Investire nei migliori titoli petroliferi

ConocoPhillips

ConocoPhillips (NYSE:COP) è una delle più grandi E&Società focalizzate su P nel mondo, con operazioni in più di una dozzina di paesi. Produce anche petrolio utilizzando una varietà di fonti e metodi, tra cui la perforazione orizzontale e la fratturazione idraulica dello scisto negli Stati Uniti, l’estrazione di sabbie bituminose in Canada e la perforazione in acque profonde, nonché altre tecniche di produzione convenzionali in tutto il mondo.,

Il portafoglio diversificato di ConocoPhillips ha bassi costi di fornitura, con una parte significativa delle sue riserve petrolifere inferiori a $40 al barile. A causa di ciò, la società può produrre una notevole quantità di flusso di cassa a prezzi del petrolio più bassi.

Infine, la società integra il suo portafoglio diversificato a basso costo con un bilancio di alto livello. ConocoPhillips vanta regolarmente uno dei più alti rating di credito tra le aziende E&P, supportato da un basso rapporto di leva per il settore e un sacco di liquidità., Per questo motivo, è altamente resistente ai prezzi del petrolio più bassi, rendendolo una delle compagnie petrolifere meglio posizionate per gestire la volatilità del settore.

Kinder Morgan

Kinder Morgan (NYSE:KMI) è una delle più grandi società di infrastrutture energetiche del Nord America. Gestisce la più grande rete di gasdotti del continente ed è leader nel trasporto di prodotti petroliferi raffinati e nello stoccaggio di petrolio e prodotti raffinati., Infine, è una delle principali società di trasporto di anidride carbonica, che utilizza la CO2 per produrre petrolio in Texas iniettandolo nei campi petroliferi invecchiati per estrarre più petrolio greggio dal terreno.

Kinder Morgan ha un’esposizione diretta minima ai prezzi del petrolio perché genera la maggior parte del suo reddito da contratti a pagamento. Nel complesso, tali accordi in genere supportano più del 90% dei guadagni annuali dell’azienda, con circa due terzi che non hanno alcun rischio di volume (il che significa che i clienti pagano l’azienda anche se non utilizzano la loro capacità contrattuale)., Mentre circa il 10% del flusso di cassa della società di solito ha una certa esposizione diretta ai prezzi delle materie prime, Kinder Morgan in genere assicura contratti di copertura per bloccare i prezzi su circa la metà di tali guadagni. A causa di queste caratteristiche, i guadagni di Kinder Morgan si sono dimostrati abbastanza resistenti durante la recessione del mercato di 2020.

Infine, Kinder Morgan ha un forte bilancio investment grade. Ciò gli fornisce la flessibilità finanziaria per continuare a fare investimenti legati alla crescita e restituire liquidità agli azionisti tramite il buyback e il dividendo, anche durante i periodi difficili., Questo è stato il caso in 2020 quando Kinder Morgan ha aumentato il suo dividendo anche se molti rivali hanno ridotto il loro payout.

Phillips 66

Phillips 66 (NYSE:PSX) è una delle principali società di raffinazione, con attività negli Stati Uniti e in Europa. Ha anche investimenti in midstream-tra cui partecipazioni considerevoli in due società in accomandita principale, Phillips 66 Partners (NYSE:PSXP) e DCP Midstream (NYSE:DCP) – e in prodotti chimici attraverso la sua joint venture CPChem con Chevron (NYSE:CVX)., Infine, la sua attività di marketing e specialità distribuisce prodotti raffinati e prodotti speciali del produttore come lubrificanti.

Grazie alle sue operazioni su larga scala, Phillips 66 è tra i produttori a più basso costo nel suo settore. La società, ad esempio, sfrutta la sua rete midstream per fornire alle sue raffinerie e impianti petrolchimici petrolio e NGL a basso costo. Si concentra anche sulla produzione di prodotti di valore superiore come il diesel a basso tenore di zolfo, che aumenta la sua redditività. Infine, investe in progetti che migliorano i suoi margini, soprattutto sul lato della raffinazione.,

Phillips 66 vanta anche un forte profilo finanziario, che include un bilancio investment grade, scadenze del debito ben scalate e molta liquidità. Questi fattori forniscono la flessibilità finanziaria per investire in progetti di espansione, pagare un dividendo interessante e riacquistare azioni.