoren anzulocken. Es ist eine gute Idee, Dividendenrenditen im Laufe der Zeit zu verfolgen, um sich klarer auf das Geschehen zu konzentrieren.
Unterm Strich
Eine gute Dividendenrendite kann eine gute Maßnahme bei der Bewertung von Aktien zu Anlagezwecken sein. Aber es bedeutet nicht immer ein starkes Unternehmen. Schauen Sie zu einem bestimmten Zeitpunkt über die Zahl hinaus und achten Sie darauf, die Branche und die Dividendenrendite des Unternehmens über einen längeren Zeitraum hinweg zu betrachten., Sie möchten wissen, dass es eine gewisse Konsistenz gibt und es ist nicht nur ein einmaliger Zufall.