o que é o cash flow livre alavancado?
fluxos de caixa livres alavancados projetam o fluxo de caixa após a remoção das despesas de juros, conhecido como dívida, e juros de renda, conhecido como caixa. Os fluxos de caixa alavancados tentam avaliar diretamente o valor do capital próprio da estrutura de capital de uma empresa.essencialmente, os fluxos de caixa livres com recurso a empréstimos demonstram o cash flow de uma empresa depois de ter cumprido todas as suas obrigações financeiras. Os fluxos de caixa livres com alavancagem estão disponíveis no balanço.por que razão a via obteve um fluxo de tesouraria livre?,
usar o fluxo de caixa livre alavancado para executar a sua análise DCF pode ser vantajoso porque mostra o quanto o fluxo de Caixa Operacional uma empresa tem de expandir.por exemplo, uma empresa pode ter um fluxo de caixa livre com alavancagem negativa se tiver detentores de dívida significativos. Este tipo de desempenho financeiro não é o ideal, mas se for temporário, os investidores não devem ser muito cautelosos. Pode significar nada mais do que a empresa fez investimentos de capital significativos, e ainda não começaram a pagá-los., Mas, isso pode fazer os detentores de ações um pouco cautelosos, como eles seriam os últimos a ser pago em caso de falência.assim, de certa forma, os fluxos de caixa alavancados são vistos como o método mais confiável de modelagem financeira. São um melhor indicador da rentabilidade futura de uma empresa. Ele só mede o capital de trabalho em dinheiro e leva para fora as despesas não em dinheiro, então você ganha um olhar muito melhor para quanto dinheiro você tem na mão.,
como seguir o fluxo de caixa livre alavancado
Se você tem uma quantidade saudável de dívida e capital de exploração líquido, então você pode querer considerar a utilização de fluxos de caixa livres alavancados para as suas projeções de DCF. Você deve ser capaz de encontrar todas as informações necessárias no seu balanço., A equação para alavancou o fluxo de caixa livre é:
LFCF = lucro líquido + depreciação + amortização – alteração no capital circulante líquido – despesas de capital – obrigatório o pagamento da dívida
Como você pode ver, LFCF fornece-lhe com um olhar para o “valor presente” de sua empresa e uma descrição precisa de sua saúde financeira. O LFCF permite-lhe medir o seu rendimento operacional. Vamos dar uma olhada para ver como os fluxos de caixa livres alavancados se comparam aos seus homólogos não liberados.o que é o fluxo de caixa livre não liberado?,
fluxo de Caixa Livre Não liberado — ou às vezes apenas “fluxo de caixa não liberado” – refere-se ao fluxo de caixa livre que uma empresa tem disponível antes de ser satisfeito seus juros e outras dívidas. Em outras palavras, é o que você tem antes de alavancar o fluxo de caixa — o financiamento deixado após as obrigações financeiras foram cumpridas. Como os fluxos de caixa alavancados, você pode encontrar fluxos de caixa liberados no balanço.,enquanto os fluxos de caixa livres alavancados podem fornecer um olhar preciso para a saúde financeira de uma empresa e a quantidade de dinheiro que ela tem disponível, os fluxos de caixa liberados fornecem um olhar para o valor da empresa.o valor da empresa é uma medida do valor total da empresa. O valor da empresa é considerado mais profundo do que a capitalização no mercado de ações, o que mede o valor total de uma empresa com base na dimensão relativa. O valor da empresa considera tanto dívidas a curto como a longo prazo e pode mostrar o valor real de uma empresa.por que seguir o fluxo de caixa livre?,o fluxo de Caixa Livre Não liberado indica o número de fundos disponíveis antes de contabilizar despesas como dívidas e juros. Porque afeta a quantidade de dinheiro que uma empresa tem na mão para pagar suas contas, liberado fluxo de caixa livre tem um impacto direto sobre as decisões de Contabilidade Interna.de facto, as empresas utilizam frequentemente o UFCF para estabelecer os seus orçamentos anuais e determinar se vários chefes de departamento estão ou não a utilizar eficazmente o seu financiamento., Se os níveis de cash flow não liberados são muito baixos, há uma boa chance de uma empresa não conseguir satisfazer suas dívidas e, a longo prazo, acabar enfrentando falência.além disso, uma empresa pode rastrear a UFCF para pintar a empresa de uma forma mais clara para os accionistas e potenciais compradores. As empresas que têm uma dívida significativa-conhecidas como empresas” altamente alavancadas ” — tendem a relatar fluxo de caixa desencadeado em vez de alavancar o fluxo de caixa porque o primeiro ignora a dívida baseada em ativos. Como resultado, a empresa pode parecer mais bem sucedida e solvente do que realmente é, demonstrando uma maior quantidade de capital de giro.,
