goud ETF ‘ s: alles wat je moet weten

De meeste beleggers richten het grootste deel van hun portefeuilles op drie verschillende activaklassen: aandelen, obligaties en contanten. Maar ook al kun je succesvol zijn door je te concentreren op die gebieden, sommige beleggers de voorkeur aan een grotere diversificatie toe te voegen door het toevoegen van andere soorten investeringen. Al millennia, goud heeft gediend als een opslag van waarde, met toepassingen variërend van munten en sieraden tot tandheelkunde en industriële elektronica., Met een reputatie van veerkracht tegenover ongunstige macro-economische trends zoals stijgende inflatie en politieke onzekerheid, heeft goud perioden gekend waarin het dramatisch beter presteerde dan andere soorten beleggingsactiva.

Er zijn veel verschillende manieren om in goud te beleggen, maar een van de meest populaire is het kopen van aandelen van op de beurs verhandelde fondsen. ETF ‘ s geven beleggers een kans om kleine hoeveelheden van veel verschillende beleggingen te bezitten binnen een enkel fonds, waardoor ze gediversifieerde blootstelling aan goud krijgen zonder dat ze enorme sommen geld moeten investeren., Goud ETF ’s hebben aangetrokken hun eerlijk deel van de biljoenen dollars die zijn gegaan in ETF’ s over de markt, en hun lage kosten en flexibele benaderingen om te investeren in de sector maken ETF ‘ s een nuttige manier om goud toe te voegen aan een portefeuille.

hieronder geven we u een lijst van enkele van de grootste goud ETF ‘ s in de markt, met gedetailleerde beschrijvingen van de benaderingen die ze nemen en hun voor-en nadelen., Laten we eerst een groter beeld schetsen van hoe exchange traded funds in de eerste plaats zo populair werden en hoe goudbeleggers ze hebben gebruikt om heel verschillende benaderingen te nemen om geld te verdienen met het gele metaal.

hoe ETF ‘ s een multitrillion-dollar business werden

om te begrijpen hoe exchange-traded funds zo populair werden, is het belangrijk om precies te begrijpen wat ze zijn. ETF ‘ s zijn gereguleerde beleggingsmaatschappijen die aandelen aan beleggers verkopen en vervolgens het geld dat ze verzamelen in gemeenschappelijke pools bundelen., Elke ETF neemt vervolgens de pool van geld en belegt deze overeenkomstig de specifieke beleggingsdoelstelling van die ETF. ETF ‘ s kiezen meestal voor een passieve investeringsbenadering, wat betekent dat ze in plaats van actief te beslissen welke investeringen meer kans van slagen hebben dan andere, gewoon vooraf bepaalde indexen bijhouden die al aangeven welke investeringen te doen en hoeveel geld te investeren in elk. Deze index-ETF ‘ s hebben als doel het rendement van de benchmarks die zij volgen te matchen, hoewel de kosten van de ETF-activiteiten meestal een kleine vertraging veroorzaken onder het theoretische rendement van de index.,

ETF ‘ s zijn om vele redenen populair geworden. Het belangrijkste is dat ETF ‘ s laat beleggers krijgen diversificatie, zelfs als ze niet veel geld hebben. Voor minder dan $100 in de meeste gevallen, beleggers kunnen kopen een enkel aandeel van een ETF en krijgen blootstelling aan honderden of zelfs duizenden Investeringen. Dat weerhoudt beleggers van het hebben om te kiezen voor slechts een kleine subset van de beschikbare investeringen in een bepaald gebied, en dat op zijn beurt vermindert het risico dat je een verliezende aandelen te kiezen en uiteindelijk lijden aan een katastrofisch verlies van kapitaal., ETF ’s beschermen hun beleggers tegen grote verliezen in één enkel aandeel, zolang de andere holdings dezelfde risico’ s vermijden.

