Tenir des conseils vous rendra plus pauvre

la réponse est beaucoup de gens. Million. Et la plupart d’entre eux n’ont aucune idée de ce qui se passe.

Vous pouvez être parmi eux.

Vous ne croiriez pas ce qui se passe sur le marché obligataire en ce moment. Si Je ne l’avais pas vu de mes propres yeux, Je ne le ferais pas non plus.

je parle de titres du Trésor à court terme protégés contre l’Inflation, connus sous le nom de TIPS. Ce sont des obligations du gouvernement américain qui sont de plus en plus populaires auprès des investisseurs. Ils offrent un taux de rendement garanti en plus du taux d’inflation officiel.,

une obligation TIPS qui a un rendement « réel” de disons, 2%, vous garantira L’Indice des Prix à la consommation plus 2% sur la durée de vie de l’obligation. Si l’IPC s’établit à 3% par an, vous obtiendrez 5%. Si L’IPC est de 10%, vous obtiendrez 12% et ainsi de suite.

la plupart du temps, les pourboires ont été un très bon investissement, en particulier pour les retraités et pour les investisseurs conservateurs. Ils vous ont gagné 2% à 3% par an au-dessus de l’inflation, sans souci ni tracas.

en ce moment?

Ces rendements se sont effondrées., Conseils les obligations sont en plein essor dans le prix, et les obligations fonctionnent comme une bascule: lorsque le prix monte, le rendement diminue.

Les TIPS à dix ans offrent des rendements réels inférieurs à 1%. C’est pitoyable. Les conseils à court terme sont encore pires.

Comme vous pouvez le voir dans notre tableau, le « réel” ou après-inflation rendement sur 5 ans CONSEILS d’obligations a plongé dans le rouge. C’est moins près d’un demi-point de pourcentage par an. C’est vrai: négatif.,

en d’autres termes, dans presque tous les scénarios possibles, ces obligations sont garanties de vous faire perdre près d’un demi — pour cent de votre pouvoir d’achat, chaque année, pour les cinq prochaines années-une perte totale de 2,5%, garanti.

C’est fou. Complètement fou.

Certains investissements, les pertes sont inévitables, mais pas celui-ci. Celui-ci est un verrou. Il suffit de prendre un peu d’argent de votre poche et le jeter. En termes de football, ce n’est pas jouer la défense. C’est une sécurité. Abandonnez des points.

Tom Atteberry, gestionnaire du Fonds d’obligations Fpnix FPA New Income, pense que c’est absurde., ” J’ai du mal à comprendre pourquoi quelqu’un accepterait un retour réel négatif sur son argent », m’a-t-il dit. « Si vous regardez l’histoire, posséder un trésor de 5 ans, mon rendement réel devrait être quelque part dans la fourchette de 2% à 2.5%. »

la vraie histoire sur les conseils peut être encore pire. ” Ce rendement réel est basé sur une statistique manipulée, L’IPC », selon Josh Strauss, co-Gérant du Fonds Appleseed APPLX . Pour la plupart des gens, les coûts quotidiens augmentent plus rapidement que l’indice officiel des Prix à la consommation.

le seul scénario possible dans lequel l’une de ces obligations TIPS à court terme peut éviter une perte est si nous obtenons une déflation persistante des prix-en d’autres termes, des baisses de prix généralisées. Il y a des raisons techniques pour lesquelles un petit nombre D’obligations TIPS pourrait bien faire. Mais les chances sont extrêmement éloignées. Regardez autour de vous. Voyez-vous d’une chute des prix?

Vous pouvez toujours obtenir un rendement « réel” positif si vous achetez des obligations TIPS à long terme. Les TIPS à 20 ans rapportent 1,4% sur L’IPC, les TIPS à 30 ans 1,7%. Mais même ce sont de maigres rendements par des mesures historiques.,

bien sûr, ces faibles rendements sont une excellente nouvelle pour L’Oncle Sam. Il emprunte votre argent vraiment pas cher; votre perte est son gain. Mais c’est une taxe dont personne ne crie — peut-être parce qu’ils n’ont pas remarqué.

certains des facteurs qui font baisser les rendements des TIPS sont bien connus. La Réserve fédérale a fait baisser les rendements de toutes les obligations, y compris les obligations TIPS, par le biais du programme de rachat connu sous le nom D’assouplissement quantitatif II. Les faibles attentes de croissance ont également fait baisser les rendements. Les investisseurs inquiets de l’inflation se sont entassés dans des obligations TIPS.,

Mais pourquoi les gens achètent-ils des obligations TIPS à court terme qui leur feront perdre de l’argent?

je soupçonne que vous pouvez blâmer les coupables habituels de Wall Street, comme l’ignorance des investisseurs, les courtiers sans scrupules et, bien sûr, l’industrie des fonds « dumb money”.

Il est interdit à la plupart des gestionnaires de Fonds de détenir des espèces. Ils doivent également s’en tenir à leurs « mandats”, quoi qu’il arrive. Les gestionnaires d’obligations doivent acheter des obligations, et les gestionnaires de conseils, des conseils. On leur dit de s’en tenir à des critères de référence standard de l’industrie. Même s’ils garantissent une perte

Il y a de fortes chances que ces personnes gèrent votre argent. On ne pouvait pas le faire.,