InsuranceEdit
불리한 선택이었다 처음에 대해 설명된 생활 보험이 있습니다. 그것은 피보험자의 손실 위험과 양의 상관 관계가있는 보험에 대한 수요를 창출합니다.예를 들어,비 흡연자는 일반적으로 흡연자보다 오래 산다. 보험 가격이 흡연 상태에 따라 변하지 않는다면 비 흡연자보다 흡연자에게 더 가치가있을 것입니다. 따라서 흡연자는 보험을 구입하는 데 더 큰 인센티브를 갖게 될 것이며 비 흡연자보다 더 많은 보험을 구매할 것입니다., 이로 인해 피보험자 풀의 평균 사망률이 높아져 보험 회사가 더 많은 청구를 지불하게됩니다.
이에 따라 회사는 높은 평균 위험에 대응하기 위해 보험료를 인상 할 수 있습니다. 그러나,높은 가격을 일으킬 합리적인 비 흡연자를 취소한 경험으로 보험가 경제들을 악화시키고,부작용 선택의 문제입니다. 결국,높은 가격에 밀어 것입니다 모두 비 흡연자에서 검색을 더 나은 옵션,그리고 사람들은 기꺼이하는 보험에 가입은 흡연자입니다.,
카운터의 효과를 불리한 선택,보험사에 제공할 수 있는 보험료에 비례하여 고객의 위험에 의해 구별 위험도 높은 개인에서 위험도가 낮은 개인이다. 예를 들어,의료보험 회사는 요청의 범위를 질문하고 요청할 수 있는 의료 또는 다른 보고서에는 개인을 적용하는 보험을 구입할 수 있습니다. 보험료는 그에 따라 달라질 수 있으며 부당하게 위험이 높은 개인은 거부됩니다(참조. 기존 상태). 이 위험 선택 과정은 언더라이팅의 일부입니다., 많은 국가에서는,통합보험법에는”최대한 신”또는 uberrima 성과 교리가 필요한 잠재적인 고객에 대한 답변을 묻는 질문 보험 회사에 의해 완전하고 정직하게. 부정직은 청구를 지불하기 위해 거부로 충족 될 수 있습니다.
불리한 선택에 대한 경험적 증거가 혼합되어있다. 여러 가지 조사 연구 사이의 상관관계 위험 및 보험을 구입하지 못했을 보여 예측 긍정적 상관관계에 대한 생명보험,자동차 보험,건강 보험이 있습니다., 에 다른 한편으로는,””긍정적인 테스트 결과를 위해 불리한 선택에서 보고 되었다는 건강 보험,장기 보험료,연금시장.
의 약한 증거를 불리한 선택은 특정 시장에서 제안된 인수 과정에 효과적인 심사를 위험이 높은 개인이다. 또 다른 이유는 것은 부정적인 사이의 상관 관계를 위험회피(와 같은 구매 의사를 가지고 보험)위험 수준(추정 미리에 따라 관찰을 돌이켜 보면이 발생율에 대한 다른 관찰 클레임)인구에 있습니다., 면 위험회피가 사이에 높은 위험성이 낮은 고객 불리한 선택이 될 수 있습 감소 또는 반전을 선도하는”유리한”선택합니다. 이 때 발생하는 사람은 모두 가능성이 적은 참여 위험을 증가 동작에 참여할 가능성이 더 위험을 줄이는 동작과 같은 복 긍정적 단계를 위험을 줄일 수 있습니다.예를 들어,흡연자가 비 흡연자보다 위험한 일을 기꺼이한다는 증거가 있습니다. 위험을 받아들이려는이 더 큰 의지는 흡연자에 의한 보험 증권 구매를 감소시킬 수 있습니다.,공공 정책의 관점에서 볼 때 일부 불리한 선택도 유리할 수 있습니다. 불리한 선택으로 이어질 수 있습 높은 비율의 총 손실에 대한 전체 인구에 의해 보호 되는 보험에 이상이 있는 경우는 없었다 불리한 선택입니다.
