ETF oro: Tutto quello che c’è da sapere

La maggior parte degli investitori si concentrano la maggior parte dei loro portafogli su tre diverse classi di attività: azioni, obbligazioni, e contanti. Eppure, anche se si può avere successo concentrandosi in quelle aree, alcuni investitori preferiscono aggiungere una maggiore diversificazione con l’aggiunta di altri tipi di investimenti. Per millenni, l’oro ha servito come riserva di valore, con usi che vanno dalla monetazione e gioielli per odontoiatria ed elettronica industriale., Con una reputazione di resilienza di fronte a tendenze macroeconomiche avverse come l’aumento dell’inflazione e l’incertezza politica, l’oro ha avuto periodi in cui ha sovraperformato drasticamente altri tipi di attività di investimento.

Ci sono molti modi diversi per investire in oro, ma uno dei più popolari comporta l’acquisto di azioni di exchange-traded funds. Gli ETF offrono agli investitori la possibilità di possedere piccole quantità di molti investimenti diversi all’interno di un singolo fondo, consentendo loro di ottenere un’esposizione diversificata all’oro senza dover investire enormi somme di denaro., Gli ETF d’oro hanno attirato la loro giusta quota dei trilioni di dollari che sono andati in ETF in tutto il mercato, ei loro bassi costi e approcci flessibili per investire nel settore rendono gli ETF un modo utile per aggiungere oro a un portafoglio.

Di seguito, ti forniremo un elenco di molti dei più grandi ETF d’oro sul mercato, con descrizioni dettagliate degli approcci che adottano e dei loro vantaggi e svantaggi., In primo luogo, però, prendiamo una visione più ampia di come i fondi negoziati in borsa sono diventati così popolari in primo luogo e di come gli investitori in oro li hanno usati per adottare approcci molto diversi per fare soldi dal metallo giallo.

Come gli ETF sono diventati un business multimiliardario

Per capire come i fondi negoziati in borsa sono diventati così popolari, è importante capire esattamente cosa sono. Gli ETF sono società di investimento regolamentate che vendono azioni agli investitori e quindi raggruppano il denaro che raccolgono in pool comuni., Ogni ETF prende quindi il pool di denaro e lo investe in base al particolare obiettivo di investimento di quell’ETF. Gli ETF in genere adottano un approccio di investimento passivo, il che significa che piuttosto che prendere attivamente decisioni su quali investimenti hanno maggiori probabilità di avere successo rispetto ad altri, semplicemente tengono traccia di indici predeterminati che già stabiliscono quali investimenti fare e quanti soldi investire in ciascuno. Questi ETF indice hanno l’obiettivo di abbinare i rendimenti dei benchmark che seguono, anche se i costi delle operazioni ETF di solito introducono un leggero ritardo al di sotto del rendimento teorico dell’indice.,

Gli ETF sono diventati popolari per molte ragioni. Il più importante è che gli ETF consentono agli investitori di ottenere la diversificazione anche se non hanno un sacco di soldi. Per meno di $100 nella maggior parte dei casi, gli investitori possono acquistare una singola azione di un ETF e ottenere l’esposizione a centinaia o addirittura migliaia di investimenti. Ciò impedisce agli investitori di dover scegliere solo un piccolo sottoinsieme degli investimenti disponibili in una particolare area, e questo a sua volta riduce il rischio che sceglierai uno stock perdente e finirai per subire una perdita catastrofica di capitale., Gli ETF proteggono i loro investitori da grandi perdite in un singolo titolo, a patto che le sue altre partecipazioni evitino gli stessi rischi.

Gli ETF sono anche popolari perché ce ne sono così tanti, con molti obiettivi di investimento diversi. Puoi trovare fondi per qualsiasi asset class, inclusi non solo azioni e obbligazioni, ma anche materie prime, valute estere e molti altri investimenti meno comunemente seguiti., Anche gli ETF variano in termini di portata, con alcuni che si abbattono su nicchie molto piccole di un mercato o di un’industria globale, mentre altri cercano di offrire la più ampia gamma possibile di investimenti che soddisfino i suoi criteri di investimento. È facile trovare un ETF che corrisponda ai tuoi obiettivi e desideri, perché ci sono migliaia di fondi diversi tra cui scegliere.

