MCTV, una società via cavo che serve circa 50.000 iscritti nel nord-est dell’Ohio, ha un motto assicurando che essa “va extra sorriso” per soddisfare i clienti.
Ma la società, fondata nel 1965 da Dick e Susan Gessner e ora gestita dal loro figlio Bob, non può fare molto in questi giorni per compiacere il numero crescente di abbonati che pagano per il servizio di TV via cavo., MCTV ha costantemente aumentato i tassi per i suoi tradizionali pacchetti TV via cavo nel corso degli ultimi sei anni. Gli aumenti dei prezzi sono stati commisurati ai costi più elevati che la società via cavo ha affrontato nelle trattative di trasporto con le emittenti locali e i più grandi programmatori, da Disney in giù.
Massillon, Ohio-based MCTV è uno di una serie di operatori via cavo di piccole e medie dimensioni che hanno gettato la spugna quando si tratta di cercare di aggrapparsi agli abbonati televisivi in un universo cavo-taglio., Il margine di profitto della società sul suo servizio TV è diminuito di quasi la metà negli ultimi anni. Di conseguenza, MCTV è ora focalizzata in gran parte sulla fornitura di servizi a banda larga.
Bob Gessner, presidente di MCTV, spiega la complessità dietro il cambiamento di strategia. ” L’anno scorso ho perso il 9% dei miei clienti televisivi”, afferma Gessner. “Fa saltare il mio cuore quando ci penso. Per ogni 10 nuovi clienti che otteniamo, solo 2 prenderà una qualche forma di video.”
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Gessner non è l’unico capo TV via cavo facendo calcoli difficili su come gestire il suo business che cambia., I perturbatori originali dello status quo di broadcast TV sono sotto assedio da una sfilza di nuovi concorrenti in streaming a basso costo. Stanno anche affrontando una salita in salita nelle trattative con i programmatori che si sono accumulati negli ultimi anni per portare più peso al tavolo anche se perseguono anche piani diretti al consumatore che portano l’intermediario via cavo fuori dall’equazione.
La piattaforma di streaming Disney Plus che dovrebbe debuttare negli Stati Uniti entro la fine dell’anno è stata ampiamente vista come la risposta del gigante dei media all’ascesa di Netflix., Ma può anche essere visto come una reazione al costante declino della base di utenti dei tradizionali distributori di TV via cavo e via satellite. Le più grandi aziende di intrattenimento si stanno preparando per il giorno in cui l’economia del video diventa così sfidato che anche i più grandi operatori via cavo non vogliono più essere nel business della fornitura di televisione via cavo. ” Il genio non può essere rimesso in bottiglia”, afferma l’analista Craig Moffett, un osservatore dell’industria via cavo di lunga data e partner di MoffettNathanson.,
Le oscillazioni del mercato sono evidenziate dal numero di operatori via cavo che hanno essenzialmente rinunciato al video e si concentrano sulla crescita del lato della banda larga della loro attività. Alcuni operatori più piccoli arrivano al punto di aiutare i clienti a trovare bundle di streaming a basso costo da fornitori esterni-si pensi a YouTube TV e Hulu Live — quando chiamano per annullare il loro servizio.,
” Il problema ora è che ci sono così tante famiglie che ottengono il loro video attraverso un mezzo diverso da un abbonamento tradizionale TV via cavo che le aziende dei media non hanno altra scelta che impegnarsi con il mercato in un modo molto diverso”, dice Moffett. “Quasi per definizione, questo accelererà solo la velocità con cui tutti gli altri intrattengono l’idea di lasciare il cavo.,”
La forte domanda di servizi a banda larga è una grazia salvifica per gli operatori via cavo, ma il dominio del cavo di accesso a Internet ad alta velocità sarà anche messo in discussione dal rollout della tecnologia wireless 5G da Verizon, A&T e altre società di telecomunicazioni.