claro, o FCF não é apenas de valor para os proprietários de empresas-é também útil para investidores e potenciais compradores. Quando os investidores compram uma empresa, um de seus objetivos é geralmente pagar dívidas para melhorar o valor de mercado de longo prazo da empresa.como resultado, os investidores vão querer saber o valor do fluxo de caixa livre não liberado, já que isso revela quanto capital estará disponível ao longo da linha depois de fazer pagamentos de juros e pagar o saldo da dívida líquida.,
como seguir o fluxo de caixa livre não liberado
para encontrar o UFCF da sua empresa, você primeiro vai querer olhar para as demonstrações financeiras e calcular os ganhos da sua empresa antes de juros, impostos e depreciação (EBITDA). Pode encontrar todas as informações necessárias na sua declaração de rendimentos.em seguida, identifique suas despesas de capital (CAPEX), ou o dinheiro utilizado para financiar atividades comerciais diárias. Você pode encontrar esta informação no mapa de fluxo de caixa.,finalmente, determine o valor do seu capital de exploração, que é também conhecido como a diferença entre os activos correntes de uma empresa e os seus passivos correntes. Isto deixa – o com uma equação que se parece com esta:
UFCF = EBITDA-CAPEX-working capital-taxes
Como pode ver, a equação para o fluxo de caixa livre não liberado não é tão extensa como a para alavancar o fluxo de caixa livre. Isso é porque a equação de fluxos de caixa livres alavancados subtrai a dívida e o capital para produzir apenas dinheiro operacional, enquanto os fluxos de caixa livres não liberados.,
por que você deve comparar fluxos de caixa alavancados e não liberados
é útil para uma empresa para distinguir seus fluxos de caixa livres alavancados e não liberados regularmente. Embora uma diferença menor entre o LCF e o UFCF indique que há menos fundos disponíveis para investimento e expansão, uma diferença mais significativa sugere uma actividade robusta e saudável.além disso, a diferença entre o fluxo de caixa livre não liberado e alavancado pode revelar se a empresa assumiu uma dívida excessiva., Se uma empresa está ganhando menos dinheiro do que está pagando em despesas por um período prolongado, as probabilidades são boas que o negócio está em apuros.os investidores podem pedir para ver fluxos de caixa não liberados e alavancados ao avaliar a sua empresa. Idealmente, você quer mostrar aos investidores que libertaram projeções de fluxo de caixa, como isso vai pintar o seu negócio em uma luz melhor.ainda assim, proprietários e investidores não devem tirar conclusões precipitadas se o fluxo de caixa livre alavancado for negativo ou muito baixo por um único período., Como mencionado anteriormente, isso pode significar nada mais do que assumir um montante saudável de dívida para expandir o seu negócio.
A coisa mais importante a considerar quando se trata de alavancar e libertar fluxos de caixa é que você deve conduzir essas análises por conta própria. Fazê-lo pode dar-lhe uma melhor olhada na saúde financeira da sua empresa. Você deve procurar tendências em alavancado e liberado fluxo de caixa antes de tomar decisões importantes sobre o futuro financeiro da sua empresa.,no mundo dos negócios, o dinheiro é rei, e a falta de dinheiro líquido pode deixar uma empresa incapaz de pagar os salários dos empregados e outras despesas. Quando você começa a dirigir um negócio, você precisa começar a prestar muito mais atenção às finanças em profundidade, como alavancado e liberado fluxo de caixa.a gestão financeira adequada para as pequenas empresas irá colocá-lo numa melhor posição para garantir empréstimos e fazer crescer a sua empresa. Para melhor acompanhar suas finanças, você vai querer ter certeza de que você usa software de contabilidade confiável., Longe vão os dias de gerir as finanças da sua empresa no Excel. Usar software de contabilidade pode dar-lhe uma olhada rápida em tudo o que você precisa saber sobre a saúde da sua empresa.