Un’altra grande caratteristica degli ETF è che le loro commissioni sono generalmente ragionevoli., Tutto ciò che un tipico gestore di investimenti ETF dell’indice deve fare è abbinare le prestazioni di un indice, il che rende inutile che il fondo faccia ricerche costose o faccia altri sforzi per cercare di migliorare il rendimento. Che rende questi ETF molto meno costoso rispetto ai tradizionali fondi comuni di investimento che impiegano un approccio di gestione più attivo. Certo, perché gli ETF commerciano in borsa, la maggior parte dei broker addebita una commissione azionaria per acquistare e vendere azioni. Ma sempre più, la tendenza ha favorito no-cost ETF trading, e più broker stanno trovando modi per incoraggiare ETF investire per i loro clienti.,

Gli ETF hanno alcuni vantaggi fiscali che li rendono anche preferibili ai tradizionali fondi comuni di investimento. La più importante è che a differenza dei fondi comuni di investimento, gli ETF non hanno quasi mai dichiarare distribuzioni imponibili di plusvalenze che possono aggiungere al vostro disegno di legge fiscale. Che consente di decidere quando si vuole realizzare eventuali guadagni nel valore delle vostre azioni ETF con la loro vendita.

Infine, gli investitori possono scambiare azioni ETF molto più liberamente di quanto possano fondi comuni di investimento., Ogni volta che il mercato azionario è aperto per la negoziazione, è possibile acquistare o vendere azioni ETF, ma con un fondo comune, è possibile acquistare o vendere solo una volta alla chiusura del giorno di negoziazione. Ciò offre agli investitori ETF più libertà di rispondere rapidamente alle mutevoli condizioni, piuttosto che costringerti ad aspettare fino alla fine della giornata when quando potrebbero già essere avvenute mosse importanti.

Perché l’oro è un investimento interessante?

Il fascino dell’oro come investimento è radicato nella storia., Fin dai tempi delle antiche civiltà, l’oro è stato utilizzato in gioielli e monete, in parte a causa della sua bellezza e in parte a causa della sua rarità. Come mezzo di commercio, l’oro ha gli attributi monetari favorevoli di scarsità e compattezza, poiché anche piccole quantità di metallo giallo hanno un valore sufficiente per acquistare quantità sostanziali di molti altri beni. È difficile contraffare l’oro in modo convincente, poiché caratteristiche speciali come la relativa morbidezza e lucentezza non sono condivise da molti altri metalli e altri materiali.,

Nel corso del tempo, le dinamiche di domanda e offerta dell’oro sono cambiate drasticamente. Dal lato dell’offerta, i progressi nella tecnologia mineraria hanno reso più facile ed economico estrarre l’oro dalla terra, e questo ha aumentato la quantità di oro disponibile sul mercato. Tuttavia, l’aumento delle popolazioni ha anche aumentato la domanda di oro per usi personali come gioielli. Inoltre, gli usi industriali per l’oro, comprese le otturazioni per i denti e come materiale conduttivo nell’elettronica di fascia alta, sono emersi e ampliati nel tempo., Anche se le monete d’oro non circolano più nelle transazioni quotidiane, la domanda di investimenti per lingotti d’oro-che include non solo monete ma anche lingotti d’oro puro specificamente progettati per scopi di investimento-svolge anche un ruolo chiave nel sostenere la domanda per il metallo giallo e mantenere alti i prezzi. Con i mercati delle materie prime che gestiscono acquisti e vendite che coinvolgono grandi quantità di oro, i prezzi dell’oro cambiano su base quasi continua come l’importo che gli acquirenti sono disposti a pagare e venditori sono disposti ad accettare fluttuare.

