자본화 비율 또는 모자율은 자주 던져 주위에서는 부동산 토론합니다. 그러나 많은 사람들은 그것이 의미하는 바를 정말로 이해하지 못합니다. 결국,현금 대비 수익률과 수익률과 혼동 될 수 있습니다. 소득 생산 재산에 투자 할 때 현금 흐름을 찾고 있습니다. 또한 이익을 위해 미래에 몇 시간에 속성을 판매,자본 이득을 실현할 것으로 예상., 투자 기회를 분석 할 때 부동산 투자자는 다양한 요소를 평가합니다.
그러나 전형적인 투자자는 부동산이 현재와 미래로 창출 할 수있는 소득에 관심을 가질 것입니다. 그 투자자는 가치를 추정하는 한 가지 방법으로 소득의 자본화를 사용할 가능성이 높습니다. 그것은 부동산 투자에서 가장 근본적인 개념 중 하나이며 대부분 계산에서”캡 율”이라고합니다.”다음은 그 정의에서 계산 방법에 이르기까지 캡 속도에 대해 알아야 할 사항입니다.
자본화 비율은 얼마입니까?,
자본화 비율은 투자 수익률과 비슷합니다. 그것은 당신이 그들의 달러 가치의 독립적 인 부동산 투자의 상대적 가치를 비교할 수있게합니다. 표준 캡 비율 공식은 순 영업 이익을 시장 가치로 나눈 값입니다. 모자 비율은 부동산 투자자가 수행하는 가장 중요한 계산 중 하나입니다.
모자 비율은 동일한 시장 지역에 있는 대등한 재산 평가에 대하 이상적입니다., 모자 비율 계산기하는 유용한 도구입니다 그것은 당신이 신속하게 예상을 위해 얼마나 많은 돈을 제공 할 것으로 예상된다,그리고 비교하는 방법은 유사한 속성을 지역에서.
자본화 비율의 두 가지 구성 요소는 순 영업 이익(NOI)과 투자 부동산의 구매 가격입니다. NOI 는 합리적으로 필요한 모든 운영 비용을 뺀 부동산의 모든 수익과 같습니다., NOI 은 세금,그림에 나타나는 숙박 시설의 소득과 현금 흐름표는 제외한 원금과 이자를 지급 대출,자본 지출,감가상각.즉,cap rate 는 연간 기준으로 부동산의 수익률을 측정하므로 투자자가 다른 자산의 위험 및 수익 프로파일을 비교하기가 더 쉽습니다. 그것은 부동산 투자에 대한 투자자의 잠재적 수익을 추정 한 것입니다., 여러 가지 요소에 영향을 미칠 수 있습니 rate 의 재산과 같은 시장 수요는 금지만,하나의 가장 중요한 요인이 가능합니다.
속성의 점유는 생성 할 수있는 NOI 의 양에 직접적인 영향을 미칩니다. 공실률은 점유율과 반대입니다. 그것은 주어진 재산에서 비어 있거나 비어 있지 않은 단위의 비율을 나타냅니다. 공실률에 큰 역할을 비즈니스와 도울 수 있는 투자자 여부를 확인들이 만드는 좋은 움직임으로 자신의 돈으로 특정 부동산을 다룬다., 완전히 점유 된 속성은 절반 만 점유 된 것보다 주어진 가격으로 더 높은 NOI 와 더 높은 캡 율을 생성합니다.
모자 비율 계산 예
자본화 비율은 노으로 나누어 구입 가격의 백분율로 표현됩니다.
Cap Rate=NOI/Purchase Price
이제 cap rate 를 계산하는 데 사용되는 기본 방정식을 알았으므로 아래는 이것이 어떻게 사용되는지 더 잘 설명하기위한 예입니다. 먼저,우리의 가치를 찾아 봅시다.,
- 속성 값(또는 구매 가격):$250,000
- 총 매출:네 단위 x$1,000/월 임대료에=$48,000/올해
총 비용:
- 속성 관리자 급여–$20,000
- 청소 및 유지 보수$10,000
- 검사 및 중개 수수료–$5,000
$13,000(노)/$250,000(속성 값)=.052,또는 5.2%모자 비율.
