Dopo anni di ritiro militare, il mio coniuge ha appena trasferito il suo piano di risparmio di risparmio a un IRA tradizionale. Questo è il primo passo per convertire i fondi TSP in un Roth IRA.
Ci sono voluti quasi tre decenni per arrivare a questo punto. Abbiamo iniziato a contribuire alla nostra IRA tradizionale nel 1986. (Ero un po ‘ lento a prendere piede per investire fiscale differita. Prima di allora tutti i miei investimenti erano in conti imponibili., Siamo stati una coppia dual – militare in servizio attivo per oltre 13 anni, ma per la maggior parte delle nostre carriere un conto “fiscale differito” significava IRA tradizionali. Quando il programma TSP militare è iniziato nel 2002, abbiamo massimizzato i nostri contributi. Mi sono fermato a giugno (quando sono andato in pensione) mentre il mio coniuge ha contribuito con la sua paga di riserva fino al suo pensionamento 2008.
Perché ho potuto contribuire al TSP solo per cinque mesi, alcuni anni dopo mi hanno cacciato per avere un basso equilibrio. (Bene, duh.) Abbiamo trasferito l’importo al mio IRA tradizionale., Nel frattempo, conto TSP tradizionale del mio coniuge ha goduto di sette anni di contributi e oltre 13 anni di compounding fiscale differita.
Perché abbiamo deciso di convertire
Saremmo felici di lasciare i suoi fondi nel TSP per il resto della nostra vita. Ma mentre ti avvicini ai tuoi anni ‘ 60, ci sono alcuni problemi con il possesso di un account TSP tradizionale:
- Distribuzioni minime richieste (facoltative all’età di 59,5 anni, obbligatorie all’età di 70 anni.,5 72)
- Potenzialmente pagare le imposte sul reddito in una staffa superiore
- Possibile tassazione delle prestazioni di Sicurezza Sociale
- Potenzialmente pagare più di Medicare premi (noto come IRMAA)
Non fraintendetemi: abbiamo bloccato con il TSP per tutto il tempo che aveva senso, e non abbiamo lamentele. Il TSP è stato un grande investimento per noi. È la più grande collezione al mondo di fondi indicizzati passivi con i rapporti di spesa più bassi del mondo.,
Nel 2014 l’expense ratio medio annuo netto del TSP era dello 0,029%. Questo è meno della metà dei fondi indicizzati comparabili di Vanguard e una frazione del tipico fondo indicizzato “a basso costo” offerto dalla maggior parte delle istituzioni finanziarie.
La nostra prossima generazione beneficerà ancora di più del TSP. L’anno scorso nostra figlia ha iniziato il suo account TSP militare non appena ha firmato la sua commissione. Contribuirà il più possibile al TSP Roth per tutto il tempo che può, e lo manterrà lì il più a lungo possibile. Otterrà quasi tutto il ritorno del benchmark TSP per zero sforzi personali.,
Bassi rapporti di spesa accelererà la vostra indipendenza finanziaria, e anche pagare le tasse su RMDs vale i decenni di compounding fiscale differita. Ma ecco un pensionato militare # FirstWorldProblem :possiamo ridurre le nostre tasse ora convertendo un account TSP tradizionale in un Roth IRA mentre siamo in una fascia fiscale più bassa.
Pagare le tasse più basse ora (speriamo)
Il nostro reddito è sceso drasticamente quando il mio coniuge trasferito alle Riserve e mi sono ritirato. Abbiamo lasciato cadere un paio di staffe di imposta sul reddito troppo, anche con la mia pensione in servizio attivo. (La sua pensione di riserva inizia all’età di 60 anni.,) Tuttavia, i miei fogli di calcolo prevedono che quando ha iniziato la sua pensione di riserva, salteremo di nuovo in quelle staffe fiscali più alte. Abbiamo avuto quasi 20 anni per convertire i nostri tradizionali conti IRA e TSP in Roth IRAs pagando le tasse ora (in una fascia inferiore) nella speranza di evitare parentesi più alte in seguito.