Quali vantaggi hanno gli ETF sull’oro rispetto ad altri investimenti in oro?,

ETF oro sono solo un modo che gli investitori possono mettere i soldi nel mercato dell’oro. Le alternative includono l’acquisto di lingotti d’oro fisici direttamente, l’investimento in contratti future in oro che commerciano su scambi specializzati e danno agli acquirenti il diritto di avere una certa quantità di oro consegnato a loro per un prezzo concordato in una data specifica in futuro, o l’acquisto di azioni di società nel settore dell’oro.

Ognuna di queste alternative ha pro e contro., L’acquisto di lingotti d’oro attraverso un rivenditore ha il vantaggio di darti oro fisico reale che seguirà esattamente i prezzi prevalenti, ma i costi coinvolti nell’acquisto, nella vendita e nella conservazione dell’oro fisico lo rendono meno che ideale, specialmente per coloro che vogliono comprare e vendere su base più frequente. I contratti futures offrono i vantaggi e gli svantaggi di un investimento con leva finanziaria, che consente di controllare grandi quantità di oro con relativamente poco capitale., Ma è difficile ottenere posizioni di dimensioni modeste nei mercati dei futures, perché la maggior parte degli scambi di futures stabilisce dimensioni contrattuali da 50 a 100 once d’oro worth del valore di circa $60.000 a $120.000 a prezzi correnti. I singoli titoli nel settore dell’oro consentono di personalizzare la vostra esposizione in modo molto preciso, con enormi potenziali ricompense se si sceglie una società vincente, ma altrettanto grandi rischi se si sceglie male.,

Gli ETF d’oro hanno il vantaggio di lasciare che gli investitori mettano piccole quantità di capitale per lavorare in modo efficace, e la gamma di ETF nello spazio dell’oro offre diverse opzioni interessanti per coloro che cercano di investire nel metallo giallo. Anche il trading conveniente e i costi relativamente bassi rispetto ai rivenditori di oro fisico pesano a favore degli ETF in oro.

I 2 principali tipi di ETF oro

Anche una volta che si decide che ETF oro sono il modo migliore per investire nello spazio, avete ancora un’altra scelta da fare., Gli ETF sull’oro generalmente si dividono in due grandi categorie:

• Alcuni ETF sull’oro si concentrano sugli aspetti delle materie prime dell’oro, cercando di tracciare le variazioni di prezzo del metallo stesso. Questi ETF in genere ottenere l’esposizione all’oro sia tenendo lingotti fisici stessi o stipulando contratti futures.
• Altri ETF sull’oro investono nelle società specializzate in oro., Questi includono sia le scorte minerarie d’oro, che estraggono direttamente il metallo giallo dai loro beni minerari; e le scorte di streaming d’oro, che forniscono finanziamenti ai cercatori d’oro in cambio dei diritti per l’acquisto di un determinato importo della produzione d’oro di una miniera a un prezzo scontato.

All’interno di queste categorie, troverete un sacco di diverse varianti. Ad esempio, alcuni ETF di estrazione dell’oro si concentrano su società minerarie che hanno attività in una particolare area geografica., Altri si concentrano su aziende di dimensioni diverse, con alcuni che detengono solo le più grandi compagnie minerarie del mondo, mentre altri cercano piccole aziende emergenti con prospettive promettenti.

In generale, però, ci sono cose che ogni investitore ETF oro dovrebbe prendere in considerazione. Includono:

• In generale, più asset in gestione ha un ETF sull’oro, meno costoso sarà investire in esso., Gli ETF più grandi tendono ad avere rapporti di spesa più bassi-le commissioni annualizzate che i fondi addebitano per pagare le loro spese operative-e i costi associati all’acquisto e alla vendita di azioni in borsa sono spesso più modesti. Piccoli ETF illiquidi possono essere molto difficili da negoziare in modo efficace senza incorrere in costi di trading molto più grandi che possono consumare qualsiasi profitto che guadagni.
• Le azioni delle società di estrazione e streaming dell’oro non sempre corrispondono alle mosse del prezzo dell’oro., A volte si muovono anche nella direzione opposta, specialmente se un incidente specifico dell’azienda come un incidente in miniera o uno sciopero dei lavoratori influisce sulla capacità di un minatore di produrre oro. Per investire in azioni d’oro-o gli ETF che li possiedono-devi essere consapevole di questa potenziale divergenza.
• Un ETF che detiene titoli minerari in oro può anche fornire più leva a un dato cambiamento dei prezzi dell’oro rispetto a un ETF in oro puro. La ragione ha a che fare con i profitti che le compagnie minerarie d’oro guadagnano., Se i prezzi dell’oro salgono da $1.000 a $1.100 per oncia, allora un investitore in un ETF oro commodity può aspettarsi un rendimento del 10%. Ma se uno stock minerario paga 9 900 per oncia per produrre oro, allora lo stesso aumento dei prezzi dell’oro raddoppia il suo potenziale profitto da $100 per oncia a $200. Ciò può rendere gli ETF azionari per l’estrazione dell’oro molto più volatili rispetto alle loro controparti che detengono lingotti.

Non esiste un ETF perfetto per ogni investitore in oro, ma diversi ETF si rivolge a ciascun investitore in modo diverso, a seconda delle loro preferenze sulle questioni discusse sopra., I seguenti ETF oro coprono l’universo di giochi disponibili sul mercato dell’oro, e ciascuno di essi hanno i propri approcci verso aiutare i loro investitori fare soldi da oro.

4 top gold ETF

Fonte dati: Fornitori di fondi.

I 2 giganti degli ETF gold bullion

L’industria degli ETF gold è dominata da due fondi molto simili che si concentrano sul possesso di lingotti d’oro piuttosto che investire in azioni di società che estraggono e producono oro.,Il SPDR Gold Trust ha iniziato ad operare nel 2004 ed è stato a lungo il leader del settore, in possesso di più di 24 milioni di once di lingotti d’oro che forniscono la base per la valutazione delle azioni dell’ETF. Originariamente, ogni quota di SPDR oro corrispondeva a circa un decimo di un’oncia d’oro, ma nel corso del tempo, la necessità di pagare le spese del fondo, che totale 0,4% all’anno, ha ridotto tale importo a circa 0,0946 once d’oro per azione. Ci sono più di 250 milioni di azioni dell’ETF SPDR in circolazione.

Nel frattempo, l’iShares Gold Trust è un rispettabile n.2 nello spazio, con partecipazioni di quasi 8.,8 milioni di once d’oro. Il suo rapporto di spesa inferiore di 0.25% dà l’ETF iShares un vantaggio di costo rispetto al suo rivale SPDR, e le sue azioni sono progettate per corrispondere al valore di circa un centesimo di un’oncia d’oro piuttosto che un decimo di un’oncia. Erosione simile in valore dal suo inizio 2005 ha portato in ogni azione in realtà corrispondente a circa 0,0096 once d’oro. Sebbene il volume medio giornaliero di scambi per il fondo iShares sia superiore a quello dell’SPDR, il volume totale in dollari di tali scambi è circa sei volte superiore per l’ETF SPDR rispetto alla sua controparte iShares.,

Sia gli ETF SPDR che iShares hanno fatto un buon lavoro nel tracciare il prezzo dell’oro sulle loro storie. La maggiore liquidità dell’ETF SPDR lo rende una scelta più attraente per i commercianti frequenti del fondo, mentre i minori costi dell’ETF iShares gli conferiscono il vantaggio per gli investitori in oro buy-and-hold a più lungo termine.,

2 ways to play gold mining stocks

Per gli investitori in oro che preferiscono l’esposizione che le società minerarie dell’oro forniscono rispetto ai lingotti d’oro fisici, due exchange-traded funds della famiglia VanEck Vectors di ETF hanno assunto una posizione dominante sul settore degli ETF sull’oro. Picking tra questi due fondi dipende dalla vostra preferenza delle dimensioni della società di estrazione dell’oro in cui si preferisce investire.

