George Peabody, (1792-1869), fundó el Instituto con un legado de alrededor de 8 800,000 de su fortuna hecha inicialmente en Massachusetts y luego aumentada en Baltimore, (donde vivió/trabajó desde 1815 hasta 1835) y aumentó enormemente en la banca y las finanzas durante las siguientes residencias en la ciudad de Nueva York y Londres, donde se convirtió en el estadounidense más rico de su época.
la finalización del ala oeste Greco-italiana de mármol blanco / edificio original que alberga el Instituto, diseñado por Edmund George Lind, se retrasó por la Guerra Civil.,Fue dedicado en 1866, con el propio Peabody, viajando a través del Océano Atlántico Norte, hablando en las ceremonias en los escalones delanteros Frente al emblemático Washington Monument circle ante una gran audiencia de Notarios y ciudadanos, incluidos cientos de alumnos reunidos de las escuelas públicas de la ciudad de Baltimore., Bajo la dirección de conocidos músicos, compositores, directores y ex alumnos de Peabody, el Conservatorio, conciertos, ciclo de conferencias, biblioteca y Galería de arte, dirigido por hombres de luces literarias e intelectuales, junto con una entrega anual de medallas de oro, plata y bronce con certificados y premios en efectivo a los mejores graduados de la ciudad, conocidos como los «Premios Peabody», atrajo una considerable atención nacional al instituto y la creciente cultura de la ciudad.,Bajo un fuerte liderazgo académico, el Peabody se convirtió en un centro cultural y literario de renombre internacional a finales de los siglos XIX y XX, especialmente después de una gran expansión en 1877-1878, con la finalización de su mitad oriental que alberga la Biblioteca George Peabody con cinco niveles icónicos apilados de balcones de hierro forjado con pilas de libros/estantes, coronada por una claraboya de vidrio biselado, una de las bibliotecas más bellas y distintivas de América.,>El ala este del Edificio del Instituto de 1878 en East Mount Vernon Place que contiene la biblioteca afiliada George Peabody, se unió a las otras filas de estructuras arquitectónicamente significativas de casas, mansiones, galerías de arte, clubes, hoteles, iglesias alrededor del primer monumento de la Nación a su primer presidente que se convirtió en el barrio de Mount Vernon-Belvedere, tallado en las colinas al norte de la ciudad de Baltimore en la finca y mansión cercana de «Belviedere», hogar del comandante de la Guerra Revolucionaria de las famosas tropas de la «línea de Maryland» En el Ejército Continental, El coronel John Eager Howard, (1752-1827)., El Instituto creció de una academia local, con una galería de arte y escultura, una serie de conferencias públicas y una extensa biblioteca de referencia que no circulaba antes del primer sistema de bibliotecas públicas de Estados Unidos. Esa biblioteca fue creada y dotada en 1882 por el amigo y compañero de Peabody «Bay-Stater», comerciante/filántropo Enoch Pratt, (1808-1896). (A su vez, tanto Peabody como Pratt inspiraron al industrial del acero y multimillonario Andrew Carnegie, (1835-1919) de Pittsburgh, Pensilvania, que dotó a más de 2.500 bibliotecas y edificios en toda América).,
en 1978, «The Peabody» comenzó a trabajar con la Universidad Johns Hopkins (fundada por will / bequest por otro comerciante extremadamente rico, Johns Hopkins, (1792-1873) en 1876), bajo un acuerdo de afiliación. En 1985, el Instituto se convirtió oficialmente en una división de «The Hopkins».Peabody es una de las 156 escuelas en los Estados Unidos que ofrece un doctorado en Artes Musicales., Alberga dos bibliotecas: la histórica Biblioteca George Peabody (originalmente la Biblioteca del Instituto Peabody) establecida cuando el Instituto abrió sus puertas en 1866, conocida por su colección de libros del siglo XIX y otros libros raros y la Biblioteca Arthur Friedheim (llamada así por el pianista/director de orquesta nacido en Rusia Arthur Friedheim,1859-1932), una biblioteca académica de referencia musical separada añadida para complementar la biblioteca original del Instituto (ahora la biblioteca separada George Peabody en el ala este) que incluye más de 100,000 libros, partituras y grabaciones de sonido.,
el Conservatorio fue complementado más tarde por una escuela preparatoria («Peabody Prep»), y un auditorio/music hall., Bajo las instrucciones del legado original de Peabody en 1857 – una galería de arte y escultura, una biblioteca pública de investigación no circulante, con una serie de conferencias públicas, y un sistema de otorgar medallas de oro, plata y bronce, y certificados con premios en dinero para los mejores graduados de honor de las escuelas secundarias públicas de Baltimore; (la Escuela Secundaria Central de Baltimore, fundada en 1839 (ahora Baltimore City College, desde 1868) y las escuelas secundarias orientales y occidentales femeninas, fundadas en 1844)., Los «premios Peabody» se otorgan a los mejores graduados de secundaria que comienzan el año siguiente en los ejercicios de graduación y continúan durante 122 años como una tradición anual honrada con anuncios públicos a los medios de la ciudad. En 1971 se construyeron estructuras adicionales al sur y al este de ladrillo modernista ligeramente bronceado/marrón a lo largo de East Centre Street y Saint Paul Street (con un garaje a nivel de calle) con dos torres de esquina. Durante la década de 1990, varias casas restantes en East Mount Vernon Place en la intersección este con St., Paul fueron adquiridos y reconstruidos dejando sus fachadas originales frente a las plazas monumento histórico / parques de bolsillo, pero reconstruidos interiores y se extendió a los traseros. Junto con otras casas adosadas adquiridas al sur con balcones distintivos de desplazamiento de hierro frente a North Charles Street / south Washington Place, para un albergue de personas mayores. Esto permitió al Peabody completar su apretado campus de edificios adjuntos en toda la manzana limitada por Charles, Mount Vernon Place, St. Paul y Centre Streets.