DirecTV e Dish hanno perso un enorme 2,4 milioni di abbonati, o il 7,5% degli abbonati totali, nel 2018, rispetto a una perdita di 1,6 milioni nel 2017, secondo Leichtman Research Group. I sei maggiori operatori via cavo capannone un totale di 910.000 abbonati l’anno scorso, o l ‘ 1,9% del totale subs, fino da una perdita di 680.000 l’anno scorso, per Leichtman.,
L’esodo dai tradizionali MVPD è una bandiera rossa per Hollywood, perché i fornitori di cavi e satelliti hanno sborsato circa billion 41 miliardi in più in tasse di consenso per il trasporto e la ritrasmissione per la programmazione in 2018. Quelle tasse di affiliazione sono stati i singoli più grandi driver di guadagni aziendali per i principali conglomerati dei media per due decenni.
Ora, mentre i tradizionali studi hollywoodiani del settore prendono spunto da Netflix, quelle tasse prevedibili pagate su contratti pluriennali lasceranno il posto a Disney e altri proprietari di contenuti che corteggiano i dollari di abbonamento direttamente dai consumatori.,
“società di Media in molti aspetti della loro attività sono grossisti,” dice John Hodulik, telecomunicazioni e media, analista di UBS. “Stanno iniziando a rendersi conto che la loro capacità di mantenere la loro economia attuale o di crescere richiederà un rapporto di vendita al dettaglio con i loro clienti. Questo è un cambiamento drammatico da come queste aziende hanno fatto affari in passato.,”
Il partner di Moffett, l’analista Michael Nathanson, ha definito Disney Plus una copertura contro la possibilità di un precipitoso calo degli abbonati MVPD tradizionali nei prossimi cinque anni.
Dopo aver raggiunto il picco all’inizio del 2012 a poco meno di 100 milioni di abbonati video, la dimensione dell’universo MVPD complessivo è scesa a circa 89,1 milioni nel 2018, inclusi gli abbonati dei MVPD virtuali appena lanciati.
MoffettNathanson prevede un tasso di declino di circa il 4% all’anno nei prossimi cinque anni, o un calo da circa 89 milioni di abbonati nel 2018 a 72 milioni nel 2023., Ma l’analista ha anche uno “scenario apocalittico” alternativo di un tasso di declino annuo del 7% -10%, portando l’universo tradizionale a 56,2 milioni di abbonati entro il 2023.
“Disney sta costruendo un set di prodotti per lo scenario due”, ha detto Nathanson durante una conference call il mese scorso. “Se arriva al punto in cui le cose diventano davvero brutte, hanno costruito la loro scialuppa di salvataggio.”
I più grandi operatori via cavo della nazione — Comcast, Charter Communications, Cox Communications e Altice USA — stanno diventando più selettivi nella loro ricerca di clienti video., Questa è una nozione che sarebbe stata impensabile solo pochi anni fa.
“La nostra attività più grande e più redditizia è la banda larga”, ha detto il presidente-CEO di Comcast Brian Roberts alla conferenza Morgan Stanley Technology, Media and Telecom di febbraio. “Vogliamo ancora investire nel video. Vorremmo tenere il video e farlo parte del nostro pacchetto, ma non inseguiremo in questi cicli di mercato where dove ci sono molte cose non economiche che accadono nel video. Mettiamo la nostra attenzione sulla banda larga.,”
Comcast ha iniziato la sua spinta a diversificare oltre il suo cavo principale affari più di un decennio fa. Ora che possiede NBCUniversal, l’azienda deve bilanciare l’opportunità di distribuire i contenuti dello studio in modi nuovi con il suo interesse a preservare il mercato per il cavo.,
Charter Communications era stato visto come un contendente ricco di denaro per ingoiare uno studio di Hollywood, forse Lionsgate dato il tessuto connettivo dell’investitore John Malone, che ha una partecipazione in entrambe le società. Ma lo sconvolgimento nell’arena di produzione e distribuzione di contenuti ha placato quelle voci. ” Tutti si sono resi conto che è un business in declino e che deve essere gestito come un business in declino”, afferma Hodulik di UBS.,
Aggiungendo alla complessità di valutare le prospettive a lungo termine per il video è il fatto che un certo numero di alternative skinny-bundle più importanti al cavo sono offerti come leader di perdita per servire altri fini strategici. DirecTV è stato costretto ad aumentare il prezzo del suo servizio DirecTV Now, che si inchinò alla fine del 2016 al prezzo insostenibile di $35 per un pacchetto di base. Un abbonamento entry-level ora costa 5 50.
