I rapporti di redditività sono metriche che rivelano informazioni sulla salute finanziaria di un’azienda. Ogni rapporto misura le prestazioni relative a una variabile specifica, come le sue entrate, in un dato periodo. I risultati evidenziano il successo dell’azienda nell’utilizzare i suoi beni per realizzare profitti, fornire valore agli azionisti o creare denaro per pagare le bollette.

Come si calcolano i rapporti di redditività?,

Ogni rapporto finanziario ha una formula di profitto unica, e copriamo quelli più popolari di seguito. Ci sono decine in totale, eppure scioltamente in tre sezioni:

  • Margine rapporti, ossia la capacità di generare tipi di risultato percentuale di entrate)
  • indici di rendimento, ossia la capacità di creare diversi tipi di ritorni per gli azionisti)
  • flusso di Cassa rapporti, ossia la capacità di convertire le entrate in denaro o creare un surplus)

È saggio mantenere un occhio vicino su di redditività, integrandoli nella gestione mensile dei conti., Come per tutti i rapporti, in genere si esprime il risultato in percentuale, quindi si tiene traccia del risultato rispetto alla stessa metrica dei periodi precedenti, di una previsione o di un benchmark di settore.

Parliamo di ratios margin ratio

Questi rapporti mostrano quanto bene il business converte le entrate in profitto. Si definisce redditività come la misura in cui un’azienda ha fondi rimanenti dopo aver dedotto i costi dalle entrate. Naturalmente, ci sono diversi sapori di profitto, a seconda delle categorie di costi che l’azienda include nel calcolo., Ogni cifra di profitto è facilmente convertita nel suo margine associato (cioè rapporto) se si divide questo valore monetario per le sue entrate nello stesso periodo.

I tre rapporti più comuni di questo tipo sono il margine di profitto netto, il margine di profitto operativo e il margine EBITDA.

Margine di profitto netto

Il calcolo dell’utile netto rimuove i costi totali dell’attività. In generale, ciò include anche gli interessi e le tasse che deve, ma c’è qualche ambiguità sul punto fiscale all’interno del Regno Unito., Questo margine è un’idea semplice da cogliere, ma la sua natura completa può renderlo uno strumento contundente rispetto alle metriche rivali.

Margine di profitto netto = Utile netto / Ricavi x 100

Scopri di più sul margine di profitto netto e su come viene calcolato.

Margine di profitto operativo

L’utile operativo è il fatturato aziendale, meno i costi di gestione giornalieri, che a volte vengono chiamati costi operativi. Questo calcolo non include alcun interesse né imposta che l’azienda deve, quindi un modo semplice per descrivere questo è quello di aggiungere questi elementi di nuovo sulla figura utile netto., Quindi converti quel risultato nel margine di profitto operativo.

Margine di profitto operativo = (Utile netto + interessi + imposte) / Ricavi x 100

A differenza del margine di profitto netto, questo rapporto è focalizzato sui costi principali del business perché gli interessi e i costi fiscali sono meno rilevanti per le operazioni quotidiane. È spesso descritto come EBIT, poiché queste due metriche sono così simili ma hanno sottili distinzioni delineate qui.

Scopri di più sul margine di profitto operativo e su come viene calcolato.,

EBITDA margin

L’EBITDA margin ratio supera di uno stadio il margine operativo. Oltre a ignorare gli interessi o le imposte che l’azienda deve, il calcolo non include anche i costi di ammortamento. Queste sono le indennità effettuate nei conti di un’azienda per il valore in calo di qualsiasi attività a lungo termine che possiede.,

EBITDA margin ratio = (Utile netto + Interessi + Imposte + Ammortamenti + Ammortamenti)/Ricavi x 100

L’EBITDA margin ratio è utile perché elimina questi due costi tecnici, che non sono direttamente correlati all’efficienza con cui l’azienda genera cassa. Maggiori dettagli su EBITDA qui.

Parliamo di Ratios Rapporti di rendimento

I rapporti di rendimento rivelano quanto bene un’azienda genera rendimenti per gli azionisti., A differenza dei rapporti di margine, questi rapporti sono calcolati utilizzando elementi del bilancio dell’azienda e del suo conto profitti e perdite, che è un altro modo per descrivere il conto economico.

