Rentability ratio ‘ s zijn maatstaven die inzicht geven in de financiële gezondheid van een bedrijf. Elke ratio meet de prestaties ten opzichte van een specifieke variabele, zoals de omzet, over een bepaalde periode. De resultaten laten zien hoe succesvol het bedrijf is bij het gebruik van zijn activa om winst te maken, om waarde te leveren aan aandeelhouders, of om geld te creëren om zijn rekeningen te betalen.

hoe berekent u rentability ratio ‘ s?,

elke financiële ratio heeft een unieke winstformule, en we behandelen de meest populaire hieronder. Er zijn in totaal tientallen, maar ze passen losjes in drie rubrieken:

  • Margeratio ’s (d.w.z. vermogen om soorten winst te genereren als percentage van de omzet)
  • Return ratio’ s (d.w.z. vermogen om verschillende soorten rendement voor aandeelhouders te creëren)
  • cashflow ratio ’s (d.w.z. vermogen om inkomsten om te zetten in contanten of een overschot te creëren)

Het is verstandig om de winstratio’ s nauwlettend in de gaten te houden door ze op te nemen in maandelijkse managementrekeningen., Zoals met alle ratio ‘ s, zou u meestal het resultaat uit te drukken als een percentage – en vervolgens het resultaat te volgen ten opzichte van dezelfde metriek uit eerdere perioden, een prognose, of een industrie benchmark.

laten we het hebben over… margeratio ‘s

deze ratio’ s laten zien hoe goed het bedrijf omzet in winst. U definieert winstgevendheid als de mate waarin een bedrijf fondsen overhoudt nadat het de kosten van de omzet aftrekt. Natuurlijk zijn er verschillende smaken van winst, afhankelijk van welke categorieën van kosten het bedrijf in de berekening., Elk winstcijfer wordt gemakkelijk omgezet in de bijbehorende marge (d.w.z. ratio) Als u deze monetaire waarde deelt door de inkomsten over dezelfde periode.

De drie meest voorkomende ratio ‘ s van dit type zijn de nettowinstmarge, de operationele winstmarge en de EBITDA-marge.

nettowinstmarge

De nettowinstberekening haalt de totale kosten van het bedrijf weg. In het algemeen, dat omvat alle rente en belasting die het verschuldigd is ook, maar er is enige dubbelzinnigheid over de belasting punt binnen het Verenigd Koninkrijk., Deze marge is een eenvoudig idee om te begrijpen, maar de uitgebreide aard ervan kan maken het een bot instrument in vergelijking met rivaliserende statistieken.

netto winstmarge = nettowinst / omzet x 100

meer informatie over de netto winstmarge en hoe deze wordt berekend.

operationele winstmarge

het bedrijfsresultaat is de bedrijfsinkomsten, minus de dagelijkse bedrijfskosten, die soms de bedrijfskosten worden genoemd. Deze berekening omvat geen rente of belasting die het bedrijf verschuldigd is, dus een eenvoudige manier om dit te beschrijven is om deze elementen weer toe te voegen aan de netto winst cijfer., U zet dat resultaat vervolgens om in de operationele winstmarge.

operationele winstmarge = (nettowinst + rente + belasting) / inkomsten x 100

In tegenstelling tot de nettowinstmarge is deze verhouding gericht op de kernkosten van de onderneming omdat de rente-en belastingkosten minder relevant zijn voor de dagelijkse bedrijfsvoering. Het wordt vaak beschreven als EBIT, als deze twee statistieken zijn zo vergelijkbaar, maar ze hebben subtiele verschillen hier geschetst.

leer meer over de operationele winstmarge en hoe deze wordt berekend.,

EBITDA-marge

de EBITDA-margeratio gaat één stap verder dan de operationele winstmarge. Naast het negeren van rente of belasting die het bedrijf verschuldigd is, omvat de berekening ook geen afschrijvingen en amortiseringskosten. Dit zijn de toeslagen die in de boekhouding van een bedrijf worden gemaakt voor de dalende waarde van langetermijnactiva die het bezit.,

EBITDA margeratio = (nettowinst + rente + belasting + afschrijvingen + amortisatie)/omzet x 100

de EBITDA margeratio is nuttig omdat deze twee technische kosten, die niet rechtstreeks verband houden met de efficiëntie van de onderneming, worden weggewerkt. Meer details over EBITDA hier.

laten we het hebben over… rendement ratio ‘s

rendement ratio’ s laten zien hoe goed een bedrijf rendement genereert voor aandeelhouders., In tegenstelling tot margeratio ’s worden deze ratio’ s berekend met behulp van elementen van de balans van het bedrijf en de winst-en verliesrekening, wat een andere manier is om de winst-en verliesrekening te beschrijven.

