Che cosa è Bias di attributo?
Attributo bias è una caratteristica di tecniche quantitative o modelli per scegliere strumenti di investimento che hanno caratteristiche fondamentali simili. La maggior parte dei modelli di investimento tenderà verso bias attributo, e gli investitori dovrebbero essere consapevoli di questo come parte della scelta di un portafoglio bilanciato.
Il bias degli attributi non deve essere confuso con il bias di auto-attribuzione.,
Key Takeaways
- Attributo bias descrive il fatto che i titoli che vengono scelti utilizzando un modello predittivo o tecnica tendono ad avere caratteristiche fondamentali simili.
- Attributo bias è semplicemente una caratteristica che è probabile che accada a meno che i modelli e le tecniche sono specificamente progettati per non includerlo.
Comprensione del bias degli attributi
Il bias degli attributi descrive il fatto che i titoli scelti utilizzando un modello o una tecnica predittiva tendono ad avere caratteristiche fondamentali simili., Questo ha senso, perché un modello che cerca set specifici di punti dati restituirà solo strumenti di investimento con quei parametri simili.
Il bias degli attributi non è né positivo né negativo. È semplicemente una caratteristica che probabilmente accadrà a meno che i modelli e le tecniche non siano specificamente progettati per non includerlo. Il pericolo nella scelta di un portafoglio utilizzando un modello con bias attributo è che il portafoglio può contenere titoli simili, che può amplificare ribassi di mercato. Attributo bias porta ad un portafoglio sbilanciato., La maggior parte degli investitori preferisce un portafoglio bilanciato per proteggersi da movimenti improvvisi o estremi del mercato.
Un modo per correggere il bias degli attributi e scegliere un portafoglio bilanciato è semplicemente utilizzare diversi modelli diversi per scegliere i titoli e utilizzare parametri diversi per ciascun modello. Ogni modello può avere bias attributo, ma dal momento che l’investitore ha bilanciato i parametri dei diversi modelli, il portafoglio sarà bilanciato anche se ogni sottoinsieme più piccolo di titoli non lo è.,
Esempio di attributo Bias
Diciamo che sei un investitore che vuole costruire un portafoglio di azioni in crescita i loro ricavi 20%+ all’anno e con guadagni in crescita. Si aggiungono anche fattori tecnici che trovano titoli che hanno anche una forte performance recente. Impostando questi parametri, è possibile esporre il portafoglio alla concentrazione in titoli che si comportano in modo simile. Forse il tuo portafoglio è pesante in aree di crescita come discrezionale e tecnologia. Se questi settori affrontano una rotazione fuori dalla crescita, potresti essere colpito da forti perdite a causa dell’eccessiva concentrazione.,
Attributo Bias vs Self-Attribution Bias
Mentre attributo bias si riferisce ad un bias nella metodologia di raccolta di strumenti finanziari per un portafoglio di, di auto-attribuzione di polarizzazione si riferisce ad un bias di una persona può avere, che li induce a pensare che il successo che hanno nel business, la scelta di investimenti o di altre situazioni finanziarie è a causa delle loro caratteristiche personali. Il bias di auto-attribuzione è un fenomeno in cui una persona ignora il ruolo della fortuna o delle forze esterne nel proprio successo e attribuisce il successo ai propri punti di forza e al proprio lavoro.,
Il bias degli attributi è un concetto neutro e viene utilizzato come descrittore per fornire informazioni su come è stato scelto un gruppo di titoli. Se il bias degli attributi causa problemi con un portafoglio, comprendere che esiste consente di correggere tali problemi. Al contrario, il bias di auto-attribuzione è un fenomeno negativo che può portare a deficit di competenze a breve termine e fallimenti a lungo termine per una persona che ha pregiudizi di auto-attribuzione., È intrinsecamente negativo e deve essere corretto se la persona vuole mantenere il successo nell’investimento, nella gestione o in qualsiasi altra attività nel mondo degli affari o della finanza.