Les ratios de rentabilité sont des mesures qui révèlent des informations sur la santé financière d’une entreprise. Chaque ratio mesure la performance par rapport à une variable spécifique, comme son chiffre d’affaires, sur une période donnée. Les résultats mettent en évidence le succès de l’entreprise dans l’utilisation de ses actifs pour réaliser des profits, offrir de la valeur aux actionnaires ou créer de l’argent pour payer ses factures.

comment calculez-vous les ratios de rentabilité?,

chaque ratio financier a une formule de profit unique, et nous couvrons les plus populaires ci-dessous. Il y en a des douzaines au total, mais elles se répartissent vaguement en trois rubriques:

  • ratios de marge (c.-à-d. capacité de générer des types de bénéfices en proportion des revenus)
  • ratios de rendement (c.-à-d. capacité de créer différents types de rendements pour les actionnaires)
  • ratios de flux de trésorerie (c.-à-d. capacité de convertir des revenus en espèces ou de créer un excédent)

Il est sage de garder un œil attentif sur les ratios de bénéfices en les incluant dans les comptes de gestion mensuels., Comme pour tous les ratios, vous exprimez généralement le résultat sous forme de pourcentage, puis vous comparez le résultat à la même mesure de périodes antérieures, à une prévision ou à un indice de référence de l’industrie.

parlons de ratios ratios de marge

ces ratios montrent à quel point l’entreprise convertit les revenus en bénéfices. Vous définissez la rentabilité comme la mesure dans laquelle une entreprise dispose de fonds restants après avoir déduit les coûts des revenus. Bien sûr, il existe différentes saveurs de profit, en fonction des catégories de coûts que l’entreprise inclut dans le calcul., Chaque chiffre de profit est facilement converti en sa marge associée (c’est-à-dire le ratio) Si vous divisez cette valeur monétaire par ses revenus sur la même période.

Les Trois ratios les plus courants de ce type sont la marge bénéficiaire nette, la marge bénéficiaire opérationnelle et la marge EBITDA.

marge bénéficiaire nette

le calcul du bénéfice net supprime les coûts totaux de l’entreprise. En général, cela inclut les intérêts et les impôts qu’il doit aussi, mais il existe une certaine ambiguïté sur le point d’imposition au Royaume-Uni., Cette marge est une idée simple à saisir, mais sa nature globale peut en faire un instrument émoussé par rapport aux métriques rivales.

marge bénéficiaire nette = bénéfice / revenu Net x 100

En savoir plus sur la marge bénéficiaire nette et son calcul.

marge bénéficiaire D’exploitation

le bénéfice d’exploitation est le chiffre d’affaires de l’entreprise, moins ses coûts de fonctionnement quotidiens, parfois appelés frais d’exploitation. Ce calcul n’inclut pas les intérêts ni les impôts que l’entreprise doit, donc une façon simple de décrire cela est d’ajouter ces éléments sur le chiffre du bénéfice net., Vous convertissez ensuite ce résultat en marge bénéficiaire d’exploitation.

marge bénéficiaire d’exploitation = (bénéfice Net + intérêts + impôts)/revenus x 100

contrairement à la marge bénéficiaire nette, ce ratio est axé sur les coûts de base de l’entreprise car les coûts d’intérêt et d’impôt sont moins pertinents pour les opérations quotidiennes. Il est souvent décrit comme EBIT, car ces deux indicateurs sont si similaires, mais ils ont des distinctions subtiles décrites ici.

En savoir plus sur la marge bénéficiaire d’exploitation et comment elle est calculée.,

marge D’EBITDA

Le ratio de marge D’EBITDA va plus loin que le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation. En plus d’ignorer les intérêts ou les impôts que l’entreprise doit, le calcul n’inclut pas non plus les coûts d’amortissement. Ce sont les provisions faites dans les comptes d’une entreprise pour la baisse de la valeur de tout actif à long terme qu’elle possède.,

ratio de marge EBITDA = (bénéfice Net + intérêts + impôts + dépréciation + amortissement)/chiffre d’affaires x 100

le ratio de marge EBITDA est utile car il élimine ces deux coûts techniques, qui ne sont pas directement liés à l’efficacité avec laquelle l’entreprise génère de la trésorerie. Plus de détails sur L’EBITDA ici.

parlons de Ratios Ratios de rendement

Les ratios de rendement révèlent à quel point une entreprise génère des rendements pour les actionnaires., Contrairement aux ratios de marge, ces ratios sont calculés à l’aide d’éléments du bilan de l’entreprise ainsi que de son compte de résultat, ce qui est une autre façon de décrire le compte de résultat.

