현금 전환주기(CCC)

현금 전환주기(CCC)란 무엇입니까?

현금 변환 주기(CCC)은 측정을 표현하는 시간(에서 측정된 일)그것은 회사의 변환을 그것의 투자에 inventory 과 다른 자원을 현금으로 흐름에서 판매합니다. 또한 순 운영 주기 또는 단순히 현금주기,CCC 시도를 측정하는 방법을 각각의 긴 순 입력을 달러에 묶여 생산하고 판매하기 전에 프로세스 변환되는 현금으로 받았습니다.,

이 미터 계정으로 얼마나 많은 시간에 회사가 필요로 판매하는 재고,시간이 얼마나 걸리는 수집하는 채권,그리고 얼마나 시간이 지불하의 요금을 들이지 않고 처벌을 받을 수 있습니다.

CCC 중 하나 여러 가지 양적 측정하는 데 도움의 효율성을 평가하는 것이 회사의 운영 및 관리합니다. 추세의 감소 또는 꾸준한 CCC 값을 통해 여러 기간은 좋은 서명하는 동안 상승하는 사람을 이끌어야 합상 조사 및 분석에 기반한 다른 요인입니다., Ccc 는 재고 관리 및 관련 작업에 의존하는 선택 섹터에만 적용된다는 점을 명심해야합니다.

에 대한 공식 CCC

이후 CCC 을 포함한 계산물 aggregate 참여 시간에 걸쳐 위의 세 가지 단계의 현금 변환 주기,수학 공식에 대한 CCC 로 표시됩니다.

DIO 고 DSO 은 관련된 회사의 현금 유입,동 DPO 연결되어 현금 유출. 따라서 dpo 는 계산에서 유일한 부정적인 수치입니다., 또 다른 방법을 볼 수식 건축을 tv,위성 방송/케이블 방송,샤워하고 DSO 연결하여 재고 및 채권,각각로 간주되는 단기적인 자산을 촬영하고 있으로 긍정적이다. DPO 는 지불 가능한 계정에 연결되어 있으며,이는 책임이므로 부정적인 것으로 간주됩니다.

계산 CCC

회사의 현금 변환 주기는 크게 움직임을 통해 세 가지 단계가 있습니다., 계산 CCC,당신은 필요한 여러 가지 항목에서는 재무제표:

• 수익과 비용은 상품의 판매(톱니바퀴)를 손익 계산서에서;
• 인벤토리에는 시작과 끝의 시간;
• 계정이 채권(AR)에서 시작과 끝의 시간;
• 금(AP) 시작과 끝에서 시간의 기간;and
• 의 수를 일 기간에(예를 들어 해=365 일,분=90).,

첫 번째 단계에 초점을 맞추고 기존 재고 수준을 나타내는 방법에 대한 사업을 판매하는 재고합니다. 이 수치는 Dio(Days Inventory Outstanding)를 사용하여 계산됩니다. 낮은 값의 DIO 이 선호하는,그것이 나를 만드는 회사가 판매를 빠르게하고,뜻은 더 나은 매출에 대한 사업이다.

DIO 으로도 알려진 DSI,계산 비용에 따라 상품의 판매(톱니바퀴)를 나타내는 비용의 취득하거나 제품을 제조하는 회사가 판매하는 기간 동안., 수학적으로.

두 번째 단계에 초점을 맞추고 현재는 판매고를 나타내는 방법을 오래 걸리를 수집합에서 생성되는 현금 sales. 이 수치는 평균 계정 미수금을 하루 수익으로 나눈 일 판매 미결제(DSO)를 사용하여 계산됩니다. 낮은 값이 선호하는 DSO 음을 나타내는 회사가 수집 할 수있는 자본은 짧은 시간에 차례로 강화의 현 위치입니다.

세 번째 단계에 초점을 맞추고 현재의 뛰어난에 대해 지불하는 사업입니다., 그것은 금액 회사는 빚지고있는 그것의 현재 공급자에 대한 재고와 제품을 구매하고,시간 범위를 나타내에서 회사가 지불해야합니다 그 책임이 있습니다. 이 수치는 지급 계정을 고려 미결제 일(Dpo)를 사용하여 계산됩니다. 더 높은 DPO 값이 바람직하다. 이 숫자를 극대화함으로써 회사는 더 오래 현금을 보유하여 투자 잠재력을 높입니다.,

위에 언급된 모든 인물 표준으로 사용할 수 있는 항목에서는 재무제표에 의해 제출되는 상장 회사의 한 부분으로 연간 및 분기별 보고입니다. 해당 기간의 일 수는 1 년 동안 365 일,분기의 경우 90 일로 취해집니다.