캡 비율과 NOI 가있는 경우 동일한 공식을 사용하여 구매 가격을 계산할 수 있습니다. 가격에 대한 해결하기 위해,그냥 원래 공식을 재 배열:
구매 가격=노이/캡 속도.,
구매 가격= $13,000 / 5.2% = $250,000
이제,우리는 생각이 있는 유사한 투자산(B)동일한 노하지만 높은 Rate6.5%.
의 구매 가격 B= $13,000 / 6.5% = $200,000
모두 속성이 동일한 노 of$13,000 지만 낮은 모자를 생산하고 높은 구매 가격에 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 모자 비율이 6.5%로 증가함에 따라 재산 가치가$50,000 감소합니다.
위에 표시된 캡 레이트 계산과 관련된 매우 중요한 고려 사항에 유의하십시오. 구매 가격은 모든 현금 구매를 기준으로합니다., 대출이나 모기지가 계산에 관여하거나 인수 분해되지 않았습니다. 투자 재산을 취득하는 데 사용되는 레버리지 돈은 수익률과 관련된 모든 계산에서 회계 처리해야합니다. 따라서 모든 현금 구매를 기반으로 한 모자는 결코 수익률과 같지 않을 수 있습니다.
부동산의 캡 비율 계산기는 무엇입니까?
모자 평가 계산에 사용되는 부동산을 찾아 비교 가치의의 조각 속성을 결정하는 경우 그것은 좋은 투자가 될 것입니다., 부동산을 소유하고 유지하는 비용,부동산의 시장 가치 및 해당 부동산으로부터받은 직접 수입의 균형을 조정하여 계산됩니다.
예를 들어,고객이 250,000 달러에 부동산을 구매하기를 원한다고 가정 해보십시오. 그것은 현재 4 개의 단위를 가지고 있으며 매달 각 임차인으로부터 임대료로 1000 달러를받습니다. 현재 소유자는 검사 비용,유지 보수 및 청소 비용 및 부동산 관리자의 급여로 연간 3 만 5 천 달러를 지불했습니다. 캡 속도 계산기는 속성에 걸쳐 비교하기 쉬운 간단한 비율을 마련하기 위해 계정에 이러한 요소의 각을합니다.,
Cap Rate Calculator 방정식
cap rate calculator 방정식은 필요한 모든 정보가 있다고 가정 할 때 매우 간단합니다. 모자 비율을 계산하려면 순 영업 이익(NOI)/재산 가치를 취합니다. 당신은 일반적으로 가격으로 제공 가치,또는 많은 온라인 사용할 수 있는 도구를 제공할 수 있는 재산 가치 견적뿐만 아니라.,
을 계산하는 방법을 순 운영 소득(노이)
오 NOI 한 숙박 시설은 조금 더 까다롭지 않기 때문에 수학은 복잡하지만,필요로하기 때문에 많은 다른 숫자 upfront. NOI 에 대한 방정식은 총 수익-총 비용입니다. 총 수익은 일반적으로 임차인으로부터 수집 된 연간 임대료 및/또는 1 년 동안 얻은이자입니다., 비용을 포함할 수 있 등의 요소:
- 브로커 또는 검사 요금
- 해충 제어
- 유지보수
- 속성 관리 급여
- 거주자 심사
- 속성을 세금
을 찾아노이,당신을 추가 함께 당신의 수익에 대한 소스,올해 다음 빼 결합된 비용으로 금액입니다. 그런 다음이 숫자를 사용하여 캡 속도를 계산할 수 있습니다. 그것은 주목하는 것이 중요하 모자 비율을하지 않는 담보의 지불 계좌로,이 같은 요소에 영향을 미치는 가치의 속성 자체.,
의 혜택을 사용하여 Rate 량 계산기
있는 많은 방법을 사용하여 캡 평가를 평가할 때 임대입니다. 일반적으로,당신은 생각할 수 있습의 모자 평가로 추정하는 것을 얻을하는 데 사용되는 토지의 위치에 대한 부동산 투자합니다. 의 예를 다른 사용에 대한 대여 시설 모자 비율 계산기를 포함한다:
- 의 가치를 이해한 속성에 관하여 그것의 이웃–그것은 이유는 유사한 속성을 지와 유사한 자산이 있어야와 비슷한 것이다., 사용할 수 있습니다 rate 를 식별하는 경우 특정한 객실 가격은 너무 높거나 낮은 경우,또는될 수 있습 근본적인 문제에 기여하는 특별한 rate.
