Nell’autunno del 2008, una crisi finanziaria di una scala e gravità non visto in generazioni lasciato milioni di americani disoccupati e portato a trilioni di ricchezza perduta. Il nostro sistema di regolamentazione finanziaria rotto è stata una delle cause principali di quella crisi. Era frammentato, antiquato e permetteva a gran parte del sistema finanziario di operare con poca o nessuna supervisione. E ha permesso ad alcuni finanziatori irresponsabili di utilizzare tasse nascoste e stampa fine per approfittare dei consumatori.,

Per assicurarsi che una crisi come questa non accada mai più, il presidente Obama ha firmato il Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act in legge. La riforma di Wall Street più vasta portata nella storia, Dodd-Frank impedirà l’eccessiva assunzione di rischi che ha portato alla crisi finanziaria. La legge fornisce anche protezioni di buon senso per le famiglie americane, la creazione di nuovo cane da guardia dei consumatori per evitare che le società di mutuo e istituti di credito pay-day di sfruttare i consumatori., Queste nuove regole costruiranno un sistema finanziario più sicuro e stabile, che fornirà una solida base per una crescita economica duratura e la creazione di posti di lavoro.

Tenere Wall Street responsabile

La crisi finanziaria è stata il risultato di un fallimento fondamentale da Wall Street a Washington. Alcuni a Wall Street hanno preso rischi irresponsabili che non comprendevano appieno e Washington non aveva l’autorità di monitorare o limitare adeguatamente l’assunzione di rischi nelle più grandi aziende., Quando la crisi ha colpito, non avevano gli strumenti per rompere a parte o vento giù una società finanziaria in fallimento senza mettere il contribuente americano e l’intero sistema finanziario a rischio. La riforma finanziaria include una serie di disposizioni che limiteranno l’assunzione di rischi eccessivi e terranno Wall Street responsabile.

I contribuenti non dovranno sostenere i costi dell’irresponsabilità di Wall Street: se un’impresa fallisce in futuro sarà Wall Street – non i contribuenti – a pagare il prezzo.,

Separa il “proprietary trading” dall’attività bancaria: la “Volcker Rule” garantirà che le banche non siano più autorizzate a possedere, investire o sponsorizzare hedge fund, fondi di private equity o operazioni di trading proprietario per il proprio profitto, non correlate al servizio dei propri clienti. Il trading responsabile è una buona cosa per i mercati e l’economia, ma le imprese non dovrebbero essere autorizzate a gestire hedge fund e fondi di private equity mentre gestiscono una banca.,

Fine dei salvataggi: la riforma limiterà la crescita delle più grandi società finanziarie, limiterà le attività finanziarie più rischiose e creerà un meccanismo per il governo di chiudere le società finanziarie in fallimento senza precipitare un panico finanziario che lascia i contribuenti e le piccole imprese sul gancio.

Proteggere le famiglie americane da pratiche finanziarie ingiuste e abusive

Prima del crollo che ha devastato la nostra economia, c’erano sette diversi regolatori con autorità sul mercato dei servizi finanziari dei consumatori.,La responsabilità mancava perché la responsabilità era diffusa e frammentata. Inoltre, molti istituti di credito ipotecario e mediatori ipotecari erano quasi completamente non regolamentati. Troppe famiglie americane responsabili hanno pagato il prezzo per un sistema normativo obsoleto che non è riuscito a sorvegliare adeguatamente finanziatori payday, società di carte di credito, istituti di credito ipotecario, e altri, permettendo loro di approfittare dei consumatori. Ecco perché il presidente Obama ha superato i lobbisti delle grandi banche per proteggere e responsabilizzare le famiglie con le più forti garanzie per i consumatori di sempre.,

La legge di riforma di Wall Street del presidente Obama ha creato un’agenzia indipendente per impostare e far rispettare regole chiare e coerenti per il mercato finanziario. Il Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) sta stabilendo regole chiare della strada e garantirà che le imprese finanziarie siano tenute a standard elevati. Come un poliziotto di quartiere al ritmo, il CFPB supervisiona banche, cooperative di credito e altre società finanziarie e applicherà le leggi finanziarie federali dei consumatori., Per esempio:

Per le famiglie che vogliono comprare una casa: I mucchi di forme necessarie per un mutuo regolare può essere schiacciante, e molti broker hanno approfittato di quella confusione per dare ai mutuatari prestiti che non avevano bisogno o non potevano permettersi. Il CFPB ha lanciato un programma chiamato Know Before You Owe, uno sforzo per combinare due informazioni sui mutui richiesti dal governo federale in un’unica forma più semplice che rende chiari i costi e i rischi del prestito e consente ai consumatori di confrontare il negozio., Per la prima volta, è in corso la supervisione federale di entrambe le società non bancarie e le banche nel mercato dei mutui per proteggere i mutuatari da pratiche di prestito ipotecario sleali, ingannevoli o illegali.

Per le famiglie colte da commissioni di scoperto impreviste: molte famiglie sono state automaticamente iscritte a costosi programmi di scoperto. Questi programmi possono colpire i consumatori con costose commissioni di scoperto anche per i più piccoli acquisti. Ad esempio, la FDIC ha rilevato che la carica media di scoperto per un singolo articolo acquistato—come una tazza di caffè da 2 2—è di banks 30 presso le banche con attività superiori a billion 1 miliardo., Il CFPB applicherà nuove regole che danno ai consumatori una scelta reale se aderire a costosi programmi di scoperto in modo che non siano inconsapevolmente addebitati costi inutili.

Per le famiglie con carte di credito: Il Credit CARD Act è spesso chiamato Carta di credito titolari dei diritti. Il presidente Obama ha firmato il disegno di legge in legge nel maggio 2009. Molte delle disposizioni più significative della legge sono entrate in vigore nel febbraio 2010 e vengono applicate dalla CFPB., La legge ha due scopi principali:

  • Equità: proibire alcune pratiche che sono ingiuste o abusive come l’aumento del tasso su un saldo esistente o consentire a un consumatore di superare il limite e quindi imporre una tassa di limite superiore.
  • Trasparenza: rendere le tariffe e le commissioni sulle carte di credito più trasparenti in modo che i consumatori possano capire quanto stanno pagando per la loro carta di credito e possono confrontare diverse carte. L’atto di carta dà famiglie che hanno usato carte di credito per cavarsela quando i tempi sono stretti chiarezza sui tassi di interesse che vengono addebitati.,

Per le famiglie che considerano i prestiti agli studenti: il presidente Obama ha chiesto alla sua amministrazione di assicurarsi che gli studenti e le famiglie abbiano gli strumenti e le informazioni pertinenti che li aiuteranno a prendere decisioni finanziarie solide nel perseguire i loro obiettivi di istruzione superiore., Il Dipartimento per l’Istruzione e la Consumer Financial Protection Bureau ha lanciato un modello di aiuti finanziari modulo di segnalazione — l’Aiuto Finanziario dello Shopping Foglio — per aiutare gli studenti a capire meglio il tipo e l’importo dell’aiuto si qualificano per e confrontare facilmente pacchetti di aiuti offerti da diversi college e università, e la progettazione di un College Scorecard che contiene gli indicatori chiave di successo degli studenti e risultati finanziari su ogni istituto di istruzione superiore a livello nazionale., Questa nuova pagella renderà più facile per gli studenti e le famiglie di scegliere un college che è più adatto ai loro obiettivi, finanze, e le esigenze.