ETF ‘ s zijn ook populair omdat er zoveel van zijn, met veel verschillende beleggingsdoelstellingen. U kunt fondsen vinden voor elke activaklasse, met inbegrip van niet alleen aandelen en obligaties, maar ook grondstoffen, vreemde valuta ‘ s, en vele andere minder vaak gevolgde Investeringen., ETF ‘ s variëren ook in omvang, met sommige boren op zeer kleine niches van een algemene markt of industrie, terwijl anderen kijken naar een zo breed mogelijk deel van de investeringen die voldoen aan de beleggingscriteria bieden. Het is gemakkelijk om een ETF te vinden die past bij uw doelen en wensen, want er zijn duizenden verschillende fondsen om uit te kiezen.

een ander groot kenmerk van ETF ‘ s is dat hun vergoedingen over het algemeen redelijk zijn., Een typische ETF-beleggingsbeheerder hoeft alleen maar de prestaties van een index aan te passen, waardoor het fonds niet langer kostbaar onderzoek hoeft te doen of andere inspanningen hoeft te doen om het rendement te verhogen. Dat maakt deze ETF ‘ s veel goedkoper dan traditionele beleggingsfondsen die een actievere managementbenadering gebruiken. Toegegeven, omdat ETF ‘ s handel op beurzen, de meeste makelaars rekenen een aandeel Commissie om te kopen en verkopen van aandelen. Maar in toenemende mate, de trend heeft begunstigd no-cost ETF trading, en meer makelaars vinden manieren om ETF investeren aan te moedigen voor hun klanten.,

ETF ‘ s hebben een aantal fiscale voordelen die hen ook de voorkeur geven boven traditionele beleggingsfondsen. Het belangrijkste is dat in tegenstelling tot beleggingsfondsen, ETF ‘ s bijna nooit te verklaren belastbare uitkeringen van meerwaarden die kunnen toevoegen aan uw belastingrekening. Zo kunt u zelf bepalen wanneer u de waardevermeerdering van uw ETF-aandelen wilt realiseren door ze te verkopen.

ten slotte kunnen beleggers veel vrijer ETF-aandelen verhandelen dan beleggingsfondsen., Wanneer de beurs open is voor de handel, kunt U ETF-aandelen kopen of verkopen, maar met een beleggingsfonds kunt u slechts één keer kopen of verkopen aan het einde van de handelsdag. Dat geeft beleggers van de ETF meer speelruimte om snel te reageren op veranderende omstandigheden, in plaats van je te dwingen te wachten tot het einde van de dag — wanneer er misschien al belangrijke stappen zijn ondernomen.

Waarom is goud een aantrekkelijke investering?

Gold ‘ s aantrekkingskracht als investering is geworteld in de geschiedenis., Sinds de dagen van de oude beschavingen is goud gebruikt in Sieraden en munten, deels vanwege zijn schoonheid en deels vanwege zijn zeldzaamheid. Als handelsmiddel heeft goud de gunstige monetaire eigenschappen van schaarste en compactheid, omdat zelfs kleine hoeveelheden van het gele metaal voldoende waarde hebben om aanzienlijke hoeveelheden van vele andere goederen te kopen. Het is moeilijk om goud overtuigend te vervalsen, omdat speciale kenmerken zoals de relatieve zachtheid en glans niet worden gedeeld door veel andere metalen en andere materialen.,in de loop van de tijd zijn de vraag-en aanboddynamiek van goud drastisch veranderd. Aan de aanbodzijde hebben de ontwikkelingen in de mijnbouwtechnologie het gemakkelijker en goedkoper gemaakt om goud uit de aarde te halen, en dat heeft de hoeveelheid beschikbaar goud in de markt verhoogd. Echter, stijgende populaties hebben ook toegenomen vraag naar goud voor persoonlijk gebruik, zoals sieraden. Bovendien zijn industriële toepassingen voor goud, met inbegrip van vullingen voor tanden en als geleidend materiaal in high-end elektronica, ook ontstaan en uitgebreid in de tijd., Hoewel gouden munten niet langer circuleren in alledaagse transacties, speelt de investeringsvraag naar goud-waaronder niet alleen munten, maar ook staven van puur goud specifiek ontworpen voor beleggingsdoeleinden-ook een belangrijke rol in het in stand houden van de vraag naar het gele metaal en het hoog houden van de prijzen. Met grondstoffenmarkten omgaan met aankopen en verkopen waarbij grote hoeveelheden goud, goudprijzen veranderen op een bijna continue basis als het bedrag dat kopers bereid zijn te betalen en verkopers bereid zijn te accepteren fluctueren.

