voor kleurlingen sluiten banken de deur naar huiseigendom

krediet: Sam Ward/Reveal

vijftig jaar nadat de federal Fair Housing Act rassendiscriminatie bij het uitlenen verbood, worden Afro-Amerikanen en latino ‘ s routinematig geweigerd conventioneel hypothecaire leningen tegen tarieven veel hoger dan hun blanke tegenhangers.,

deze moderne redlining bleef bestaan in 61 metrogebieden, zelfs bij het controleren van het inkomen van aanvragers, het bedrag van de lening en de buurt, volgens een berg van Home Mortgage Disclosure Act records geanalyseerd door Reveal van het Center for Investigative Reporting.

De jaarlange analyse, gebaseerd op 31 miljoen records, was gebaseerd op technieken die door vooraanstaande academici, de Federal Reserve en het Ministerie van Justitie werden gebruikt om de verschillen in kredietverlening te identificeren.,

Het vond een patroon van verontrustende ontkenningen voor gekleurde mensen in het hele land, inclusief in grote metropolitane gebieden zoals Atlanta, Detroit, Philadelphia, St.Louis en San Antonio. Afro-Amerikanen ondervonden de meeste weerstand in zuidelijke steden-Mobile, Alabama; Greenville, North Carolina; en Gainesville, Florida – en Latinos in Iowa City, Iowa.,

ongeacht hun locatie, leningaanvragers vertelden soortgelijke verhalen, het beschrijven van een zware strijd met loan officers die volgens hen leken te vissen om een reden om nee te zeggen.”I had a fair amount of savings and still had so much trouble just links and right,” zei Rachelle Faroul, een 33-jarige zwarte vrouw die twee keer werd afgewezen door geldschieters toen ze probeerde een stenen rijhuis te kopen in de buurt van Malcolm X Park in Philadelphia, waar Reveal vond Afro-Amerikanen waren 2.,7 keer zo waarschijnlijk als blanken worden geweigerd een conventionele hypotheek.Rachelle Faroul, 33, noemde de ervaring van twee keer afgewezen worden door geldschieters toen ze probeerde om een Philadelphia huis te kopen op haar eigen ” vernederend.”Credit: Sarah Blesener voor Reveal

de analyse – onafhankelijk beoordeeld en bevestigd door de Associated Press-toonde aan dat zwarte kandidaten werden afgewezen met significant hogere percentages dan blanken in 48 steden, Latino’ s in 25, Aziaten in negen en inheemse Amerikanen in drie. In Washington, D. C.,, de hoofdstad van de natie, onthullen bleek dat alle vier groepen waren aanzienlijk meer kans om te worden geweigerd een woning lening dan blanken.”het is niet aanvaardbaar vanuit het standpunt van wat we willen als een natie: om ervoor te zorgen dat iedereen deelt in economische welvaart,” zei Thomas Curry, die diende als Amerika ‘ s top bank regulator, de comptroller van de munt, van 2012 tot hij aftrad in Mei.,toch was het Agentschap van Curry een deel van het probleem, omdat het 99% van de banken bevredigend of nog openstond op basis van inspecties die werden uitgevoerd in het kader van de communautaire herinvesteringswet, een 40 jaar oude wet die bedoeld was om de ongebreidelde “redlining” te keren. En het Ministerie van Justitie heeft slechts een handvol financiële instellingen aangeklaagd voor het niet lenen aan kleurlingen in het decennium sinds de huisvestingsbust. Curry betoogde dat de wet een deel van de Schuld deelt; het moet worden bijgewerkt en versterkt.”de communautaire herinvesteringswet is in 40 jaar veel ouder geworden”, zei hij.,sinds Curry negen maanden geleden vertrok, is de Trump-administratie de andere kant op gegaan, waardoor de normen waaraan banken moeten voldoen om te slagen voor een communautair herinvesteringswet-examen, zijn verzwakt. Tijdens President Donald Trump ‘ s eerste jaar in het kantoor, het Ministerie van Justitie niet aanklagen een enkele geldschieter voor rassendiscriminatie.de disproportionele ontkenningen en de beperkte handhaving van anti-discriminatie verklaren waarom de kloof tussen blanken en Afro-Amerikanen, die sinds de jaren zeventig kleiner was geworden, sinds de huisvestingscrisis is geëxplodeerd. Het is nu breder dan het was tijdens het Jim Crow Tijdperk.,

deze kloof heeft verstrekkende gevolgen. In de Verenigde Staten, “rijkdom en financiële stabiliteit zijn onlosmakelijk verbonden met huisvesting kans en huiseigendom,” zei Lisa Rice, executive vice president van de National Fair Housing Alliance, een advocacy groep. “Voor een typische familie, het grootste deel van hun rijkdom komt uit huiseigendom en eigen vermogen.”

