na jaren van militaire pensionering heeft mijn echtgenoot zojuist haar spaarplan overgedragen aan een traditionele IRA. Dat is de eerste stap in het omzetten van de TSP fondsen in een Roth IRA.
Het heeft ons bijna drie decennia gekost om tot dit punt te komen. In 1986 begonnen we bij te dragen aan onze traditionele IRAs. (Ik was een beetje traag om te vangen op de belasting-uitgestelde investeren. Voor die tijd waren al mijn investeringen in belastbare rekeningen.,) We waren meer dan 13 jaar een dual-military active-duty koppel, maar voor het grootste deel van onze carrières betekende een “tax-deferred” account traditionele IRAs. Toen het militaire TSP-programma in 2002 begon, hebben we onze bijdragen gemaximaliseerd. Ik stopte in juni (toen ik met pensioen) terwijl mijn echtgenoot bijgedragen haar Reserve boor betalen tot haar 2008 pensionering.
omdat ik slechts vijf maanden aan de TSP kon bijdragen, schopten ze me een paar jaar later eruit omdat ik een lage balans had. (Nou, duh. We hebben het bedrag overgemaakt naar mijn traditionele IRA., Ondertussen, traditionele TSP rekening van mijn echtgenoot heeft genoten van zeven jaar van bijdragen en meer dan 13 jaar van belasting-uitgestelde compounding.
waarom we besloten om
om te zetten zouden we graag haar fondsen in de TSP laten voor de rest van ons leven. Maar als je je 60er jaren nadert, zijn er een paar problemen met het houden van een traditionele TSP-account:
- vereiste minimumdistributies (optioneel op 59,5-jarige leeftijd, verplicht rond 70-jarige leeftijd.,5 72)
- potentieel het betalen van inkomstenbelasting in een hogere marge
- mogelijke belasting van sociale uitkeringen
- potentieel het betalen van hogere Medicare premies (bekend als IRMAA)
begrijp me niet verkeerd: we bleven bij de TSP zolang het zinvol was, en we hebben geen klachten. De TSP is een geweldige investering voor ons geweest. Het is ’s werelds grootste verzameling van passieve indexfondsen met’ s werelds laagste kostenratio ‘ s.,
in 2014 bedroeg de gemiddelde netto jaarlijkse kostenratio van de TSP 0,029%. Dat is minder dan de helft van Vanguard ‘ s Vergelijkbare index fondsen, en een fractie van de typische “low cost” index fonds aangeboden door de meeste financiële instellingen.
onze volgende generatie zal nog meer profiteren van de TSP. Vorig jaar begon onze dochter haar eigen militaire TSP account zodra ze haar Commissie tekende. Ze zal zoveel mogelijk bijdragen aan de Roth TSP voor zo lang als ze kan, en ze zal het daar zo lang mogelijk houden. Ze krijgt bijna al het rendement van de TSP benchmark voor nul persoonlijke inspanning.,
lage kostenratio ’s zullen uw financiële onafhankelijkheid versnellen, en zelfs het betalen van belastingen op RMD’ s is de decennia van belasting-uitgestelde compounding waard. Maar hier is een militair gepensioneerde #Firstworldprobleem: we kunnen nu onze belastingen verlagen door een traditionele TSP-rekening om te zetten naar een Roth IRA terwijl we in een lagere belastingschijf zitten.
het betalen van lagere belastingen nu (we hopen)…
ons inkomen daalde dramatisch toen mijn echtgenoot overgedragen aan de Reserves en ik met pensioen. We hebben ook een paar belastingschijven laten vallen, zelfs met mijn actieve pensioen. (Haar Reserve pensioen begint op de leeftijd van 60.,) Echter, mijn spreadsheets voorspellen dat toen ze begon haar Reserve pensioen dan zouden we springen recht terug in die hogere belastingschijven. We hadden bijna 20 jaar om onze traditionele IRA-en TSP-accounts om te zetten in Roth IRAs door nu de belastingen te betalen (in een lagere marge) in de hoop later hogere haakjes te vermijden.