Dit type ratio laat zien hoe goed het bedrijf is in het omzetten van investeringen – die activa, aandelen of schulden kunnen zijn – in winsten. Hoe hoger De ratio waarde, hoe groter de winstgevendheid van het bedrijf per pond dat het heeft geleend, ontvangen als investering, of besteed aan activa.,

De meest bruikbare rendementsverhoudingen voor kmo ‘ s zijn het rendement op geïnvesteerd kapitaal (roce), het rendement op eigen vermogen (RoE) en het rendement op activa (RoA).

Return on capital employed (ROCE)

deze ratio is een betrouwbare indicator van hoe goed een bedrijf zijn middelen gebruikt. U berekent dit cijfer door het bedrijfsresultaat te delen door het ingezette kapitaal. Ingezet kapitaal is de som van de belangrijkste elementen op een balans: aandelenkapitaal, ingehouden winsten en langlopende schulden.,

Return on capital employed ratio = (Operating profit / Capital employed) x100

hoe hoger dit percentage, hoe effectiever een bedrijf is in het omzetten van zijn kapitaal in winst. Er zijn twee manieren om roce te stimuleren: het verhogen van de bedrijfswinst of het verminderen van het geïnvesteerde kapitaal.

meer informatie over ROCE.

Return on equity (RoE)

de return on equity rentability ratio wordt meestal samen met de return on capital employed berekend, aangezien deze de winst per pond uitdrukt dat de aandeelhouders in het bedrijf hebben geïnvesteerd.,

het is een geweldige manier om te peilen hoe goed het bedrijf zijn investering beheert.

Return on equity = (Net profit / Shareholder equity) x 100

meer informatie over ROE.

Return on assets (RoA)

deze verhouding is nuttig voor bedrijven die aanzienlijke bedragen uitgeven aan activa, zoals die in de BE-en verwerkende industrie of de telecomsector. Een hoger rendement op activa percentage geeft aan dat het bedrijf zijn activa efficiënt gebruikt om winst te genereren ten opzichte van deze kosten.,

rendement op activa = (nettowinst/totale activa) x 100

laten we het hebben over… cash flow ratio ‘ s

deze laten zien hoe goed een bedrijf omzet omzet in contanten en geven in relatieve termen aan of het een kasoverschot of een tekort opbouwt. Ze zijn van vitaal belang omdat een bedrijf winstgevend kan zijn maar traag om de betaling van zijn facturen te innen. Opraken van contant geld is een veel voorkomende reden waarom een bedrijf faalt. De meest populaire ratio ‘ s van dit type zijn de cash flow marge en de netto cash flow.,

Cashflowmargeratio

deze ratio geeft de winstgevendheid van een onderneming weer, uitsluitend in het kader van de kasstromen over een bepaalde periode. Net als andere cash flow ratio ‘ s, het moet deel uitmaken van de maandelijkse management accounts.

bij de berekening wordt uitgegaan van de nettowinst en worden niet-contante boekingen, zoals afschrijvingen of afschrijvingen, en veranderingen in het werkkapitaal (d.w.z. de maandelijkse beweging tussen debiteuren, handelsschulden en voorraden) opgeteld. Vervolgens verdeel je dit resultaat door de totale omzet om te zien hoe effectief het bedrijf zijn omzet (d.w.z. omzet) omzet in contanten.,

Cashflowmarge = (nettowinst + niet-contante uitgaven + veranderingen in werkkapitaal) / inkomsten) x100

netto cashflow

De netto cashflowratio geeft het percentage weer waarmee het bedrijf een kasdeficit of een overschot heeft. Een negatief resultaat geeft hier aan dat het bedrijf mogelijk externe financiering nodig heeft, terwijl een hoog surpluspercentage betekent dat het waarschijnlijk niet opraken van contant geld.

in deze eenvoudige berekening neemt u de totale waarde van de kasstromen (d.w.z. inkomsten) en trekt u de kasstromen (d.w.z. directe kosten en indirecte kosten) af., U deelt vervolgens het resulterende tekort of overschot door de grootste van de cijfers voor de in-of uitstroom van kasmiddelen. Dat is het.

netto cash flow margin = (Cash instroom-Cash outflows)/(Groter van cash instroom of outflow figuur) x 100

laten we eens kijken naar een voorbeeld. Avocado Ltd is een fictief bedrijf dat fruit-vormige meubels maakt en verkoopt in Londen. In April meldt het £40k aan cash instroom en £30k aan cash uitstroom.

netto cash flow margin = (£40k – £30k)/£40k x 100 = 25%

u zult nu zeker de krachtige inzichten winstgevendheid ratio ‘ s bieden waarderen., Het geheim van het verkrijgen van de meeste waarde van hen is om de voordelen en beperkingen van elk te begrijpen. Zoals met alle statistieken, is het verstandig om een aantal van hen elke maand te controleren-Er is zelden een zilveren kogel-zodat het bedrijf patronen na verloop van tijd kan spotten en passende actie te ondernemen.

aanmelden in minuten