de laatste cijfers van het U. S. Census Bureau laten zien dat de mediane nettowaarde voor een Afro-Amerikaanse familie $9.000 is, vergeleken met $132.000 voor een blanke familie. Latino families deden het niet veel beter op $ 12.000.,

wat geldschieters geheim houden

geldschieters en hun brancheorganisaties betwisten niet dat zij mensen met een veel grotere kleur dan wit afwijzen. Maar ze beweren dat de ongelijkheid kan worden verklaard door factoren die de industrie heeft gevochten om verborgen te houden, met inbegrip van de potentiële leners’ kredietgeschiedenis en de totale schuld-tot-inkomen verhouding., Zij noemden de driecijferige kredietscore – die banken gebruiken om te bepalen of een kredietnemer waarschijnlijk een lening zal terugbetalen – als bijzonder belangrijk in kredietbeslissingen.”hoewel vrij informatief met betrekking tot de staat van de kredietmarkt,” de verslagen geanalyseerd door Reveal bevatten “niet voldoende gegevens om een beslissing te nemen met betrekking tot eerlijke leningen,” the Mortgage Bankers Association ‘ s chief economist, Mike Fratantoni, zei in een verklaring.,de American Bankers Association zei dat het gebrek aan federale handhaving bewijst discriminatie is niet ongebreideld, en individuele kredietverstrekkers vertelde onthullen dat ze hadden ingehuurd externe accountantskantoren, die vonden dat ze behandeld lening aanvragers eerlijk ongeacht ras.,

“We zijn toegewijd aan eerlijke leningen en voortdurend herzien onze compliance programma’ s om ervoor te zorgen dat alle lening aanvragers een eerlijke behandeling krijgen,” Santander Bank in Boston zei in een verklaring.

New Jersey-based TD Bank, die ontkende een groter deel van de zwarte en Latino aanvragers dan elke andere grote geldschieter, zei dat het ” maakt kredietbeslissingen op basis van het kredietprofiel van elke klant, niet op factoren zoals ras of etniciteit.,”

Reveal ‘ s analyse omvatte alle openbaar beschikbare gegevens onder de Home Mortgage Disclosure Act, die betrekking hadden op bijna elke keer dat een Amerikaan probeerde een huis te kopen met een conventionele hypotheek in 2015 en 2016. Het gecontroleerd voor negen economische en sociale factoren, waaronder het inkomen van een aanvrager, het bedrag van de lening, de verhouding van de omvang van de lening aan het inkomen van de aanvrager en het type kredietgever, evenals de raciale make-up en mediaan inkomen van de buurt waar de persoon wilde onroerend goed te kopen.,

Credit score werd niet opgenomen omdat deze informatie niet openbaar beschikbaar is. Dat komt omdat kredietverstrekkers pogingen hebben afgewend om hen te dwingen om die gegevens aan de overheid te melden, met het argument dat het niet nuttig zou zijn bij het identificeren van discriminatie. in een beleidsdocument van April zei de American Bankers Association dat het rapporteren van kredietscores duur zou zijn en” elke focus ” van de wet op de openbaarmaking in de weg zou staan bij het identificeren van discriminatie. De grootste bank van Amerika, JPMorgan Chase & Co.,, heeft betoogd dat de gegevens gesloten moeten blijven, zelfs voor academici, onder vermelding van privacy zorgen.