haar TSP-aandelen zijn de laatste van onze conversies. Tussen 2002-2014 hebben we onze beide traditionele IRAs omgebouwd tot Roth IRAs., Gedurende die jaren onze lage inkomen bracht ons in de 10% of 15% inkomstenbelasting brackets (in plaats van de 25% bracket) en elk jaar hebben we omgezet een deel van onze traditionele IRAs. We zouden beginnen met de belastingaangiften van vorig jaar om het belastbare inkomen van dit jaar te schatten. Dan zou ik Deel II van IRS formulier 8606 gebruiken om te bepalen hoeveel van onze traditionele IRA we kunnen converteren, terwijl nog steeds het houden van ons belastbaar inkomen in de 15% belastingschijf. We betaalden de conversie belastingen met geld van onze belastbare rekeningen, dus het volledige bedrag van de conversie werkte nu voor ons in een Roth IRA.,
… maar niet snel genoeg
in 2012 realiseerde ik me dat we bijna geen tijd meer hadden om onze conversies af te maken. Onze traditionele IRAs en de traditionele TSP van mijn echtgenoot waren gekomen brullend terug van de Grote Recessie, en we hadden ook hogere inkomsten uit onze huurwoning. (Dat zijn nog steeds goede “problemen” te hebben!) Een verblijf binnen de 15% inkomsten-belasting bracket betekende dat we het omzetten van kleinere hoeveelheden van onze traditionele IRAs elk jaar, en we zouden nog steeds omzetten wanneer mijn echtgenoot Reserve pensioen begon., Het afronden van de conversies eerder betekende dat we zouden betalen sommige van de belastingen in de 25% bracket. Maar in het tragere tempo van onze huidige conversies, zouden we nog steeds doen ze in onze 60– en mijn echtgenoot Reserve pensioen betekende dat we zouden betalen van de belastingen in de 25% bracket.
Het was een dwingende deal om lagere conversie belastingen te betalen tijdens onze jaren 50. het betalen van conversie belastingen in de 25% bracket, echter, plaatst ons in dezelfde inkomsten belasting bracket nu dat we zullen zijn in onze jaren 60. het lijkt alsof we belasting betalen voordat we moeten, en dat is altijd riskant., Echter, Ik realiseerde me dat als we begonnen met onze sociale zekerheid opnames voor de leeftijd van 70, of als ons inkomen overschreden de Medicare IRMAA drempel na de leeftijd van 65, dan zouden we belastingen boven de 25% beugel te betalen.
we besloten dat we liever een voorzichtig risico nemen en de belastingen Nu Betalen. We zullen ons stom voelen als het Congres de belastingen later verlaagt, maar we zullen ons nog erger voelen als de belastingtarieven omhoog gaan.
houd het simpel
Op dit moment vragen sommigen van jullie zich af “Hey, Nords, waarom niet gewoon haar traditionele TSP account converteren naar een Roth TSP?, Is dat niet een stuk makkelijker dan het via een traditionele IRA te verplaatsen?”
je zou gelijk hebben. Helaas staat het TSP niet toe dat een traditionele TSP rekening wordt omgezet naar een Roth TSP. Het is toegestaan door de federale wet, maar de TSP Raad minimaliseert de kosten door het niet implementeren van de functie. Het bespaart hen miljoenen dollars per jaar in salaris, computers, compliance, tracking, en auditing.
een andere optie zou zijn haar middelen in de VVD te laten en later een VVD-lijfrente te kopen., Longevity insurance is een geweldig idee voor gepensioneerden, en een TSP lijfrente zal ook helpen beschermen tegen portfolio falen. (Het maakt niet uit wat de markten doen om uw andere investeringen, heb je genoeg lijfrente inkomen om een kale levensstijl te ondersteunen.) Echter, we zijn dual-militaire gepensioneerden met twee inflatie-bestrijdende pensioenen, en we zullen ook de Sociale Zekerheid. Het laatste wat we nodig hebben is nog een lijfrente, en we hebben liever de financiële flexibiliteit geboden door het omzetten van de TSP fondsen in een Roth IRA.,
we hebben ook een persoonlijk motief voor het afronden van de conversie vóór het Reservepensioen van mijn echtgenoot: vereenvoudiging. Vandaag (in onze jaren ‘ 50) zijn we op het hypothetische hoogtepunt van onze cognitie, en we willen onze financiën consolideren onder zo weinig mogelijk terugtrekkingsregels. We willen niet omgaan met het gedoe van RMD ‘ s. Onze levensstijlkosten zijn laag genoeg dat we onze Roth IRAs niet eens hoeven aan te raken, dus ze helpen ons zelf te verzekeren voor orkaanschade of langdurige zorgkosten.