Il più grande di questi due ETF, l’ETF VanEck Vectors Gold Miners, traccia un indice dei principali attori globali nel settore dell’estrazione dell’oro., Per qualificarsi per l’inclusione nell’indice, una società deve ottenere almeno la metà delle sue entrate totali dall’estrazione dell’oro o dalle attività correlate.

Troverai quattro dozzine di tali titoli nel suo portafoglio, tra cui i giganti minerari Newmont Mining (NYSE:NEM) e Barrick Gold (NYSE:GOLD). Gli investitori del fondo hanno anche un’esposizione alle società di streaming dell’oro, con Franco-Nevada (TSX:FNV) che rappresenta la terza posizione dell’ETF a partire da ottobre 2018., Circa due terzi del patrimonio del fondo sono investiti in azioni di società situate in Nord America, con la maggior parte del resto diviso tra le nazioni ricche di risorse di Australia e Sud Africa. Anche con una sostanziale allocazione alle grandi aziende, la capitalizzazione media di mercato dei titoli minerari e di streaming nel portafoglio dell’ETF è di poco superiore a billion 7 miliardi, mostrando quanti giocatori più piccoli ci sono anche tra le aziende leader dell’industria orafa globale.

Nel frattempo, l’ETF VanEck Vectors Junior Gold Miners ha un approccio diverso., L’indice che tiene traccia cerca di includere le società a piccola capitalizzazione che sono coinvolte principalmente nell’estrazione di oro e argento. Con questo obiettivo di investimento, l’ETF junior include le società più piccole che sono ancora nella loro fase esplorativa o di sviluppo iniziale. Che aumenta la quantità di rischio potenziale, ma i benefici del successo sono che molto più alto pure.

L’ETF VanEck junior ha attualmente 70 diverse partecipazioni azionarie, dandogli una maggiore diversificazione rispetto alla sua controparte VanEck., Anche così, molti investitori hanno familiarità con le principali partecipazioni del fondo, che includono minatori come Northern Star Resources in Australia, Anglogold Ashanti in Sudafrica (NYSE:AU) e il minatore canadese Yamana Gold (NYSE:AUY). Nel complesso, l’ETF junior ha un equilibrio più globale, con solo la metà delle sue attività in Nord America e proporzioni maggiori in Australia, Sud Africa e parti del mondo dei mercati emergenti. La capitalizzazione di mercato media delle azioni nel junior ETF è di soli billion 1,7 miliardi, dando al fondo un carattere molto diverso dagli altri fondi VanEck.

Sono ETF oro giusto per te?,

Infine, vale la pena ripetere che gli ETF sull’oro possono essere estremamente volatili. I rendimenti triennali sopra riportati per gli ETF VanEck mostrano quanto siano forti le scorte di estrazione dell’oro quando si guardano i rendimenti da 2015. Ma nell’ultimo anno, le perdite sono state più consistenti per gli ETF VanEck che per gli ETF commodity gold, e lo stesso vale anche per i rendimenti dal 2013.,

Molti investitori non si preoccupano di aggiungere l’esposizione delle materie prime ai loro portafogli azionari, come la storia della performance del mercato ha dimostrato che un mix di azioni, obbligazioni e contanti può farvi godere di solidi rendimenti di investimento a lungo termine che è possibile adattare al vostro particolare tolleranza al rischio e obiettivi finanziari., Tuttavia, se l’idea di investire in oro ha un fascino speciale per te-o se ti piace la diversificazione che un asset con la reputazione di sicurezza e sicurezza può offrire-allora vale la pena considerare se gli ETF d’oro come i quattro discussi sopra possono svolgere un ruolo nel tuo portafoglio complessivo. Pochi investitori metteranno tutti i loro soldi in ETF d’oro, ma conoscendo le loro caratteristiche può aiutare a decidere quanto grande di un investimento è giusto per te.

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Dan Caplinger non ha alcuna posizione in nessuno dei titoli menzionati. Il pazzo eterogeneo non ha alcuna posizione in nessuna delle scorte menzionate. Il pazzo eterogeneo ha una politica di divulgazione.