tegelijkertijd hebben studies aangetoond dat propriëtaire creditscore-algoritmen een discriminerend effect hebben op kleurenleners.het “decenia-old credit scoring model” dat momenteel wordt gebruikt “houdt geen rekening met consumentengegevens over huur -, utiliteits-en mobiele telefoonrekeningen”, schreef de Republikeinse Sen.Tim Scott van South Carolina in augustus, toen hij een wetsvoorstel onthulde om de federale overheid te verplichten kredietnormen voor woninghypotheken door te lichten., “Deze uitsluiting doet Afro-Amerikanen, Latino’ s en jongeren die anders kredietwaardig zijn onevenredig veel pijn.Point Breeze is een wijk in de Amerikaanse staat Philadelphia. De meeste leningen gaan naar blanke nieuwkomers.Credit: Sarah Blesener voor Reveal

een casestudy: Philadelphia

Philadelphia was een van de grootste steden in Amerika waar Afro-Amerikanen onevenredig werden weggestuurd toen ze een huis probeerden te kopen., Ongeveer hetzelfde aantal Afro-Amerikanen en niet-Spaanse blanken wonen in de stad van broederlijke liefde, maar de gegevens toonden blanken ontvangen 10 keer zoveel conventionele hypothecaire leningen in 2015 en 2016.

banken richtten zich ook op het bedienen van de witte delen van de stad, en plaatsten bijna driekwart van hun vestigingen in blanke buurten. Reveal ’s analyse toonde ook aan dat hoe groter het aantal Afro-Amerikanen of Latino’ s in een buurt, hoe waarschijnlijker een lening aanvraag daar zou worden geweigerd – zelfs na de boekhouding voor inkomen en andere factoren.,toen Faroul in April 2016 een lening aanvroeg, vond ze haar een ideale kandidaat. Ze heeft een diploma van Northwestern University, had een goede credit score en schattingen ze was het maken van $ 60.000 per jaar, terwijl het onderwijs computerprogrammeren als een aannemer voor Rutgers University. Toch, haar eerste lening aanvraag werd geweigerd door Philadelphia Mortgage Advisors, een onafhankelijke makelaar die bijna 90 procent van de leningen aan blanken in 2015 en 2016.

“Het spijt me,” makelaar Angela Tobin schreef Faroul in een e-mail. Faroul ‘ s contract inkomen was niet consistent genoeg, zei ze., Zo Faroul kreeg een fulltime baan aan de Universiteit van Pennsylvania het beheren van een miljoen dollar subsidie.

maar dat was nog steeds niet genoeg. Toen ze het een jaar later opnieuw probeerde, ditmaal bij Santander Bank, een Spaans bedrijf met het Amerikaanse hoofdkantoor in Boston, sleepte het proces maandenlang door. Haar lening officier bleef vragen om nieuwe informatie, zei ze-of soms dezelfde informatie weer.toen Faroul al meer dan een jaar een hypotheek probeerde te krijgen, werd haar krediet aangetast door het proces zelf., Elke keer als een geldschieter trekt een hard onderzoek naar een kredietrapport, de score gaat naar beneden om te beschermen tegen mensen die proberen te nemen op een hoop schuld.

“ze hadden zo veel harde pulls gedaan dat mijn credit score was gedaald tot 635,” zei ze.

toen verscheen een onbetaalde elektriciteitsrekening van $284 op Faroul ‘ s credit report. Het was voor een appartement waar ze niet meer woonde. Ze betaalde de rekening meteen, maar de bank zei dat het niet verder kon.,

Burgerrechtengroepen en vastgoedprofessionals zeiden dat Faroul ‘ s ervaring een bekend patroon van discriminatie door banken en hypotheekverstrekkers volgt dat gekleurde mensen ervan heeft weerhouden rijkdom op te bouwen.

” Het is het ene na het andere. Het is als het trekken van lagen van een ui, ” zei Arlene Wayns-Thomas, president van de Philadelphia chapter van de National Association of Real Estate Brokers, die Afro-Amerikaanse onroerend goed professionals vertegenwoordigt.

Wayns-Thomas, die al 30 jaar onroerend goed verkoopt, zei dat haar zwarte klanten anders worden behandeld door kredietverstrekkers.,

“ze vinden het misschien niet leuk wat er gebeurd is tussen de laatste keer dat je aan deze specifieke taak werkte en deze. Ze kunnen zien dat er een gat was, ” zei ze. “Ik heb situaties gezien waarin ze mensen hebben gevraagd om de geboortegegevens van de kinderen.”