Het Beste van alles, Ik ben het opruimen van mijn dienststation voor een omzet., Mijn echtgenoot en ik beheren onze financiën samen, maar zij is altijd “toezicht” geweest en ik ben “arbeid”. Bijvoorbeeld, Ze heeft altijd de vragen gesteld ” Wat als we…?”en ik heb altijd de drie pagina’ s spreadsheets gebouwd om ze te beantwoorden. Dan vraagt ze: “betekent dat dat we…?”en ik heb meer spreadsheets gebouwd. Ik volgde onze investeringen tijdens de recessies zodat we elkaars hand konden vasthouden als het tijd was om het evenwicht te herstellen. Ik heb onze rekeningen opgesteld en onze creditcards bij elkaar gebracht en de rekeningen betaald en de fondskeuzes gescreend zodat we de strategie konden bespreken – en dan kon ik tactieken uitvoeren.,
maar als ze 60 wordt, neemt ze de taak over. Ze zal al onze familie financiële taken te behandelen (vooral omdat ik klaar ben met het zware tillen). Ze zal de dividenden en de huur controleren als ze binnenkomen. Alle rekeningen zullen in autopay zijn en ze zal alleen de maandelijkse afschriften controleren. We hebben alleen onze rekeningen, onze spaarrekeningen, onze belastbare makelaarsrekening, en twee Roth IRAs.
Er is een pragmatische reden om de financiële instrumenten om te zetten: vrouwen leven meestal langer dan mannen., Deze omzet geeft haar genoeg tijd om erachter te komen hoe ze de Familie Financiën wil runnen terwijl ik er nog ben om uit te leggen wat ik dacht toen ik dingen opzette. Trouwens, ik vermoed dat ze de baan maar 20 jaar of zo zal houden en het dan op onze dochter zal dumpen. Ja, onze dochter leest deze blog, maar ze heeft dat nieuws al gehoord.
genoeg van het “waarom”. Laten we nu praten over hoe je je traditionele TSP overbrengt naar een traditionele IRA en het converteert naar een Roth IRA.
breng uw traditionele TSP over naar een IRA
we begonnen het proces begin mei., Ik klikte op de link voor de “volledige terugtrekking” met behulp van formulier TSP-70 en de TSP website verplicht aangeboden om de overdracht wizard te starten. Dat laat je een paar vragen te beantwoorden en het vult alleen de delen van het formulier die nodig zijn. U drukt het uit samen met een set van de verwerkingsinstructies. Het formulier ziet er geweldig uit en niemand hoefde mijn handschrift te ontcijferen. Het beste van alles Ik hoef geen blogpost te schrijven met screenshots, cirkels van de ingangen velden, en pijlen die wijzen naar data dozen.
vervolgens moest mijn echtgenoot het transferverzoek notariseren., Aangezien mijn echtgenoot TSP saldo was meer dan $ 3000, ik moest ook weg te ondertekenen mijn echtelijke rechten op een TSP lijfrente-en hebben dat ook notarized. We gebruikten de (gratis! notaris bij onze lokale afdeling van de Navy Federal Credit Union.
we hadden de TSP ons een cheque kunnen laten mailen voor het saldo van mijn echtgenoot, maar het is veel gemakkelijker om de nieuwe traditionele IRA bewaarder al het transferwerk te laten doen. We mailden onze notariële TSP-70 naar Fidelity medio mei. Toen ik hen e-mailde dat het zou komen, vroegen ze haar om op hun website een rollover (traditionele) IRA account te openen., Tien minuten later had ze een nieuwe traditionele IRA waarvan de status was “later worden gefinancierd” en Fidelity had een rekeningnummer in te vullen op hun sectie van de TSP overdracht formulier.
op dezelfde dag dat ik het overdrachtsverzoek naar Fidelity mailde, mailde zij de TSP dat Fidelity de overdracht zou afhandelen. Twee dagen later zei de TSP auto-responder effectief “We didn’ t read your e-mail but here ’s our boilerplate reply to your keywords”:
Dit reageert op uw vraag betreffende uw TSP-account., U heeft gevraagd naar de status van uw opnameverzoek.
we hebben uw account gecontroleerd, en uw formulier TSP-70, verzoek om volledige opname, is nog niet te zien in ons systeem. Onder normale omstandigheden moet uw formulier binnen drie werkdagen na ontvangst verschijnen en binnen 10 werkdagen na ontvangst worden verwerkt.