YouTube è visto come disposto ad assorbire le perdite sul suo YouTube 40 YouTube TV bundle perché vuole raccogliere informazioni sulle abitudini di visualizzazione dei suoi abbonati., Il bundle di streaming di Hulu è visto come una copertura dai proprietari dell’azienda — Disney, Comcast e AT&T (per ora) — per garantire che i loro rispettivi canali abbiano una distribuzione completa in un mondo magro. La creazione di pacchetti più piccoli ha aumentato le tensioni tra programmatori e distributori tradizionali, poiché gli operatori via cavo di vecchia guardia sono spesso sotto pressione contrattuale per offrire un’ampia distribuzione dell’intero elenco di canali di un programmatore. Ora Carta, Comcast e altri stanno iniziando a sperimentare con fasci più leggeri della propria.,
“È un business s–t”, dice Moffett dei pacchetti di canali di streaming in stile cavo. “La cosa più importante che hanno fatto è forzare la conversazione su termini più flessibili.”
Come MCTV, molti operatori più piccoli si sono già dichiarati concentrati sulla fornitura di servizi a banda larga ai clienti piuttosto che il grande fascio di canali video che una volta definiva l’industria della TV via cavo. Gli aumenti dei prezzi richiesti dai programmatori in cambio di offerte di trasporto sono cresciuti a un tasso annuo composto di 8% da 2013 a 2018, secondo MoffettNathanson., Ma il tasso di crescita è più vicino al 10% -11% per gli operatori più piccoli con basi di abbonati inferiori a 1 milione, che hanno meno leva con i programmatori. Gli operatori hanno affrontato la scelta di perdere denaro su abbonati video o passando lungo tali costi ai clienti. In entrambi i casi, è diventato insostenibile per molti operatori.
“Le aziende dei media stanno iniziando a rendersi conto che la loro capacità di mantenere la loro attuale economia o di crescere richiederà un rapporto di vendita al dettaglio con i loro clienti. Questo è un cambiamento drammatico.,'”
John Hodulik, USB
ACA Connects, il gruppo commerciale con sede a Pittsburgh che rappresenta 700 operatori via cavo al servizio di 8 milioni di clienti, ha visto una grande transizione nel focus strategico dei suoi membri. Per molti, non ci sono più sconti o spinte di marketing per impedire agli abbonati video di passare a punti vendita rivali.
Phoenix-based Cable One, un ACA collega membro che fornisce un servizio a circa 800.000 clienti in 21 stati, forgiato il percorso a pochi anni fa. Cable One ha parlato dei vantaggi della banda larga e degli svantaggi del video., La società prevede di cambiare il suo marchio di consumo a Spark-light entro la fine dell’anno per distanziarsi ulteriormente dal servizio via cavo della vecchia scuola.
“Alcuni membri di ACA Connect — ma non tutti — stanno mettendo la preponderanza del loro capitale disponibile in strutture a banda larga. Questi operatori di rete a banda larga-centric hanno essenzialmente messo video tradizionale in modalità di manutenzione; è lì, se i clienti lo vogliono,” dice Ted Hearn, VP delle comunicazioni per ACA collega. “Alcuni fornitori focalizzati sulla banda larga sono chiaramente disposti a lasciare che il lato del cavo appassisca sulla vite e muoia di morte naturale.”