What Is Attribute Bias?
o enviesamento de atributos é uma característica de técnicas ou modelos quantitativos para escolher instrumentos de investimento com características fundamentais semelhantes. A maioria dos modelos de investimento tenderá a atribuir viés, e os investidores devem estar cientes disso como parte da escolha de um portfólio equilibrado.
o viés dos atributos não deve ser confundido com o viés de auto-imputação.,
key Takeaways
- attribute bias descreve o facto de os títulos escolhidos utilizando um modelo ou técnica preditiva terem características fundamentais semelhantes.
- o viés de atributo é simplesmente uma característica que é provável que aconteça a menos que modelos e técnicas sejam especificamente projetados para não incluí-lo.
compreender o enviesamento dos atributos
o enviesamento dos atributos descreve o facto de os títulos escolhidos utilizando um modelo ou técnica preditiva terem características fundamentais semelhantes., Isto faz sentido, porque um modelo que procura conjuntos específicos de pontos de dados só irá devolver instrumentos de investimento com esses parâmetros semelhantes.
o viés dos atributos não é positivo nem negativo. É simplesmente uma característica que é provável que aconteça a menos que modelos e técnicas são projetados especificamente para não incluí-lo. O perigo na escolha de um portfólio usando um modelo com viés de atributos é que o portfólio pode conter títulos semelhantes, o que pode amplificar as quedas do mercado. O viés dos atributos leva a um portfólio desequilibrado., A maioria dos investidores prefere um portfólio equilibrado para se proteger de movimentos bruscos ou extremos do mercado.
uma maneira de corrigir o preconceito dos atributos e escolher uma carteira equilibrada é simplesmente usar vários modelos diferentes para escolher títulos, e usar diferentes parâmetros para cada modelo. Cada modelo pode ter viés de atributos, mas uma vez que o investidor equilibrou os parâmetros dos diferentes modelos, a carteira será equilibrada mesmo que cada subconjunto menor de títulos não seja.,
exemplo de parcialidade dos atributos
digamos que você é um investidor que quer construir uma carteira de ações aumentando as suas receitas 20%+ por ano e com ganhos crescentes. Você também adiciona em fatores técnicos que encontram stocks que também têm um desempenho recente forte. Ao definir estes parâmetros, você pode expor seu portfólio a concentração em ações que se comportam da mesma forma. Talvez o seu portfólio seja pesado em áreas de crescimento como discricionariedade e Tecnologia. Se esses setores enfrentam uma rotação fora do crescimento, você pode ser atingido com perdas acentuadas devido à concentração excessiva.,
Atributo Viés vs Auto-Atribuição Viés
Enquanto atributo viés refere-se a um viés na metodologia de colheita de instrumentos financeiros para um portfólio, a auto-atribuição de viés refere-se a um viés que uma pessoa pode ter, que faz com que eles pensem que o sucesso por eles em negócio, escolhendo investimentos ou outras situações financeiras, é por causa de suas próprias características pessoais. O viés de auto-atribuição é um fenômeno no qual uma pessoa desconsidera o papel da Sorte ou forças externas em seu próprio sucesso e atribui o sucesso a seus próprios pontos fortes e trabalho.,
Atributo preconceito é um conceito neutro, e é usado como um descritor para dar informações sobre como um grupo de valores mobiliários foi escolhido. Se o enviesamento de atributos causar problemas com um portfólio, compreender que ele existe permite que esses problemas sejam corrigidos. Em contraste, o viés de auto-atribuição é um fenômeno negativo que pode levar a déficits de habilidades no curto prazo e falhas no longo prazo para uma pessoa que tem viés de auto-atribuição., É inerentemente negativo, e precisa ser corrigido para se a pessoa quer manter o sucesso em investir, gerenciar ou qualquer outra atividade em negócios ou finanças.