zodra uw formulier in ons systeem verschijnt, kunt u de status van uw aanvraag controleren in Mijn Account onder opnames.,
Op 1 juni ontvingen wij een Fidelity brief (gedateerd 22 mei) dat onze transferaanvraag door Fidelity was ingevuld en naar de TSP was verzonden. Het omvatte ook een vooraf geadresseerde prepaid enveloppe voor het geval de TSP de cheque naar ons stuurde in plaats van naar Fidelity. Het was leuk om het statusrapport te krijgen, maar het was nog mooier om de envelop te krijgen. Misschien heeft Fidelity problemen gehad met TSP transfers, of misschien doen ze dat voor elke IRA account transfer.,
Ik weet niet wanneer de TSP ons TSP-70 overdrachtsverzoek van Fidelity ontving, maar op 2 juni verkocht de TSP haar aandelen (ze zaten allemaal in het “S” fonds) en voerde de overdracht uit door een cheque naar Fidelity te mailen. De TSP postte een melding op het account van mijn echtgenoot op hun website en stuurde een brief. Op de tweede pagina van de brief van de TSP stond haar Fidelity IRA rekeningnummer, dus we waren gerustgesteld dat de overdracht correct was gedaan.
de brief van de TSP bevatte ook hun TSP-9 adreswijziging voor het belastingformulier 1099-R dat volgend jaar zal worden verstuurd., Ik denk dat ze problemen hebben gehad met mensen die het leger verlaten, hun TSP overbrengen, en verhuizen naar een nieuwe (onbekende) locatie. Als je het leger verlaat, zeg dan tegen de TSP waar je woont.
een getrouwheids-e-mail waarschuwde mijn echtgenoot op 9 juni toen haar TSP-check werd gedeponeerd in haar doorrollover IRA. De volgende dag logden we in en kochten aandelen in de iShares S&P Small Cap 600 waarde ETF (ticker IJS). Dat is ongeveer gelijk aan de TSP ‘S” S “fonds, maar het draagt een 0,25% kosten ratio in plaats van de” S ” fonds 0,029% kosten ratio.,
over het algemeen was het” moeilijkste ” deel van de overdracht de tijd die werd besteed aan het notariseren van het aanvraagformulier.
wat nu?
zodra die aandelenhandel werd opgeheven, gebruikten we Fidelity ‘ s website om een deel van haar traditionele IRA-account om te zetten naar haar Roth IRA-account. We hebben besloten om 20% van het bedrag van de overdracht om te zetten elk jaar, die het conversieproces zou moeten eindigen het jaar voordat haar Reserve pensioen begint. (Fidelity ‘ s conversie proces duurde vijf minuten en zes muisklikken.) Fidelity volgt automatisch de bedragen en stuurt ons begin volgend jaar een 1099-R., Aangezien al haar TSP-bijdragen vóór belastingen werden betaald, is het volledige bedrag van de conversie onderworpen aan inkomstenbelasting. Een deel daarvan zal in de 15% inkomstenbelasting-band liggen, maar het grootste deel zal in de 25% – band liggen.
lezers vragen me vaak hoe ik toegang kan krijgen tot de fondsen in een tax-delated account voordat ik de leeftijd van 59,5 heb bereikt. We kunnen onze bijdragen van onze Roth IRAs op elk moment en om welke reden dan ook intrekken zonder belastingen of boetes. Dat zijn we niet van plan, maar de bekering van dit jaar is de eerste stap in een Roth IRA bekeringsladder., Als we meer van de Roth IRA-fondsen wilden, dan kan het bedrag van een conversie vijf belastingjaren na de conversie worden ingetrokken. Het geld dat ze vorige maand heeft omgezet naar een Roth IRA zal beschikbaar zijn voor opname op elk moment in 2020.
geen van ons heeft ooit belastingvrijstelling verleend aan onze tsp ‘ s., Nu u dit bericht hebt gelezen, als u besluit een TSP-rekening over te dragen die belastingvrijgestelde bijdragen bevat, raad ik Ryan Guina ’s uitstekende discussie aan:
- Thrift Savings Plan Rollover-hoe uw TSP over te dragen naar een IRA
enkele lezers denken nog steeds” 0.25% expense ratio?!? Ze kunnen veel beter krijgen!”Je hebt gelijk. 0,25% is een fractie van het nationale gemiddelde van 1%, maar we kunnen dat nog steeds naar beneden duwen in de tieners of zelfs enkele cijfers., We beoordelen onze assetallocatie en of we de rest van ons leven opnieuw in evenwicht willen brengen, en we willen onderweg onze onkostenratio ‘ s verlagen. Dat is een onderwerp voor een hele andere post.
vervroegde uittreding uit uw TSP en IRA na de militaire
belastingvrije bijdragen: Thrift Savings Plan Rollover-hoe uw TSP over te dragen naar een IRA
Bijdragelimieten van het Thrift Savings Plan + 401 (k) + IRA=?!?
maximaliseren van TSP bijdragen van een Combat Zone
financiering van de kloof: “ik heb geld nodig van mijn TSP!,”
TSP Annuity Options
IRMAA: How I cost my Dad over $2000 in Medicare benefits