- 사의 더 큰 시장 동향 지역–Cap 평가에 유용한 표시의 넓은 변화에 특정 도시 또는 지역 내의 도시입니다. 예를 들어,캡 요금 변경하에서 특정한 지역이지만 숙박 평면에 이와 유사한 다른 영역을 나타낼 수 있는 교대에 구매자가/임차인에게 관심입니다.,
- 을 추정하여 클라이언트가–에이전트에 대한 가장 중요한 사용액 비율 계산을 제공할 수 있을 정확하게 예측하는 클라이언트를 위한 가치의 속성에 중요한 요소를 만들 때 구매 결정을 내릴 수 있습니다.
- 서 식별-더-레이다 기회–경우에는 숙박 시설에 뚜렷하게 고 rate 영역에 대한 이 표시 될 수 있습니다.의 그릇된 기회에 대한 더 높은 반환에 투자하는 경우 작업을 더욱 간소화하고 연간 비용이 최소화됩니다.,
의 단점을 사용하여 Rate 량 계산기
지만 모자 비율입니다 의심 할 여지없이 유용한 추정치의 재산의 가치가 몇 가지 제한 사항이 있습니다 이것을 사용하는 지표입니다.
- 필요 비교하여 유기 때문에–cap 요금은 가장 자주 사용되는 비교 속성과 비슷한 크기로,자산,그리고 지역에 그들이 필요로 하는 강력한 시장 가치가있다. 이 한계는 자신의 유용성 모두에서 작은 시장에 대한 독특한 특성을 같은 관광 명소가 일반적으로 충분하지 않은 유사한 속성을 비교니다.,
- 의존하고 있는지 알고 있기에 역사적인 비용 때문에 모자 비율 계산을 통합하는 순 운영 소득에 필요한 알고 숙박 시설의 연간 비용,그것은 어려울 수 있는 정확한 견적이 없는 적절한 기록합니다. 에 대한 잘못 관리 속성이나 심지어 있는 속성에 의해 운영되는 하나의 가족에 대한 오랜 시간,추적하는 이 정보는 것은 가능하지 않을 수 있습니다.
- 만 정확한 꾸준한 수입 및 지출 비용을 다음과 같은 추정,캡 평가할 수 있습 던져진에 의해 외부 데이터 포인트의 관점에서 추가 수입 또는 예기치 못한 비용이 든다., 같은 것들을 홍수 피해할 수 있는 스큐를 유지보수 비용에 대한 데이터는 올해 또는 예기치 않은 계절의 사업을 증가 크게 수 있습니다 소득의 원인,부정확한 캡을 평가할 수 있는지 실제로 일반적인 금액이다.
현금 환급이란 무엇입니까?
투자 부동산의 현금 수익률은 현금 흐름을 처음에 투자 한 자본 금액으로 나눈 값입니다. 이는 일반적으로 세전 현금 흐름에 따라 계산되며 일반적으로 백분율로 표시됩니다.,
현금 수익률은 첫 해의 예상 현금 흐름에서 계산 될 때 가장 정확합니다. 그것은 덜 정확하고 유용할 때에 사용되는 미래 년이기 때문에 이 계산을 고려하지 않는 시간이 돈의 가치(원리는 오늘 돈을 쓸모없는 것입에서 미래).
따라서,현금 현금 반환하지 않는 강력한 측정이지만,그것은 쉬운 인기있는”빠른”확인 속성에 비교해에 대하여 다른 투자입니다. 예를 들어,속성은 당신에게 2 대 첫 해에 7%의 현금 수익을 줄 수 있습니다.,5%은행 CD 에 반환.
현금-에서의 현금 반환은 계산에 의해 나누어 연간 현금 흐름을 통해 귀하의 현금 투자
연간 현금흐름/현금 투자=카 현금 반환
- 을 계산한 연례 세전 현금 흐름을 위한 시설을 제공합니다.
- 당신이 재활 비용에 계약금에서 속성에 내려 놓을 거라고 얼마나 결정합니다. 총 현금 투자를 찾으려면 이러한 비용을 합산하십시오.
- 연간 세전 현금 흐름을 투자 한 총 현금으로 나눕니다.
- 결과는 cash-on-cash 또는 CoC 반환입니다.,
자는지 확인 우리가 이해하는 두 가지 부분 방정식의:
- 첫 번째 년간 현금흐름(또는 연간 현금흐름)이의 양은 돈을 우리는 기대 속성을 생성하는 동안 첫 해에는 작업입니다. 다시 말하지만,이것은 일반적으로 세금 전의 현금 흐름입니다.