Le sue azioni TSP sono l’ultima delle nostre conversioni. Tra 2002-2014, abbiamo convertito entrambi i nostri IRAS tradizionali in Roth IRAs., Durante quegli anni il nostro basso reddito ci ha messo nella fascia di imposta sul reddito 10% o 15% (invece della fascia 25%) e ogni anno abbiamo convertito parte della nostra IRA tradizionale. Inizieremmo usando le dichiarazioni dei redditi dello scorso anno per stimare il reddito imponibile di quest’anno. Quindi userei la Parte II del modulo IRS 8606 per determinare quanto del nostro IRA tradizionale potremmo convertire pur mantenendo il nostro reddito imponibile nella fascia di imposta del 15%. Abbiamo pagato le tasse di conversione con i soldi dai nostri conti imponibili, quindi l’intero importo della conversione stava ora lavorando per noi in un Roth IRA.,
But Ma non abbastanza rapidamente
Nel 2012, mi sono reso conto che stavamo esaurendo il tempo per finire le nostre conversioni. Il nostro IRA tradizionale e il TSP tradizionale di mio marito erano tornati ruggenti dalla Grande recessione, e avevamo anche un reddito più elevato dalla nostra proprietà in affitto. (Quelli sono ancora buoni “problemi” da avere!) Rimanere entro la fascia di imposta sul reddito del 15% significava che stavamo convertendo piccole quantità dei nostri IRA tradizionali ogni anno, e saremmo ancora convertiti quando la pensione di riserva del mio coniuge è iniziata., Finire le conversioni prima significava che avremmo pagato alcune delle tasse nella fascia del 25%. Ma al ritmo più lento delle nostre conversioni attuali, le avremmo ancora fatte nei nostri anni ‘ 60-e la pensione di riserva del mio coniuge significava che avremmo pagato le tasse nella fascia del 25%.
È stato un affare convincente pagare tasse di conversione più basse durante i nostri anni ’50. Pagare le tasse di conversione nella fascia del 25%, tuttavia, ci mette nella stessa fascia di imposta sul reddito ora che saremo nei nostri anni’ 60. Sembra che stiamo pagando le tasse prima che ne abbiamo bisogno, e questo è sempre rischioso., Tuttavia, mi sono reso conto che se abbiamo iniziato i nostri prelievi di sicurezza sociale prima dell’età 70, o se il nostro reddito ha superato la soglia di Medicare IRMAA dopo l’età 65, allora potremmo pagare le tasse sopra la staffa 25%.
Abbiamo deciso che preferiremmo correre un rischio prudente e pagare le tasse ora. Ci sentiremo stupidi se il Congresso abbasserà le tasse più tardi, ma ci sentiremo ancora peggio se le aliquote fiscali saliranno.
Keep it simple
A questo punto alcuni di voi si stanno chiedendo “Hey, Nords, perché non convertire il suo account TSP tradizionale in un TSP Roth?, Non è molto più facile che spostarlo attraverso un IRA tradizionale?”
Avresti ragione. Sfortunatamente, il TSP non consente di convertire un account TSP tradizionale in un TSP Roth. È consentito dalla legge federale, ma la scheda TSP riduce al minimo le spese non implementando la funzione. Li salva milioni di dollari ogni anno in stipendio, computer, conformità, monitoraggio e controllo.
Un’altra opzione sarebbe lasciare i suoi fondi nel TSP e successivamente acquistare una rendita TSP., Assicurazione longevità è una grande idea per i pensionati, e una rendita TSP aiuterà anche a proteggere contro il fallimento del portafoglio. (Non importa ciò che i mercati fanno per i vostri altri investimenti, avrete abbastanza reddito di rendita per sostenere uno stile di vita bare-bones.) Tuttavia, siamo pensionati dual-militari con due pensioni che combattono l’inflazione, e avremo anche la sicurezza sociale. L’ultima cosa di cui abbiamo bisogno è un’altra rendita, e preferiremmo avere la flessibilità finanziaria offerta convertendo i fondi TSP in un Roth IRA.,
Abbiamo anche un motivo personale per terminare la conversione prima della pensione di riserva del mio coniuge: semplificazione. Oggi (nei nostri anni ‘ 50) siamo al picco ipotetico della nostra cognizione e vogliamo consolidare le nostre finanze con il minor numero possibile di regole di prelievo. Non vogliamo affrontare il fastidio di RMDs. Le nostre spese di stile di vita sono abbastanza basse da non dover nemmeno toccare le nostre ira Roth, quindi ci aiuteranno ad assicurarci da soli per danni da uragano o spese di assistenza a lungo termine.