어떤 현금 변환 주기(CCC) 당신에게 말할 수 있

판매를 강화 인벤토리의 이익에 대한 기본적으로 사업을 위해 더 많은 이익., 그러나 어떻게 더 많은 물건을 판매합니까? 는 경우 현금이 쉽게 사용할 수 있는 정기적인 간격으로 하나 이에 대한 더 많은 판매 수익으로,자주 가용성 자본의 지도하에 더 많은 제품을 만들고 판매하고 있습니다. 회사는 신용에 대한 재고를 확보 할 수 있으며 이로 인해 ap(accounts payable)가 발생합니다. 회사는 또한 신용에 제품을 판매 할 수 있으며,이로 인해 미수금(AR)이 발생합니다. 따라서 회사가 지불 할 계좌를 지불하고 미수금 계좌를 수금 할 때까지는 현금이 요인이 아닙니다. 따라서 타이밍은 현금 관리의 중요한 측면입니다.,

CCC 는 비즈니스 활동에 사용되는 현금의 수명주기를 추적합니다. 그것은 다음과 같이 현금으로 그것의 첫번째로 변환 inventory 및 미지급금 계정으로,그 후에 비용에 대한 제품이나 서비스 개발을 통하여 판매 및 수취 계정한 다음 다시 현금으로 한다. 본질적으로 CCC 는 회사가 투자 한 현금을 시작(투자)에서 종료(수익)로 얼마나 빨리 전환 할 수 있는지를 나타냅니다. CCC 가 낮을수록 좋습니다.

재고 관리,판매,구현,그리고 미지급금은 세 가지 주요 성분의 사업입니다., 이러한 경우가 던지기 위해–말,재고 관리 부실,판매 제약 조건,또는 채무 증서 번호,가치,또는 주파수–비즈니스 설정하면 고통 받고 있습니다. 을 넘어 금전적 가치 참여,CCC 계정을 참여 시간에 이러한 프로세스를 제공하는 다른 회사의 운영 효율성이다. 에서 또 다른 금융 측정,CCC 의 값을 나타내는 방법을 효율적으로 회사의 관리가 사용하여 짧은 기간 자산과 부채를 생성하고 재배포금을 제공으로 회사의 재무 상태에 대하여 현금 관리합니다., 이 수치는 또한 회사의 운영에 연계 된 유동성 위험을 평가하는 데 도움이됩니다.비즈니스가 모든 올바른 노트를 치고 시장과 고객의 요구를 효율적으로 제공하고 있다면 CCC 값이 낮아질 것입니다.

CCC 는 주어진 기간 동안 독립 실행 형 숫자로 의미있는 추론을 제공하지 않을 수 있습니다. 분석가는이를 사용하여 여러 기간 동안 비즈니스를 추적하고 회사를 경쟁 업체와 비교합니다. 여러 분기 동안 회사의 CCC 를 추적하면 운영 효율성을 개선,유지 또는 악화시키는 지 알 수 있습니다., 경쟁 비즈니스를 비교하는 동안 투자자는 가장 적합한 것을 선택하기 위해 요소의 조합을 살펴볼 수 있습니다. 두 회사가 ROE(return on equity)와 roa(return on assets)에 대해 비슷한 가치를 지니고 있다면 CCC 가치가 낮은 회사에 투자 할 가치가있을 수 있습니다. 이는 회사가 유사한 수익을 더 빨리 창출 할 수 있음을 나타냅니다.

CCC 은 또한 내부적으로 사용되는 회사의 관리를 조정하는 방법을 신용 구입 결제 또는 현금으로 컬렉션에서 채무자.,

의 예를 사용하는 방법 CCC

CCC 는 선택적인 응용 프로그램을 다른 산업 분야의 특성을 기반으로 비즈니스 운영을 보장합니다. 이 조치는 Walmart Inc.와 같은 소매 업체에게 큰 의미가 있습니다. (WMT),Target Corp.(TGT)및 costco Wholesale Corp.(비용)은 재고를 구매 및 관리하고 고객에게 판매하는 데 관여합니다. 이러한 모든 비즈니스는 ccc 의 높은 긍정적 가치를 가질 수 있습니다.그러나 ccc 는 재고 관리에 대한 요구가없는 회사에는 적용되지 않습니다., 소프트웨어 회사에서 제공하는 컴퓨터 프로그램을 통해 라이선스를 인스턴스,을 실현할 수 있는 판매(이익)가 필요없이 관리하는 비축. 마찬가지로 보험이나 중개 회사는 소매 용 품목을 도매로 구매하지 않으므로 CCC 는 해당 품목에 적용되지 않습니다.

기업은 온라인 소매 업체 인 eBay Inc.와 같이 부정적인 CCCs 를 가질 수 있습니다. (이베이)와 Amazon.com 주식회사 (AMZN). 종종,온라인 소매업체 자금을 받을 자신의 계정에 대한 재화의 판매 에 따른 수익은 재화가들에 의해 제공됩니다 타사 판매를 사용하여 온라인 플랫폼입니다., 그러나,이러한 기업을 지불하지 않는 판매 후 즉시 판매할 수 있지만 따라 매월 또는 임계값을 기반이 지불 주기입니다. 이 메커니즘을 통해이 회사들은 더 오랜 기간 동안 현금을 보유 할 수 있으므로 종종 부정적인 CCC 로 끝납니다. 또한 상품이 제 3 자 판매자가 고객에게 직접 공급하는 경우 온라인 소매 업체는 사내에서 재고를 보유하지 않습니다.