Attribut Bias

Was ist Attribut Bias?

Attribut Bias ist ein Merkmal quantitativer Techniken oder Modelle zur Auswahl von Anlageinstrumenten mit ähnlichen grundlegenden Eigenschaften. Die meisten Anlagemodelle tendieren zu Attributverzerrungen, und Anleger sollten sich dessen bei der Auswahl eines ausgewogenen Portfolios bewusst sein.

Attribut bias sollte nicht verwechselt werden mit selbst-attribution bias.,

Attributbias verstehen

Attributbias beschreibt die Tatsache, dass Wertpapiere, die mit einem Vorhersagemodell oder einer bestimmten Technik ausgewählt werden, tendenziell ähnliche grundlegende Eigenschaften aufweisen., Dies ist sinnvoll, da ein Modell, das nach bestimmten Datenpunkten sucht, nur Anlageinstrumente mit ähnlichen Parametern zurückgibt.

– Attribut bias ist weder positiv noch negativ. Es ist einfach eine Eigenschaft, die wahrscheinlich passieren wird, es sei denn, Modelle und Techniken sind speziell darauf ausgelegt, sie nicht einzubeziehen. Die Gefahr bei der Auswahl eines Portfolios unter Verwendung eines Modells mit Attributverzerrung besteht darin, dass das Portfolio ähnliche Wertpapiere enthalten kann, was Marktabschwünge verstärken kann. Attribut Bias führt zu einem unausgewogenen Portfolio., Die meisten Anleger bevorzugen ein ausgewogenes Portfolio, um sich vor plötzlichen oder extremen Marktbewegungen zu schützen.

Eine Möglichkeit, Attributverzerrungen zu korrigieren und ein ausgewogenes Portfolio auszuwählen, besteht darin, einfach mehrere verschiedene Modelle zur Auswahl von Wertpapieren und verschiedene Parameter für jedes Modell zu verwenden. Jedes Modell kann eine Attributverzerrung aufweisen, aber da der Anleger die Parameter der verschiedenen Modelle ausgeglichen hat, wird das Portfolio ausgeglichen, auch wenn nicht jede kleinere Teilmenge von Wertpapieren.,

Beispiel für Attributbias

Angenommen, Sie sind ein Investor, der ein Portfolio von Aktien aufbauen möchte, das seinen Umsatz um 20%+ pro Jahr und mit wachsendem Gewinn steigert. Sie fügen auch technische Faktoren hinzu, die Aktien finden, die ebenfalls eine starke jüngste Leistung aufweisen. Durch Festlegen dieser Parameter können Sie Ihr Portfolio einer Konzentration in Aktien aussetzen, die sich ähnlich verhalten. Vielleicht ist Ihr Portfolio in Wachstumsbereichen wie Diskretion und Technologie schwer. Wenn diese Sektoren mit einer Wachstumsrotation konfrontiert sind, könnten Sie aufgrund von Überkonzentration mit starken Verlusten konfrontiert werden.,

Attribut Bias vs Self-Attribution Bias

Während Attribut Bias bezieht sich auf eine Voreingenommenheit in der Methodik der Auswahl von Finanzinstrumenten für ein Portfolio, self-Attribution Bias bezieht sich auf eine Voreingenommenheit eine Person haben kann, die dazu führt, dass sie denken, dass der Erfolg, den sie im Geschäft haben, die Wahl Investitionen oder andere finanzielle Situationen ist wegen ihrer eigenen persönlichen Eigenschaften. Selbstzuordnungsverzerrung ist ein Phänomen, bei dem eine Person die Rolle des Glücks oder äußerer Kräfte für ihren eigenen Erfolg ignoriert und den Erfolg ihren eigenen Stärken und ihrer Arbeit zuschreibt.,

Attribut bias ist ein neutrales Konzept und wird als Deskriptor verwendet, um Informationen darüber zu geben, wie eine Gruppe von Wertpapieren ausgewählt wurde. Wenn Attributverzerrungen Probleme mit einem Portfolio verursachen, kann durch das Verständnis, dass es existiert, diese Probleme behoben werden. Im Gegensatz dazu ist die Verzerrung der Selbstzuweisung ein negatives Phänomen, das kurzfristig zu Kompetenzdefiziten und langfristig zu Misserfolgen für eine Person mit einer Verzerrung der Selbstzuweisung führen kann., Es ist von Natur aus negativ und muss korrigiert werden, wenn die Person den Erfolg bei der Investition, Verwaltung oder anderen geschäftlichen oder finanziellen Aktivitäten aufrechterhalten möchte.