- 초기 투자(또는 투자 된 현금)는 일반적으로 계약금입니다. 하지만 일부 투자자의 결산 비용 같은 대출 포인트,조건부 날인 증서 및 제목의 수수료,평가,검사 비용. 합계를 인수 비용이라고도합니다.,
$3,000 / $30,000 = 10%
지만금에서의 현금 반환에 빠르고 계산하기 쉬운,그것은 측정하는 최선의 방법은 성능과 품질의 진정한 부동산 투자입니다.
보자 중 하나에서 더 많은 예제이 계정으로 수리 및 보수 공사
다고 가정할 20,000 달러에 100,000 달러 집입니다. 이는 20%감소한 것입니다. 수수료 2,000 달러를 지불해야합니다. 당신은 임차인에게 한 달에 천 달러를 빌려주고 있습니다. 이는 연간 임대 소득으로 연간 12,000 달러를 산출합니다., 그리고 당신은 1 년에 3000 달러 또는 한 달에 250 달러를 매우 저렴하게 가지고 있습니다.
연간 현금 흐름은$12,000-$3,000 또는$9,000 입니다.
투자 된 총 현금은 계약금과 수수료입니다. 이 시나리오에서는 총 2 만 2 천 달러의 계약금과 2 천 달러의 수리입니다.현금 수익률은 9000 을 22,000 또는 0.41 로 나눈 값입니다. 이는 41%의 수익률로 변환됩니다.
속성에 추가 수리가 필요하지 않은 경우 어떻게해야합니까? 그런 다음 투자 된 총 현금은 20,000 입니다. 현금 흐름은 9,000 달러로 변하지 않습니다.,현금 환급에 대한 현금 환급은 9000/20000 또는 0.45 또는 45%입니다.
부동산이 수리 및 개조에 10,000 달러가 필요한 경우 투자 된 현금은 30,000 달러에 달합니다. 9,000 을 30,000 으로 나누면 현금 수익률은 0.3 또는 30%입니다.
캡 속도를 사용하여 NOI 를 추정 할 수 있습니다. NOI 는 부동산의 시장 가치에 자본화 비율을 곱한 값이 될 것입니다. 그들이 150,000 달러에 부동산을 팔고 8%의 캡 율을 가지고 있다고 말하면 노이는 1 년에 12,000 달러입니다., 비교를 위해 임대 소득의 약 3 분의 1 의 NOI 를 가정하는 것이 합리적입니다.
및 모든 부동산의 공정한 시장 가치는 cap rate 를 사용하여 추정 할 수 있습니다. 노이를 캡 비율로 나눕니다. 위의 시나리오에서 12,000 달러의 노이와 8%의 캡 율을 가진 속성은 150,000 달러의 가치가 있습니다.
사용할 수 있는 현금 현금으로 반환하여 게이지의 반환에 새단장 공사는 인상 수 있습니다. 추가 업데이트 또는 업그레이드 비용을 총 현금 투자가 수정하고,얼마나 더할 수 있 충전 임대에 더 좋을 제공합니다.,
비율은 연간 기준으로 얻은 총 현금(세전)을 투자 한 현금 금액과 비교합니다. 현금 비율은 현금 대신 사용하의 반환에 투자한 이후 투자 수익 계산는 비뚤어진 경우 부동산을 구매의 큰 금액으로 부채입니다.
Cap Rate 와 Cash-on-Cash Return 의 차이
capitics 또는 cap rate 는 종종 cash on cash 또는 COC return 과 혼동됩니다. 는 문제가 복잡해집다는 사실에 의해 캡 평가하고 현금을 현금에 반환하는 두 가지 주요 통계를 평가하는 데 사용되는 개별 부동산을 다룬다., 위에서 논의한 바와 같이 현금 또는 CoC 반환에 대한 현금은 투자로 반환 된 현금으로 얻은 현금 수입을 계산합니다.
현금 반환에 대한 현금은 부채를 배제하고 투자 한 현금 금액 만 살펴 봅니다. 부동산에 대해 모든 현금을 지불하는 경우 현금 대비 현금 비율은 캡 비율과 동일합니다. 그러나 대부분의 부동산 투자자는 부동산에 대한 현금의 100%를 지불하지 않습니다. 그러나 현금 계산의 현금은 여전히 그들에게 이익이 될 수 있습니다.,
현금 필요에 현금 계산을 제대로 비교하는 프로젝트 상당한 투자가 필요 형태의 대출 수수료,재활용 및 폐쇄 비용을 지불액 또는 현금입니다. 세입자를 위해 재산을 준비하기 위해 지불해야하는 모든 것이이 범주에 속합니다.