welke voordelen hebben goud-ETF ‘ s ten opzichte van andere goudinvesteringen?,

goud-ETF ‘ s zijn slechts één manier waarop beleggers geld op de goudmarkt kunnen plaatsen. Alternatieven zijn het rechtstreeks kopen van fysiek goud, investeren in Goud futures contracten die de handel op gespecialiseerde beurzen en geven kopers het recht om een bepaalde hoeveelheid goud geleverd aan hen voor een overeengekomen prijs op een bepaalde datum in de toekomst, of het kopen van aandelen van bedrijven in de goud business.

elk van deze alternatieven heeft voor-en nadelen., Het kopen van goud via een dealer heeft het voordeel van het geven van U werkelijke fysieke goud dat de heersende prijzen precies zal volgen, maar de kosten die betrokken zijn bij het kopen, verkopen en opslaan van fysiek goud maken het minder dan ideaal, vooral voor degenen die willen kopen en verkopen op een frequentere basis. Futures contracten bieden de voor-en nadelen van een leveraged investering, zodat u controle grote hoeveelheden goud met relatief weinig kapitaal., Maar het is moeilijk om bescheiden posities in de futuresmarkten te krijgen, omdat de meeste futuresbeurzen contractgrootte instellen voor 50 tot 100 ounces goud — ter waarde van ongeveer $ 60.000 tot $ 120.000 tegen huidige prijzen. Individuele aandelen in de goudindustrie kunt u uw blootstelling zeer nauwkeurig op maat, met enorme potentiële beloningen als je kiest voor een winnende bedrijf, maar even grote risico ‘ s als je slecht kiest.,

goud-ETF ’s hebben het voordeel dat beleggers kleine hoeveelheden kapitaal kunnen inzetten om effectief te werken, en het aanbod van ETF’ s in de goudruimte biedt verschillende aantrekkelijke opties voor diegenen die in het gele metaal willen investeren. Handige handel en relatief lage kosten in vergelijking met dealers in fysiek goud wegen ook in de gunst van goud ETF’ s.

de twee belangrijkste soorten goud ETF ‘s

zelfs als u besluit dat goud ETF’ s de beste manier zijn om in de ruimte te investeren, moet u nog een andere keuze maken., Goud-ETF ’s vallen over het algemeen in twee grote categorieën:

• sommige goud-ETF’ s richten zich op de grondstoffenaspecten van goud en proberen de prijswijzigingen van het metaal zelf te volgen. Deze ETF ‘ s krijgen meestal blootstelling aan goud, hetzij door het houden van fysieke edelmetaal zelf of door het aangaan van futures-contracten.
• andere goud-ETF ‘ s beleggen in bedrijven die gespecialiseerd zijn in goud., Deze omvatten zowel goudmijnbouwaandelen, die direct het gele metaal uit hun mijnbouwactiva halen; en goudstroomaandelen, die financiering aan goudmijnwerkers verstrekken in ruil voor de rechten om een vast bedrag van de goudproductie van een Mijn tegen een gereduceerde prijs te kopen.

binnen deze categorieën vindt u tal van verschillende variaties. Sommige goudmijnbouw-ETF ‘ s concentreren zich bijvoorbeeld op mijnbouwbedrijven die activa hebben in een bepaald geografisch gebied., Anderen richten zich op bedrijven van verschillende grootte, waarbij sommige alleen de grootste mijnbouwbedrijven ter wereld hebben, terwijl anderen op zoek zijn naar opkomende kleine bedrijven met veelbelovende vooruitzichten.

in het algemeen zijn er echter dingen waar elke goud-ETF-investeerder rekening mee moet houden. Deze omvatten:

• in het algemeen geldt dat hoe meer beheerde activa een gouden ETF heeft, hoe goedkoper het is om erin te beleggen., Grotere ETF ’s hebben meestal lagere kostenratio’ s — de op jaarbasis berekende vergoedingen die fondsen in rekening brengen om hun operationele kosten te betalen — en de kosten in verband met het kopen en verkopen van aandelen op beurzen zijn ook vaak bescheidener. Kleine, illiquide ETF ‘ s kunnen zeer moeilijk zijn om effectief te handelen zonder het aangaan van veel grotere handelskosten die kunnen eten elke winst die u verdient.
• aandelen van goudmijnen en streaming bedrijven komen niet altijd overeen met veranderingen in de prijs van goud., Soms bewegen ze zelfs in de tegenovergestelde richting, vooral als een bedrijfsspecifiek incident zoals een mijnongeval of staking van werknemers het vermogen van een mijnwerker beïnvloedt om goud te produceren. Om te investeren in goudaandelen — of de ETF ‘ s die ze bezitten — moet je je bewust zijn van deze potentiële divergentie.
• een ETF die goudmijnbouwaandelen aanhoudt, kan ook een grotere hefboomwerking op een bepaalde verandering in de goudprijzen bieden dan een ETF voor puur grondstoffengoud. De reden heeft te maken met de winsten die goudmijnbouwbedrijven verdienen., Als de goudprijzen stijgen van $ 1.000 naar $ 1.100 per ounce, dan kan een investeerder in een commodity gold ETF een rendement van 10% verwachten. Maar als een mijnbouwaandeel $900 per ounce betaalt om goud te produceren, dan verdubbelt dezelfde stijging van de goudprijzen zijn potentiële winst van $ 100 per ounce naar $ 200. Dat kan goud mijnbouw aandelen ETF ‘ s veel meer volatiel dan hun edelmetaal-holding tegenhangers.

Er is geen perfecte ETF voor elke goudinvesteerder, maar verschillende ETF ‘ s zullen elke belegger verschillend aanspreken, afhankelijk van hun voorkeuren ten aanzien van de hierboven besproken kwesties., De volgende goud ETF ‘ s bestrijken het universum van beschikbare spelen op de goudmarkt, en ze hebben elk hun eigen aanpak om hun beleggers te helpen geld te verdienen met goud.

4 Top gold ETF ‘ s

gegevensbron: verstrekkers van fondsen.

de twee reuzen in goud ETF ‘ s

De goud-ETF-industrie wordt gedomineerd door twee zeer vergelijkbare fondsen die gericht zijn op het bezitten van goud in plaats van te investeren in aandelen van bedrijven die goud ontginnen en produceren.,De SPDR Gold Trust begon in 2004 en is al lang de marktleider, met meer dan 24 miljoen ounces goud die de basis vormen voor de waardering van de aandelen van de ETF. Oorspronkelijk kwam elk aandeel van SPDR goud overeen met ongeveer een tiende van een ounce goud, maar na verloop van tijd, de noodzaak om te betalen fonds kosten, die in totaal 0,4% per jaar, heeft dat bedrag verminderd tot ongeveer 0,0946 ounces goud per aandeel. Er staan meer dan 250 miljoen aandelen van de ETF open.

ondertussen is de iShares Gold Trust een respectabele nummer 2 in de ruimte, met bijna 8 aandelen.,8 miljoen ounces goud. De lagere kostenratio van 0,25% geeft de iShares ETF een kostenvoordeel ten opzichte van zijn SPDR-rivaal, en zijn aandelen zijn ontworpen om overeen te komen met de waarde van ongeveer een honderdste van een ounce goud in plaats van een tiende van een ounce. Vergelijkbare erosie in waarde sinds de oprichting in 2005 heeft geresulteerd in elk aandeel eigenlijk overeenkomt met ongeveer 0.0096 ounces goud. Hoewel het gemiddelde dagelijkse handelsvolume voor het iShares fonds hoger is dan voor de SPDR, is het totale dollarvolume van deze transacties ruwweg zes keer hoger voor de SPDR ETF dan voor zijn iShares tegenhanger.,

zowel de SPDR als iShares ETF ‘ s hebben goed werk verricht om de prijs van goud over hun geschiedenis te volgen. De grotere liquiditeit van de SPDR ETF maakt het een aantrekkelijker keuze voor frequente handelaren van het fonds, terwijl de lagere kosten van de iShares ETF het voordeel bieden voor beleggers in goud met een buy-and-hold op langere termijn.,

2 manieren om goudmijnbouwaandelen te spelen

voor goudbeleggers die de voorkeur geven aan de blootstelling die goudmijnondernemingen bieden boven fysiek goud, hebben twee op de beurs verhandelde fondsen van de VanEck-vectoren-familie van ETF ‘ s een leidende positie ingenomen over de goudindustrie. Kiezen tussen deze twee fondsen is afhankelijk van uw voorkeur van de grootte van de goudmijnbouw bedrijf waarin u de voorkeur geeft om te investeren.