” de dingen die gebeuren achter de schermen is wat verontrustend is, ” zei ze.Rachelle Faroul (rechts) en haar partner, Hanako Franz, zitten in November buiten hun nieuwe huis in Philadelphia. Faroul, die werkt aan de Universiteit van Pennsylvania, was niet in staat om een hypothecaire lening te krijgen totdat Franz akkoord ging om in te tekenen op haar lening aanvraag.,Credit: Sarah Blesener voor Reveal

een verandering van toon van kredietverstrekkers

voor Faroul ging het plotseling beter nadat haar partner, Hanako Franz, ermee instemde om haar leningaanvraag in te dienen. Op dat moment werkte Franz – half blank, half Japans – parttime voor een supermarkt. Haar meest recente loonstrookje liet zien dat ze $144,65 verdiende om de twee weken. Faroul betaalde haar ziektekostenverzekering.

De loan officer had “volledig gestopt met het beantwoorden van Rachelle’ s telefoongesprekken, gewoon genegeerd ze allemaal,” zei Franz, 32., “En toen riep ik, en hij antwoordde bijna onmiddellijk. En is zo vriendelijk.”

een paar weken later kreeg het echtpaar de lening van Santander en kocht een opknapper met drie slaapkamers. Maar Faroul blijft bitter.

“Het was vernederend,” zei ze. “Ik kreeg het gevoel dat niets wat ik bijdroeg van waarde was, alsof ik er niet toe deed.”

gecontacteerd door Reveal, verdedigden de geldschieters hun gegevens. Tobin, die weigerde Faroul op haar eerste aanvraag, zei race speelde geen rol in de afwijzing.

“dat is niet wat er gebeurd is,” zei ze en hing abrupt op., Een verklaring volgde van de Chief operating officer van Philadelphia hypotheekadviseurs, Jill Quinn.

” We behandelen elke aanvrager gelijk, “zei de verklaring,” en het bevorderen van homeownership in ons hele leengebied.”

Faroul ’s loan officer bij Santander, Dennis McNichol, verwees naar de public affairs wing van het bedrijf, die een verklaring gaf:” hoewel we sympathiek zijn met haar situatie, … zijn we ervan overtuigd dat de leningaanvraag eerlijk werd beheerd.,”

Reveal ‘ s analyse van kredietgegevens toont aan dat Santander op nationaal niveau Afro-Amerikaanse huizenkopers afwees tegen bijna drie keer het percentage blanke kopers. Het bedrijf niet aan te pakken dat verschil in haar verklaring, maar zei dat het was meer kans om een lening aanvraag van een Afro-Amerikaanse lener dan vijf van haar concurrenten te verlenen.voetgangers passeren eind vorig jaar een inmiddels gesloten Santander Bank-filiaal in Philadelphia.,Krediet: Sarah Blesener voor Reveal

Redlining history repeating

Leenpatronen in Philadelphia vandaag de dag lijken op redliningkaarten die door overheidsfunctionarissen in de jaren dertig van de vorige eeuw werden getekend, toen uitleendiscriminatie legaal was.

destijds tekenden landmeters van de Federal Home Owners’ Loan Corporation lijnen op kaarten en kleurden sommige buurten rood, omdat ze “gevaarlijk” waren voor bankleningen. Belangrijke oorzaken van risico, volgens overheidsfunctionarissen, onder meer de aanwezigheid van Afro-Amerikanen of immigranten.,een kaart uit 1937 van de Federal Home Owners’ Loan Corporation toont de wijk Nicetown in Philadelphia (met het label D6) die rood gekleurd is, wat het markeert als “gevaarlijk” voor bankleningen. Credit: Mapping Inequality aan de University Of Richmond Digital Scholarship Lab

Deze praktijk is al een halve eeuw verboden. En de afgelopen 40 jaar hebben banken een wettelijke verplichting op grond van de Community Reinvestment Act om cliënten – leners en deposanten – uit alle segmenten van hun gemeenschappen te werven.