자본 시장자본을 올릴 때 일부 유형의 증권은 다른 유형보다 불리한 선택을하는 경향이 있습니다., 담보를 제공하는 회사를 위한 안정적으로 생성하는 이익에 좋은 가격입니다 구입하기 전에는 알 수 없는 회사의 제공,시장을 떠날로 가득으로 덜 바람직한 장소는 원하지 않는 다른 투자자입니다. 가정하면 관리자는 내부 정보를 상사에 대해,외부에 가장 경향이 불리한 선택에서 공평 제공합니다. 이는 관리자가 제안 가격이 회사 가치에 대한 개인 평가를 초과한다는 것을 알고있을 때 주식을 제공 할 수 있기 때문입니다., 따라서 외부 투자자는”레몬”을 구입할 위험을 보상하기 위해 높은 자기 자본 수익률을 요구합니다.
불리한 선택 비용은 부채 제공의 경우 더 낮습니다. 할 때는 부채가 제공됩,이로 작동하는 신호 외부 투자자는 회사의 관리를 믿고 현재 주식 가격이 저평가로,회사는 그렇지 않으면 치열에서 제공하는 자산입니다.
따라서 필요한 반환에 부채 및 자본과 관련된 인식에 불리한 선택은 비용을 암시,부채해야보다 저렴 공평의 원천으로서 외부 자본 형성하고,서열””.,
설명 된 예는 시장이 관리자가 주식을 팔고 있다는 것을 알지 못한다고 가정합니다. 시장은 아마도 회사 보고서에서 찾음으로써이 정보에 액세스 할 수 있습니다. 이 경우 시장은 발견 된 정보를 활용합니다. 을 경우 시장 접근을 회사의 정보를 존재한 정보의 비대칭성이 제거되고,같은 더 이상 상태의 불리한 선택입니다.
자본 시장에서 불리한 선택의 존재는 과도한 민간 투자를 초래합니다., 프로젝트는 그렇지 않았을 받은 투자 인해 낮은 것으로 예상 수익보다는 기회 비용 자본의 자금을 지원받기로 결과의 정보의 비대칭 성이 시장에 있습니다. 따라서 정부는 공공 정책의 이행에있어 불리한 선택의 존재를 고려해야한다.
계약 theoryEdit
에 현대적인 계약의 이론,”역 선택”특징 주요 에이전트 모델에는 에이전트는 개인 정보하기 전에 계약이 기록됩니다., 예를 들어,근로자가 알고있는 그의 노력은 비용(또는 구매자가 알고있는 그의 의지를 지불)기 전에는 고용주(또는 판매자)가 계약에 제공합니다. 대조적으로,”도덕적 위험”은 계약 당시 대칭 정보가있는 주 에이전트 모델을 특징으로합니다. 대리인은 계약서 작성 후 개인적으로 통보받을 수 있습니다., 에 따라 수사슴과 Holmström(1987),도덕적 위험 모형은 더 세분화 숨겨진으로 활동하고 숨겨진 정보를델는지 여부에 따라 에이전트가 정보를 개인적으로 인는 관측 행동하는 그는 자신을 선택 또는 임의로 이동합니다. 따라서 불리한 선택 모델과 숨겨진 정보(때로는 숨겨진 지식이라고도 함)모델의 차이점은 단순히 타이밍입니다. 이전의 경우,대리인은 처음부터 통보를받습니다. 후자의 경우,그는 계약이 체결 된 후 개인적으로 통보를받습니다.,
역 선택 모델이 될 수 있습니다 추가로 분류 모델로 개인 값과 모델을 가진 상호 의존적이거나 일반적인 값입니다. 개인 값을 가진 모델에서 에이전트의 유형은 자신의 환경 설정에 직접적인 영향을 미칩니다. 예를 들어,그는 자신의 노력 비용이나 기꺼이 지불하는 것에 대한 지식을 가지고 있습니다. 또한,모델과 상호 의존적이거나 일반적인 값이 발생할 경우 에이전트의 유형에 직접적인 영향을 미치는 주의 환경 설정한다. 예를 들어,에이전트는 자동차의 품질을 개인적으로 알고있는 판매자 일 수 있습니다.,
정액 기부금을 전용 모델 값에 의해 만들어진 로저 페이스 북 에릭 매 스킨하는 동안,상호 의존적이거나 값은 일반적인 모델을 먼저에 의해 연구되지 Akerlof. 불리한 선택 모델의 개인 값을 수도 있습 추가로 분류하여 구분하는 모델으로 일방적인 정보 및 양면 개인 정보. 후자의 경우 가장 두드러진 결과는 Myerson-Satterthwaite 정리입니다. 보다 최근에는 계약 이론상의 불리한 선택 모델이 실험실 실험과 현장에서 모두 테스트되었습니다.