모자 비율을 측정하는 데 사용할 수 있습 얼마나 좋은 투자의 제공,편안하고 현금을 현금에 대한 계산을 결정할 수 있는 거래가 가장 높은 반환합니다.
임대 부동산 투자자로서 Cap Rate 를 사용하는 방법은 무엇입니까?,
모자 비율을 비교하는 데 사용할 수 있습니다 당신의 친척으로 성공 부동산 투자자 또는 값을 받을 제공합니다. 예를 들어 전체 포트폴리오에 대한 캡 율을 계산하고 과소 실적을 식별 할 수 있습니다. 또는 주어진 이웃에 대한 평균 캡 율을 학습 한 다음 캡 율에 따라 속성의 가치를 측정 할 수 있습니다. 그것이 더 낮은 모자 비율을 가지고있는 경우에,더 높은 모자 비율을 가진 대등 한 가정보다는 더 적은 가치가있다.수익성있는 투자를 찾기 위해 높은 캡 영역에 들어갈 필요가 없다는 것을 알고 있습니다., 캡 영역이 낮 으면 상당한 개선의 여지가있을 수 있습니다. 이들이 모자 비율이 올해보다 내년에 더 좋을 곳이기 때문에 급속히 증가하는 임대 요금이있는 지역을 찾으십시오. 그리고 그 높은 모자 비율은 1 년 또는 2 년 안에 증가하는 재산 가치로 이어질 것입니다.
이상적인 속성은 변경되지 않은 비용과 함께 상승 임대료를해야합니다. 그러나 운영비가 급등하면 노이가 올라가서 현재 달력 연도에 그 위대한 모자 비율을 죽일 것입니다. 이는 주요 작업이 필요한 오래된 건물의 위험입니다., 을 찾을 수 있다면 특성을 좋은 상태에서도 rehabbed 세 사람을 만들 수 있습니다 장기적인 가치를 구입하여 뭔가를 통해 노이 증가합니다.
추 속성 값을 자본화 비율
모자 비율 단순히 나타내는 예상을 반환에 대한 중 하나로 올해는 경우 속성을 구입하는 모든 현금입니다. 그러나 때문에 우리가 하지 않는 일반적으로 부동산을 구매하여 모든 현금 우리가 사용하는 것 기타 조치와 같은 현금 현금 반환,을 평가하는 숙박 시설의 재정적 성과를 달성할 수 있습니다.,
캡 비율은 부동산의 순 영업 이익(NOI)을 취하여 부동산의 공정 시장 가치(FMV)로 나누어 계산합니다. 캡 비율이 높을수록 부동산의 소득과 시장 가치가 높아집니다. 모자 비율은 다음과 같이 계산됩니다.
자본화 비율=순 운영 소득/값
자본화 비율=순 운영 소득/값
자본화 비율=$50,000/$625,000
자본화 비율=8.0%
으로 또 다른 예를 들어,하자 보고 있는 재산을 구매하는 순 운영 소득이$20,000., 약간의 연구를하면 해당 지역의 평균 캡 비율이 7.0%라는 것을 알 수 있습니다. 으로 조옮김을 하려는 수식을 계산할 수 있습니다 추정된 시장 가치는 다음과 같다:
Value=순 운영 소득/자본화 비율을
Value=$20,000/7.0%
Value=$285,715
의 장점 캡 평가 제공하는 것입니다 당신과 별도의 측정 값의 비교 평가가 가치가에서 파생된 최근에 판매되는 유사한(은 주로 물리적 특성). 이것은 상업 소득 속성을 비교할 때 특히 그렇습니다.,
참고 작은 차이에서 Rate 처럼 보이지 않을 수도 있습니다 하지만 만들 수 있습니다 그것은 큰 차이를 평가합니다. 예를 들어,차이점은 7.0%7.5%케이프 비율,단순 0.5%를 차이,속성에 함께$50,000 순 운영 소득이$47,619 에 차이가 가치! 그래서 숫자의 정확성을 두 번 확인해야합니다.
