Non tutti gli strumenti di analisi fondamentale funzionano per ogni investitore su ogni titolo. Se stai cercando titoli tecnologici ad alta crescita, non è probabile che si presentino in nessuna schermata stock che potresti eseguire alla ricerca di caratteristiche di pagamento dei dividendi. Tuttavia, se sei un investitore di valore o in cerca di dividendi, un paio di misurazioni sono specifiche per te.,
Una delle metriche indicanti per gli investitori dividendo è dividend yield, che è un rapporto finanziario che mostra quanto una società paga in dividendi ogni anno rispetto al suo prezzo delle azioni.
Dividend Yield Formula
Dividend yield è indicato come percentuale e calcolato dividendo il valore in dollari dei dividendi pagati per azione in un determinato anno per il valore in dollari di una azione di azione.
Dividend yield è uguale al dividendo annuale per azione diviso per il prezzo del titolo per azione., Ad esempio, se il dividendo annuale di una società è di $1,50 e il titolo è scambiato a $25, il dividend yield è 6% ($1.50 ÷ $25).
I rendimenti per un anno in corso possono essere stimati utilizzando il dividendo dell’anno precedente o moltiplicando l’ultimo dividendo trimestrale per 4, quindi dividendo per il prezzo corrente delle azioni.
Comprensione Dividend Yield
Dividend yield è un metodo utilizzato per misurare la quantità di flusso di cassa si sta ottenendo indietro per ogni dollaro si investe in una posizione azionaria., In altre parole, è una misura di quanto bang per il dollaro che stai ricevendo dai dividendi. Il dividend yield è essenzialmente il ritorno sull’investimento per un titolo senza plusvalenze.
Supponiamo che le azioni della società ABC siano scambiate a $20 e paghino dividendi annuali di $1 per azione ai propri azionisti. Inoltre, supponiamo che le azioni della società XYZ siano scambiate a 4 40 e paghino anche dividendi annuali di $1 per azione. Il dividend yield della società ABC è del 5% (1 ÷ 20), mentre il dividend yield di XYZ è solo del 2,5% (1 ÷ 40)., Supponendo che tutti gli altri fattori siano equivalenti, un investitore che cerca di utilizzare il proprio portafoglio per integrare il proprio reddito preferirebbe probabilmente lo stock di ABC rispetto a quello di XYZ, in quanto ha il doppio del dividend yield.
Gli investitori che hanno bisogno di un flusso di cassa minimo dai loro investimenti possono garantirlo investendo in azioni pagando rendimenti da dividendi elevati e stabili.
Le aziende più vecchie e consolidate di solito pagano una percentuale più elevata di dividendi rispetto alle aziende più giovani, e anche la storia dei dividendi delle aziende più vecchie è generalmente più coerente.,
Sii consapevole dei rendimenti troppo alti
Tieni presente che pagare dividendi elevati può anche costare un potenziale di crescita aziendale. Ogni dollaro che una società paga ai suoi azionisti è denaro che la società non reinvesta in sé per realizzare plusvalenze.
Chiediti perché un rendimento potrebbe essere alto; quindi investiga un po’. A volte un alto dividend yield è il risultato del tanking dei prezzi di un titolo. Il rendimento aumenterà matematicamente perché il prezzo sta diminuendo, uno scenario spesso definito come una “trappola del valore.”Scopri perché il prezzo del titolo è sceso., Se l’azienda sta soffrendo guai finanziari, si potrebbe desiderare di evitare di questo investimento, ma fare il vostro lavoro per essere sicuri.
Anche le influenze di sfondo come un’economia in difficoltà possono essere un’influenza. Le scorte Homebuilder sono crollati durante la recessione 2009, per esempio. Questo tipo di situazione non ha una soluzione rapida, ma altri problemi potrebbero. La società potrebbe rimbalzare-anche prima piuttosto che dopo-quindi è importante capire cosa potrebbe causare cali.,
Vorrai anche essere consapevole del tipo di società in cui stai investendo, perché alcuni rendimenti da dividendi sono innaturalmente alti. Master limited partnerships (MLPs) e real estate investment trust (REIT) sono due esempi. Questi tipi di società sono tenuti per legge a distribuire una percentuale molto significativa dei loro guadagni agli azionisti, con conseguente rendimenti da dividendi più elevati. Questo non rende necessariamente REIT e MLPS cattive offerte, tuttavia. Alcuni investitori dividendi li amano.,
Infine, alcune aziende manipolano i loro costi di crescita, almeno temporaneamente, per attirare gli investitori. È una buona idea tenere traccia dei rendimenti dei dividendi nel tempo per ottenere un’attenzione più chiara su ciò che sta accadendo.
La linea di fondo
Un buon dividend yield può essere una buona misura quando si valutano le scorte a fini di investimento. Ma non sempre significa una società forte. Guardare oltre il numero in un solo momento nel tempo ed essere sicuri di guardare l’industria e il dividend yield della società per un periodo prolungato., Vuoi sapere che c’è un po ‘ di coerenza e non è solo un colpo di fortuna una tantum.