Ce type de ratio montre à quel point l’entreprise est capable de convertir les investissements – qui pourraient être des actifs, des capitaux propres ou des dettes – en bénéfices. Plus la valeur du ratio est élevée, plus la rentabilité de l’entreprise par livre qu’elle a empruntée, reçue en tant qu’investissement ou dépensée en actifs est élevée.,

Les ratios de rendement les plus utiles pour les PME sont le rendement du capital employé (ROCE), le rendement des capitaux propres (RoE) et le rendement des actifs (RoA).

rendement du capital employé (ROCE)

ce ratio est un indicateur fiable de la façon dont une entreprise utilise ses ressources. Vous calculez ce chiffre en divisant le bénéfice d’exploitation par le capital utilisé. Le Capital employé est la somme des principaux éléments d’un bilan: le capital social, les bénéfices non répartis et la dette à long terme.,

ratio rendement du capital employé = (bénéfice D’exploitation / Capital employé) x100

plus ce pourcentage est élevé, plus une entreprise est efficace pour convertir son capital en profit. Il y a deux façons de stimuler le ROCE: augmenter son bénéfice d’exploitation ou réduire le capital utilisé.

En savoir plus sur ROCE.

rendement des capitaux propres (RoE)

le ratio de rentabilité du rendement des capitaux propres a tendance à être calculé parallèlement au rendement du capital employé car il exprime le bénéfice par livre investi dans l’entreprise par les actionnaires.,

c’est un excellent moyen d’évaluer dans quelle mesure l’entreprise gère son investissement.

rendement des capitaux propres = (bénéfice Net/capitaux propres) x 100

En savoir plus sur le Rao.

rendement des actifs (RoA)

ce ratio est utile pour les entreprises qui dépensent des sommes importantes en actifs, comme celles du secteur manufacturier ou des télécommunications. Un pourcentage de rendement des actifs plus élevé indique que l’entreprise utilise efficacement ses actifs pour générer des bénéfices par rapport à ce coût.,

rendement des actifs = (bénéfice Net/total des actifs) x 100

parlons des ratios de flux de trésorerie

ceux-ci montrent à quel point une entreprise convertit les ventes en espèces et indiquent en termes relatifs si elle accumule un excédent ou un déficit de trésorerie. Ils sont essentiels car une entreprise peut être rentable mais lente à percevoir le paiement de ses factures. Manquer d’argent est une raison courante pour laquelle une entreprise échoue. Les ratios les plus populaires de ce type sont la marge de flux de trésorerie et le flux de trésorerie net.,

ratio de marge de flux de trésorerie

ce ratio montre la rentabilité d’une entreprise uniquement dans le contexte des mouvements de trésorerie sur une période donnée. Comme les autres ratios de flux de trésorerie, il devrait faire partie des comptes de gestion mensuels.

le calcul prend le chiffre du bénéfice net et ajoute les écritures comptables hors trésorerie, telles que les amortissements, ainsi que les variations éventuelles du Fonds de roulement (c’est-à-dire le mouvement mensuel entre les débiteurs, les dettes commerciales et les stocks). Vous divisez ensuite ce résultat par le revenu total pour voir avec quelle efficacité l’entreprise convertit ses ventes (c.-à-d. ses revenus) en espèces.,

marge de flux de trésorerie = (bénéfice Net + charges hors trésorerie + variations du Fonds de roulement) / Produits) x100

flux de trésorerie Net

Le ratio de flux de trésorerie net révèle le pourcentage selon lequel l’entreprise affiche un déficit de trésorerie ou un excédent. Un résultat négatif indique que l’entreprise peut avoir besoin de financement externe, tandis qu’un excédent important pourcentage signifie qu’il est peu probable à court de liquidités.

dans ce calcul simple, vous prenez la valeur totale des entrées de trésorerie (c.-à-d. les revenus) et déduisez les sorties de trésorerie (c.-à-d. les coûts directs et les coûts indirects)., Vous divisez ensuite le déficit ou l’excédent résultant par le montant le plus élevé des entrées ou des sorties de trésorerie. C’est tout.

marge nette de flux de trésorerie = (entrées de trésorerie-sorties de trésorerie)/(plus grand des entrées de trésorerie ou des sorties de trésorerie figure) x 100

regardons un exemple. Avocado Ltd est une entreprise fictive qui fabrique et vend des meubles en forme de fruits à Londres. En avril, il rapporte £40k d’entrées de trésorerie et £30k de sorties de trésorerie.

marge nette de flux de trésorerie = (£40k – £30k)/£40K x 100 = 25%

Maintenant, vous apprécierez sûrement les puissants ratios de rentabilité d’insights fournissent., Le secret pour en tirer le plus de valeur est de comprendre les avantages et les limites de chacun. Comme pour toutes les mesures, il est sage de surveiller plusieurs d’entre elles chaque mois – il y a rarement une solution miracle – afin que l’entreprise puisse repérer les tendances au fil du temps et prendre les mesures appropriées.

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