언제나처럼,당신은 당신이보고 싶은 여러 금융 조치를 평가할 때에는 수입 자산을 포함하여 현금 현금 반환,부채를 커버리지 비율,그리고 내부익률을 보여줘야 한다는 것입니다.,
Cap Rate 에 대해 일반적으로 묻는 질문
다음은 cap rate 계산기에 대해 자주 묻는 질문 중 일부에 대한 몇 가지 추가 해명 답변입니다.
좋은 모자 비율은 무엇입니까?
부동산의 자본화 비율은 음수에서 두 자릿수 수익률까지 다양합니다. CBRE 의 2019North American Cap Rate Survey 에 따르면 표준 cap rate 는 일반적으로 4%에서 8%사이입니다. 그러나”좋은”모자 비율과 같은 것은 없습니다., 그것은 모든 수준에 따라 위험의 부동산 소유자로 편안하고 어떻게 모자 비율 비교와 유사한 속성에서는 지역입니다.
일부 투자자들은 8%미만의 캡 비율로 아무것도 사지 않을 것이라고 말합니다. 20%의 캡 율로 속성을 찾는 것은 어렵지만 가능합니다.
높은 캡 비율은 일반적으로 낮은 구매 가격(고민 판매자 포함)또는 높은 NOI 에 의해 발생합니다. 핵심은 캡 비율이 평균보다 훨씬 높기 때문에 속성을 거부하지 않고 캡 비율이 정상보다 높은 이유를 아는 것입니다.,
낮은 캡 비율은 덜 위험하지만 높은 캡 비율은 위험하지만 더 많은 수입을 올릴 수있는 기회가 있습니다. 앞에서 언급한 바와 같이,비정상적으로 높거나 낮은 모자 비율(다른 속성에 비해서 지역)을 나타낼 수 있는 무언가가”off”으로 시설을 제공합니다.
7.5%캡 율은 무엇을 의미합니까?
7.5%캡 율은 그 자체로 많은 것을 의미하지는 않습니다. 오히려 부동산의 순 영업 이익과 시장 가치(이 경우 7.5%)사이의 비율을 나타냅니다., 모자 비율의 방법을 표시하는 방법을 많이 제공을 할 것으로 예상된에 해를 사용하여 수익 사이의 관계,운영 비용과 시장 가치를 제공합니다.
이것이 무엇을 의미의 관점에서 좋거나 나쁜 투자 또는 금액 상황에 따라 달라집니다. 예를 들어,당신이 원하는 가정을 구매 비용은$1 만 달러로 예상되는 순 운영 소득(즉,연간 수익)$75,000. NOI(75,000)/속성 값(1,000,000)의 캡 속도 방정식을 사용하면 7.5%의 캡 속도를 얻을 수 있습니다., 그런 다음 해당 지역의 다른 캡 비율과 쉽게 비교하여 투자를 평가할 수 있습니다.
허용되는 캡 레이트는 무엇입니까?
허용 캡 비율은 상황에 따라 다릅니다. 평균 모자 비율은 일반적으로 4%에서 8%사이이지만 허용되는 것은 투자자가 얼마나 많은 위험을 감수하는가에 따라 다릅니다.
더 높은 모자 비율은 더 낫습니까?
캡 비율이 높을수록 반드시 더 좋은 것은 아닙니다. 다시 말하지만,그것은 부동산 소유주가 기꺼이 처리 할 위험 수준에 달려 있습니다., 부 투자자를 만들려고 일부는 빠른하여 소득이 튀기는 속성이 있으로 행복은 더 높은 rate 때문에 큰 수익 잠재력을 가하면서,관련된 위험하지 않는 관심사입니다. 다른 한편으로 젊은 부부들고 싶어 정착이 가정에서 높이가 예측 가능한 미래에 대한 가능성이 원하는 저 캡 평가는 이에 대응하여 낮은 위험을 가능성이 증가 할 것이 천천히 이상 시간.
왜 더 높은 캡 속도가 더 위험합니까?