Meglio di tutti, sto pulendo la mia stazione di servizio per un giro d’affari., Mia moglie e io gestiamo le nostre finanze insieme, ma lei è sempre stata “Supervisione” e io sono “lavoro”. Ad esempio, ha sempre fatto le domande “E se we?”e ho sempre costruito i fogli di calcolo di tre pagine per rispondere a loro. Poi le viene chiesto ” Significa che potremmo…?” e ho costruito più fogli di calcolo. Ho monitorato i nostri investimenti durante le recessioni in modo da poterci tenere per mano quando era il momento di riequilibrare. Ho impostato i nostri conti e riconciliato le nostre carte di credito e pagato le bollette e proiettato le scelte di fondo in modo da poter discutere di strategia– e poi ho potuto eseguire tattiche.,
Ma quando compie 60 anni, sta assumendo il compito. Gestirà tutte le faccende finanziarie della nostra famiglia (soprattutto perché ho finito il lavoro pesante). Spazzerà via i dividendi e gli assegni dell’affitto appena arrivano. Tutte le fatture saranno in autopay e lei controllerà solo le dichiarazioni mensili. Avremo solo i nostri conti correnti, i nostri conti di risparmio, il nostro conto di intermediazione imponibile e due Roth IRAs.
C’è una ragione pragmatica per consegnare gli strumenti finanziari: le donne tendono a vivere più a lungo degli uomini., Questo giro d’affari le dà un sacco di tempo per capire come vuole gestire le finanze di famiglia mentre sono ancora in giro per spiegare cosa stavo pensando quando ho impostato le cose. Inoltre, sospetto che manterrà il lavoro solo per 20 anni o giù di lì e poi lo scaricherà su nostra figlia. Si’, nostra figlia legge questo blog, ma ha gia ‘ sentito questa notizia.
Basta con il “perché”. Ora parliamo di come trasferire il tuo TSP tradizionale in un IRA tradizionale e convertirlo in un Roth IRA.
Trasferisci il tuo TSP tradizionale a un IRA
Abbiamo iniziato il processo all’inizio di maggio., Ho cliccato sul link per il” ritiro completo ” utilizzando il modulo TSP-70 e il sito TSP ha gentilmente offerto di avviare la procedura guidata di trasferimento. Ciò consente di rispondere ad alcune domande e compila solo le parti del modulo necessarie. Lo si stampa insieme a una serie di istruzioni di elaborazione. La forma sembra grande e nessuno ha dovuto decifrare la mia calligrafia. Meglio di tutti non devo scrivere un post sul blog con screenshot, cerchi dei campi di input e frecce che puntano alle caselle di dati.
Successivamente, il mio coniuge ha dovuto autenticare la richiesta di trasferimento., Dal momento che il saldo del conto TSP del mio coniuge era superiore a $3000,ho anche dovuto firmare i miei diritti sponsali per una rendita TSP-e ho anche quello autenticato. Abbiamo usato il (gratis!) notaio presso la nostra filiale locale della Marina Federal Credit Union.
Avremmo potuto avere il TSP inviarci un assegno per il saldo del conto del mio coniuge, ma è molto più facile lasciare che il nuovo custode tradizionale IRA faccia tutto il lavoro di trasferimento. Abbiamo inviato il nostro TSP-70 autenticato a Fidelity a metà maggio. Quando ho inviato loro un’e-mail che stava arrivando, le hanno chiesto di andare sul loro sito web per aprire un conto rollover (tradizionale) IRA., Dieci minuti dopo aveva una nuova IRA tradizionale il cui status era “da finanziare in seguito” e Fidelity aveva un numero di conto da compilare nella sezione del modulo di trasferimento TSP.
Lo stesso giorno in cui ho inviato la richiesta di trasferimento a Fidelity, ha inviato un’e-mail al TSP che Fidelity avrebbe gestito il trasferimento. Due giorni dopo l’auto-responder TSP ha effettivamente detto ” Non abbiamo letto la tua e-mail, ma ecco la nostra risposta standard alle tue parole chiave”:
Questo risponde alla tua richiesta riguardante il tuo account TSP., Hai richiesto lo stato della tua richiesta di prelievo.
Abbiamo esaminato il tuo account e il tuo modulo TSP-70, Richiesta di prelievo completo, non è ancora visualizzato nel nostro sistema. In circostanze normali, il modulo deve apparire entro tre giorni lavorativi dal ricevimento e terminare l’elaborazione entro 10 giorni lavorativi dal ricevimento.