de grootste van deze twee ETF’ s, de VanEck vectoren Gold Miners ETF, volgt een index van belangrijke mondiale spelers in de goudmijnindustrie., Om in aanmerking te komen voor opname in de index, moet een bedrijf ten minste de helft van zijn totale inkomsten uit goudwinning of aanverwante activiteiten te krijgen.

u vindt vier dozijn van dergelijke aandelen in zijn portefeuille, waaronder mijnbouwgiganten Newmont Mining (NYSE:niet) en Barrick Gold (NYSE:GOLD). Beleggers in het fonds krijgen ook blootstelling aan gold streaming bedrijven, met Franco-Nevada (TSX:FNV) vertegenwoordigen de op twee na grootste positie van de ETF per oktober 2018., Ruwweg twee derde van de activa van het fonds worden belegd in aandelen van bedrijven in Noord-Amerika, met het grootste deel van de rest verdeeld tussen de resource-rijke landen van Australië en Zuid-Afrika. Zelfs met een aanzienlijke toewijzing aan grote bedrijven, de gemiddelde marktkapitalisatie van de mijnbouw en streaming aandelen in de portefeuille van de ETF is iets meer dan $7 miljard, waaruit blijkt hoeveel kleinere spelers er zijn zelfs onder de toonaangevende bedrijven van de wereldwijde goudindustrie.

ondertussen heeft de VanEck vectoren Junior Gold Miners ETF een andere aanpak., De index die het volgt wil smallcapbedrijven opnemen die voornamelijk betrokken zijn bij de mijnbouw voor goud en zilver. Met deze investeringsdoelstelling omvat de junior ETF ook kleinere bedrijven die zich nog in hun verkennende of vroege ontwikkelingsfase bevinden. Dat verhoogt de hoeveelheid potentiële risico ‘ s, maar de beloningen van succes zijn dat veel hoger ook.

de VanEck junior ETF heeft momenteel 70 verschillende aandelenbezit, waardoor zij een grotere diversificatie heeft dan haar VanEck tegenhanger., Toch zijn veel beleggers bekend met de top holdings van het fonds, waaronder mijnwerkers zoals Australië ’s Northern Star Resources, Zuid-Afrika’ s Anglogold Ashanti (NYSE:AU), en de Canadese mijnwerker Yamana Gold (NYSE:AUY). Over het geheel genomen heeft de junior ETF meer mondiaal evenwicht, met slechts de helft van haar activa in Noord-Amerika en grotere proporties naar Australië, Zuid-Afrika en delen van de opkomende markten. De gemiddelde marktwaarde van de aandelen in de junior ETF is slechts $ 1,7 miljard, waardoor het fonds een heel ander karakter heeft dan het andere VanEck fonds.

zijn gouden ETF ‘ s geschikt voor u?,

ten slotte is het de moeite waard te herhalen dat goud-ETF ‘ s extreem volatiel kunnen zijn. De drie jaar rendement hierboven gegeven voor de VanEck ETF ‘ s laten zien hoe sterk goudmijnbouw aandelen zijn geweest als je kijkt naar de rendementen sinds 2015. Maar in het afgelopen jaar, verliezen zijn meer substantieel voor de VanEck ETF ’s dan voor de commodity gold ETF’ s, en hetzelfde geldt voor de rendementen sinds 2013 ook.,

veel beleggers nemen geen moeite om de blootstelling aan grondstoffen aan hun aandelenportefeuilles toe te voegen, omdat de geschiedenis van de marktprestaties heeft aangetoond dat een mix van aandelen, obligaties en contant geld u een solide beleggingsrendement op lange termijn kan bieden dat u kunt afstemmen op uw specifieke risicotolerantie en financiële doelstellingen., Echter, als het idee van het investeren in goud heeft een speciale aantrekkingskracht op u-of als je van de diversificatie die een actief met de reputatie voor veiligheid en beveiliging kan bieden-dan is het de moeite waard om te overwegen of goud ETF ‘ s zoals de vier hierboven besproken een rol kunnen spelen in uw totale portefeuille. Weinig beleggers zullen al hun geld in goud ETF ‘ s, maar het kennen van hun kenmerken kan u helpen beslissen hoe groot van een investering is geschikt voor u.

Trending

• {{ headline}}

Dan Caplinger heeft geen positie in een van de genoemde aandelen. De Bonte dwaas heeft geen positie in een van de genoemde aandelen. De Bonte dwaas heeft een disclosure beleid.