항상 그런 것은 아닙니다. 부동산의 자본화 비율은 반드시 위험을 나타내는 지표는 아닙니다., 이는 수익률이 위험에 비례하는 주식 및 채권과는 대조적입니다. 그러나,모자 비율은 소득 생성 재산으로서만 이용될 수 있습니다. 공식 단지 작동하지 않는 경우가 부동산을 구매하는 이제 그것을 판매로 나가면 당신이 찾고 있는 응용 프로그램은 여러 언어로 제공됩니다현금 환급에 대한 현금은 세금을 고려하지 않는다는 점에 유의하십시오. 높은 세금은 잠재적 인 투자 수익을 쓸어 버릴 수 있습니다. 즉,세후 보게되는 실제 수익률은 캡 비율보다 낮습니다., 모자 비율은 몇 가지 사항에 따라 달라질 것이며,모두 재산의 가치에 직접적인 영향을 미치지는 않습니다.
부동산의 나이,지역의 바람직 함 및 이웃의 임대 주택에 대한 수요는 그러한 몇 가지 요소입니다. 이 있는 경우에 대한 큰 수요가 임대보다 시장에 공급,대여금 및 노이 비교적 높을 수도 불구하고 적당한 가정의 값입니다.,
고 있는 경우에는 공급 과잉의 럭셔리 rentals 영역에서,당신은 낮은 노이 사실상의 ROI 를 통해 rate 기 때문에,당신의 숙박 시설에서는 비어 앉아 오랜 시간이 나지 않는 임대에 대한을 커버하기에 충분한 운영 비용입니다.
현금 반환에 현금과 같은 추가 값을 알아야 할 이유를 설명하는 모자 비율에 다른 문제가 있습니다. 예를 들어,모자 비율은 연간 수치입니다. 속성이 현재 소유자의 잘못을 통해 몇 달 동안 비어 있다면 그것은 충돌합니다., 그러나 임대료가 시장 금리를 유지 한 경우 메트릭은 인플레이션과 함께 자동으로 상승 할 것입니다.
모자 비율은 당신을 말하지 않는 방법을 제공은 실행 시간에 따른 공실률과 손익 계산서는 그렇게 할 것입니다. 더 높은 모자 비율은 어떤 높은 백분율 투자든지 위험하다 동일한 이유를 위해 위험하다. 그것은 모두가 함께 할 수있는 확률과 잠재적 불확실성이라는 것은 위험 반환 교환,잘 알려진 투자는 원리입니다.,
수학을 뒤에 위험이익 단점은 조금 복잡,하지만 이 가이드의 모델에서 투자하고 나누기들로 쉽게 이해할 수 있는 부분을 얻고 싶은 경우에 핵심.
Cap Rate 는 ROI 와 동일합니까?
아니요,캡 비율은 ROI 와 동일하지 않습니다. 두 측정 항목 모두 계산에 NOI 를 사용하지만 다른 것을 측정하고 있습니다., 모자 비율은 사용되는 방법을 평가하기 위해 수익성의 조각 속에서 시장에 비해,관계 없이 구매자,는 ROI(투자)는 더 구체적인 계산 방법을 보여주는 많은 특정 소유자가 만들 것입니다. 투자 수익(ROI)은 모기지 지불을 통합하는 반면 모자 비율은 그렇지 않습니다.
Cap Rate&NOI 를 사용하여 속성 값을 계산하는 방법은 무엇입니까?
부동산의 가치를 결정하기 위해 캡 비율과 순 영업 이익을 사용하는 것은 평가에 대한 소득 접근법으로 알려져 있습니다., 순 영업 이익은 부동산의 모든 소득에서 모든 합리적인 운영 비용을 뺀 것과 같습니다. 이것은 세전 수치입니다. 상각비,감가 상각비,자본 지출 및 모기지 지불은 포함되지 않습니다. NOI 는 판매중인 비즈니스의 자본화 율을 비교하는 경우이자 및 세금 전의 수입과 동일합니다.
- 연간 순 영업 이익 또는 NOI 를 찾으십시오.
- 순 영업 이익을 cap rate 로 나눕니다.,
예를 들어,$30,000 순 영업 이익과 7%의 모자 비율 달라스의 임대 주택은$428,571 로 평가된다. 10%의 캡 율을 가진 동일한 속성은$300,000 의 가치를 가질 것입니다. 즉,캡 비율이 높을수록 속성의 가치가 낮아집니다.
우리는 다음과 같은 설명을 위해 도움이되었 에이전트를 제공하기 위해 찾고있다 더 많은 전체적인 관점의 재산으로 선정하였습니다.
이제 캡 레이트가 어떻게 작동하는지 이해 했으므로 여기에 사용할 수있는 쉬운 계산기가 있습니다.