Una volta che il modulo viene visualizzato nel nostro sistema, si sarà in grado di controllare lo stato della vostra richiesta nel mio account sotto Prelievi.,
Il 1 giugno abbiamo ricevuto una lettera di Fidelity (datata 22 maggio) che la nostra richiesta di trasferimento era stata completata da Fidelity e inviata al TSP. Comprendeva anche una busta prepagata pre-indirizzata nel caso in cui il TSP inviasse l’assegno a noi invece che a Fidelity. E ‘ stato bello per ottenere il rapporto di stato, ma è stato ancora più bello per ottenere la busta. Forse Fidelity ha avuto problemi con i trasferimenti TSP, o forse lo fanno per ogni trasferimento di account IRA.,
Non lo so quando il TSP ha ricevuto la nostra richiesta di trasferimento TSP-70 da Fidelity, ma il 2 giugno il TSP ha venduto le sue azioni (erano tutte nel fondo “S”) ed ha eseguito il trasferimento inviando un assegno a Fidelity. Il TSP ha inviato una notifica all’account di mio coniuge sul loro sito Web e ha inviato una lettera. La seconda pagina della lettera del TSP aveva il suo numero di conto Fidelity IRA su di esso, quindi siamo stati rassicurati che il trasferimento è stato fatto correttamente.
La lettera del TSP includeva anche il modulo di cambio di indirizzo TSP-9 per il modulo fiscale 1099-R che verrà spedito l’anno prossimo., Immagino che abbiano avuto problemi con le persone che lasciavano l’esercito, trasferivano il loro TSP e si trasferivano in una nuova posizione (non rivelata). Quando si lascia l’esercito, ricordarsi di dire il TSP dove si vive.
Una e-mail di Fidelity ha avvisato il mio coniuge il 9 giugno quando il suo assegno TSP è stato depositato nel suo rollover IRA. Il giorno dopo abbiamo effettuato l’accesso e acquistato azioni in iShares S&P Small Cap 600 Value ETF (ticker IJS). Questo è approssimativamente equivalente al fondo ” S ” del TSP, ma porta un rapporto di spesa dello 0,25% invece del rapporto di spesa dello 0,029% del fondo “S”.,
Nel complesso, la parte più “difficile” del trasferimento è stato il tempo trascorso autenticare il modulo di richiesta.
E ora?
Una volta che lo scambio di azioni è stato autorizzato, abbiamo utilizzato il sito Web di Fidelity per convertire parte del suo account IRA tradizionale nel suo account Roth IRA. Abbiamo deciso di convertire il 20% dell’importo del trasferimento ogni anno, che dovrebbe terminare il processo di conversione l’anno prima dell’inizio della sua pensione di riserva. (Il processo di conversione di Fidelity ha richiesto cinque minuti e sei clic del mouse.) Fidelity traccia automaticamente gli importi e ci invierà un 1099-R all’inizio del prossimo anno., Poiché ognuno dei suoi contributi TSP è stato effettuato prima delle imposte, l’intero importo della conversione è soggetto all’imposta sul reddito. Alcuni di questi saranno nella fascia dell’imposta sul reddito del 15%, ma la maggior parte sarà nella fascia del 25%.
I lettori mi chiedono spesso come accedere ai fondi in un conto fiscale differito prima di raggiungere l’età 59.5. Potremmo ritirare i nostri contributi dal nostro Roth IRAs in qualsiasi momento e per qualsiasi motivo senza tasse o sanzioni. Non abbiamo intenzione di farlo, ma la conversione di quest’anno è il primo passo in una scala di conversione Roth IRA., Se volevamo più dei fondi Roth IRA, allora l’importo di una conversione può essere ritirato cinque anni di imposta dopo la conversione. I fondi che ha convertito in un Roth IRA il mese scorso saranno disponibili per il ritiro in qualsiasi momento nel 2020.
Nessuno di noi ha mai dato contributi esenti da tasse ai nostri TSP., Ora che hai letto questo post, se decidi di trasferire un account TSP che include contributi esenti da imposte, ti consiglio l’eccellente discussione di Ryan Guina:
- Thrift Savings Plan Rollover-Come trasferire il tuo TSP in un IRA
Alcuni di voi lettori stanno ancora pensando “0.25% expense ratio?!? Potrebbero fare molto meglio!”Hai ragione. 0.25% è una frazione della media nazionale di 1%, ma potremmo ancora spingerlo verso il basso negli adolescenti o anche in una sola cifra., Stiamo valutando la nostra asset allocation e se vogliamo riequilibrare durante il resto della nostra vita, e vorremmo ridurre i nostri rapporti di spesa lungo la strada. Questo è un argomento per un intero ‘ nother post.
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