Questo tipo di rapporto mostra quanto sia buona l’azienda a convertire gli investimenti – che potrebbero essere attività, azioni o debiti – in profitti. Maggiore è il valore del rapporto, maggiore è la redditività del business per libbra che ha preso in prestito, ricevuto come investimento o speso in attività.,

I rapporti di rendimento più utili per le PMI sono il rendimento del capitale investito (ROCE), il rendimento del capitale proprio (RoE) e il rendimento delle attività (RoA).

Return on capital employed (ROCE)

Questo rapporto è un indicatore affidabile di quanto bene un’azienda utilizza le sue risorse. Si calcola questa cifra dividendo l’utile operativo per il capitale impiegato. Il capitale impiegato è la somma degli elementi principali di un bilancio: capitale sociale, utili non distribuiti e debito a lungo termine.,

Return on capital employed ratio = (Risultato operativo/Capitale impiegato) x100

Più alta è questa percentuale, più efficace è un’azienda nel convertire il proprio capitale in profitto. Ci sono due modi per aumentare il ROCE: aumentare il suo profitto operativo o ridurre il capitale impiegato.

Scopri di più su ROCE.

Return on equity (RoE)

Il rapporto di redditività del return on equity tende ad essere calcolato insieme al return on capital impiegato in quanto esprime il profitto per libbra investito nell’attività dagli azionisti.,

È un ottimo modo per valutare quanto bene l’azienda sta gestendo il suo investimento.

Return on equity = (Utile netto / Patrimonio netto) x 100

Ulteriori informazioni sul ROE.

Return on assets (RoA)

Questo rapporto è utile per le aziende che spendono ingenti somme di denaro in attività, come quelle del settore manifatturiero o delle telecomunicazioni. Una percentuale di rendimento delle attività più elevata indica che l’azienda utilizza le proprie attività in modo efficiente per generare profitti relativi a questo costo.,

Return on assets = (Net profit/Total assets) x 100

Parliamo di cash cash flow ratio

Questi mostrano quanto bene un’azienda converte le vendite in contanti e indicano in termini relativi se sta costruendo un surplus di cassa o un deficit. Sono vitali perché un’azienda può essere redditizia ma lenta a riscuotere il pagamento delle sue fatture. A corto di denaro è un motivo comune per cui un business fallisce. I rapporti più popolari di questo tipo sono il margine di flusso di cassa e il flusso di cassa netto.,

Cash flow margin ratio

Questo rapporto mostra la redditività di un’attività puramente nel contesto del movimento di cassa in un dato periodo. Come altri rapporti di flusso di cassa, dovrebbe essere parte dei conti di gestione mensili.

Il calcolo prende il risultato netto e aggiunge le voci contabili non in contanti, come ammortamenti, nonché eventuali variazioni del capitale circolante (cioè il movimento mensile tra debitori, debiti commerciali e azioni). Quindi dividi questo risultato per le entrate totali per vedere quanto efficacemente l’azienda converte le sue vendite (cioè le entrate) in denaro.,

Margine di flusso di cassa = (Utile netto + Spese non in contanti + Variazioni del capitale circolante)/Ricavi) x100

Flusso di cassa netto

Il rapporto di flusso di cassa netto rivela la percentuale con cui l’azienda sta eseguendo un deficit di cassa o un surplus. Un risultato negativo qui indica che l’azienda potrebbe richiedere finanziamenti esterni, mentre un’alta percentuale di eccedenza significa che è improbabile che rimanga senza denaro.

In questo semplice calcolo, si prende il valore totale degli afflussi di cassa (cioè entrate) e si deducono i deflussi di cassa (cioè costi diretti e costi indiretti)., Quindi dividi il deficit o il surplus risultante per la maggiore delle cifre di afflusso o deflusso di cassa. Ecco fatto.

Net cash flow margin = (Afflussi di cassa – Deflussi di cassa)/(Maggiore della cifra di afflusso O deflusso di cassa) x 100

Diamo un’occhiata a un esempio. Avocado Ltd è un’azienda fittizia che produce e vende mobili a forma di frutta a Londra. Nel mese di aprile, riporta £40k in afflussi di cassa e £30k di deflussi di cassa.

Net cash flow margin = (£40k – £30k)/£40k x 100 = 25%

Ormai, apprezzerai sicuramente i potenti rapporti di redditività delle intuizioni., Il segreto per ottenere il massimo valore da loro è capire i benefici e le limitazioni di ciascuno. Come per tutte le metriche, è consigliabile monitorare diversi di loro ogni mese-raramente c’è un proiettile d’argento – in modo che l’azienda possa individuare i modelli nel tempo e intraprendere le azioni appropriate.

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