maar op veel plaatsen heeft de wet niet veel verschil gemaakt., Wanneer u combineren huis kopen leningen, herfinanciering en eigen vermogen lijnen van krediet, banken waren meer kans om te ontkennen een conventionele lening aanvraag dan het verlenen van het in meer dan 40 procent van Philadelphia. Gekleurde mensen waren de meerderheid in bijna al die buurten.”You’ re killing us here”, zei Cindy Bass, een lid van de gemeenteraad van Philadelphia, die voor een hypotheekbedrijf werkte voordat hij de politiek inging. De gegevens laten zien dat banken hebben bevroren leners in een groot deel van haar district – met inbegrip van Nicetown, een Noord Philadelphia buurt waar dichtgetimmerde rij huizen dot het landschap.,

” we hebben dollars nodig. We hebben investeringen nodig,” zei Bass, “zoals elke buurt investeringen nodig heeft.”

Nicetown is een van de buurten die in de jaren 1930 werden geroddeld. in zijn beoordeling zei de landmeter W. R. Hutzel dat de gevaarlijke buurt een aantal positieve punten had, waaronder “nieuwe industrie – goed transport” en een middelbare school., Aan de andere kant, schreef hij, het had een “zware concentratie van Neger.”

vandaag is het economisch herstel grotendeels voorbij Nicetown gegaan. De ziekte is een groot probleem. Sommige van de leegstaande huizen, al jaren leeg, hebben krakers aangetrokken. Hoewel het slechts een paar blokken van Temple University Hospital is, blijven banken en hypotheekmakelaars grotendeels weg. Kredietverstrekkers zijn bijzonder gierig geweest als het gaat om woningverbetering leningen. Van 2012 tot 2016, ze maakten 67 woning verbetering leningen hier en ontkende 315.,

” Het creëert deze cyclus waar eigenschappen vallen in verval voor een lange periode van tijd,” zei aannemer Eric Marsh Sr., 48, wiens familie heeft gewoond in Nicetown voor drie generaties.

Marsh begon zijn eigen bouwbedrijf “omdat ik verval en lege huizen zag,” zei hij, en wilde helpen. Maar omdat banken hier zelden lenen, is er geen kapitaal om de buurt te verbeteren. Dus Marsh krijgt de meeste van zijn banen in meer welvarende delen in de buurt van het centrum van de stad.

” Ik vroeg me af waarom mensen deze huizen niet kochten of renoveerden,” zei hij., “Toen ik ouder werd en met mensen sprak, kwam ik erachter dat een groot deel ervan het gebrek aan leningen in buurten als deze is.”

‘ It ’s like a glass ceiling’

het zijn niet alleen historisch rode gebieden die lijden aan een gebrek aan krediet. Sommige buurten die decennia geleden voornamelijk Afro-Amerikaans waren, zijn sindsdien genetrificeerd en zijn nu grotendeels blank. Tegenwoordig profiteren ze van een groot aantal hypotheken van banken.,

andere buurten die na de Tweede Wereldoorlog witte vluchten hebben meegemaakt, zijn de thuisbasis geworden van een aanzienlijke zwarte middenklasse. En in die buurten hebben banken meer kans om leners af te wijzen.vier mijl van Nicetown, in de richting van de buitenwijken in de buurt van het Awbury Arboretum, de huizen van Germantown zijn terug van de straat achter tuin patio ‘ s en prachtige stenen gevels.

Dit gebied werd in de jaren 1930 niet geroddeld., Overheidsfunctionarissen kleurden het groen – “de beste” – en blauw, wat betekende” nog steeds wenselijk, ” en vertelde banken om hier te lenen. Toen waren de meeste inwoners van Germantown blank.tegenwoordig is dit deel van Philadelphia grotendeels Afro-Amerikaans, en de huizen worden bewoond door middenklasse arbeiders – leraren, verpleegkundigen en vakbondsmensen. Maar elk jaar van 2012 tot 2016 weigerden banken meer conventionele leningen van alle soorten dan in Germantown.”het is als een glazen plafond,” zei Angela McIver, CEO van het Fair Housing Rights Center in het zuidoosten van Pennsylvania., “OK, we laten je zover gaan, maar … je gaat niet verder.”