Qu’est-ce que les flux de trésorerie disponibles à levier?

flux de trésorerie disponibles à effet de levier projetez le flux de trésorerie après élimination des charges d’intérêts, appelées dettes, et des revenus d’intérêts, appelés liquidités. Les flux de trésorerie à effet de levier tentent d’évaluer directement la valeur des capitaux propres de la structure du capital d’une entreprise.

essentiellement, les flux de trésorerie disponibles à effet de levier démontrent les flux de trésorerie d’une entreprise après qu’elle a satisfait à toutes ses obligations financières. Les flux de trésorerie disponibles à effet de levier sont disponibles au bilan.

pourquoi suivre les flux de trésorerie disponibles à effet de levier?,

L’utilisation de flux de trésorerie disponibles à effet de levier pour exécuter votre analyse DCF peut être avantageuse car elle montre combien de flux de trésorerie d’exploitation une entreprise doit se développer.

par exemple, une entreprise peut avoir un flux de trésorerie disponible à effet de levier négatif si elle a des détenteurs de dettes importants. Ce type de performance financière n’est pas idéal, mais si elle est temporaire, les investisseurs ne devraient pas être trop méfiants. Cela pourrait signifier rien de plus que la société a fait d’importants investissements en capital, et ils n’ont pas encore commencé à le payer., Mais, cela peut rendre les détenteurs d’actions un peu méfiants, car ils seraient les derniers à être payés en cas de faillite.

ainsi, à certains égards, les flux de trésorerie à effet de levier sont considérés comme la méthode la plus fiable de modélisation financière. Ils sont un meilleur indicateur de la rentabilité future d’une société. Il ne mesure que le Fonds de roulement en espèces et élimine les dépenses non monétaires, de sorte que vous obtenez un bien meilleur aperçu de la quantité d’argent que vous avez sous la main.,

Comment suivre les flux de trésorerie disponibles à effet de levier

Si vous avez une bonne dette et un fonds de roulement net, vous pouvez envisager d’utiliser les flux de trésorerie disponibles à effet de levier pour vos projections DCF. Vous devriez être en mesure de trouver toutes les informations requises sur votre bilan., L’équation pour les flux de trésorerie disponibles à effet de levier est la suivante:

lfcf = résultat net + amortissement + amortissement-variation du Fonds de roulement net – dépenses en capital-paiements obligatoires de la dette

comme vous pouvez le constater, LFCF vous offre un aperçu de la « valeur actuelle” de votre entreprise et une représentation précise de votre santé financière. LFCF vous permet de mesurer votre revenu d’exploitation. Jetons un coup d’œil pour voir comment les flux de trésorerie disponibles à levier se comparent à leurs homologues sans levier.

qu’est-ce que le free cash flow libre?,

Le free cash flow libre — ou parfois simplement « free cash flow libre” — fait référence au free cash flow disponible d’une entreprise avant de satisfaire ses intérêts et autres dettes. En d’autres termes, c’est ce que vous avez Avant de tirer parti des flux de trésorerie — le financement restant après que les obligations financières ont été remplies. Comme les flux de trésorerie à levier, vous pouvez trouver des flux de trésorerie sans levier sur le bilan.,

alors que les flux de trésorerie disponibles à effet de levier peuvent donner un aperçu précis de la santé financière d’une entreprise et du montant de trésorerie disponible, les flux de trésorerie non générés donnent un aperçu de la valeur d’entreprise de l’entreprise.

la valeur D’entreprise est une mesure de la valeur totale de l’entreprise. La valeur de l’entreprise est considérée comme plus approfondie que la capitalisation boursière, qui mesure la valeur totale d’une entreprise en fonction de sa taille relative. La valeur d’entreprise tient compte à la fois des dettes à court terme et à long terme et peut montrer ce que vaut réellement une entreprise.

pourquoi suivre les flux de trésorerie disponibles sans libération?,

le flux de trésorerie disponible Non libéré indique le nombre de fonds disponibles avant de comptabiliser les dépenses telles que la dette et les frais d’intérêt. Parce qu’il affecte le montant de trésorerie qu’une entreprise a sous la main pour payer ses factures, le flux de trésorerie disponible sans libération a un impact direct sur les décisions comptables internes.

en fait, les entreprises utilisent souvent le FFCF pour établir leurs budgets annuels et déterminer si les différents chefs de service utilisent ou non leur financement de manière efficace., Si les niveaux de flux de trésorerie non libérés sont trop bas, il y a de fortes chances qu’une entreprise ne parvienne pas à satisfaire ses dettes et, à long terme, se retrouve face à la faillite.

En outre, une entreprise peut suivre UFCF pour peindre l’entreprise sous un meilleur jour pour les actionnaires et les acheteurs potentiels. Les entreprises qui portent une dette importante-connues sous le nom d’entreprises” fortement à effet de levier  » — ont tendance à déclarer des flux de trésorerie non générés au lieu des flux de trésorerie à effet de levier, car les premières ignorent la dette basée sur des actifs. En conséquence, l’entreprise peut sembler plus performante et solvable qu’elle ne l’est réellement, démontrant un fonds de roulement plus élevé.,

bien sûr, UNLEVERED FCF n’a pas seulement de la valeur pour les propriétaires d’entreprise — il est également utile pour les investisseurs et les acheteurs potentiels. Lorsque les investisseurs achètent une entreprise, l’un de leurs objectifs est généralement de rembourser les dettes afin d’améliorer la valeur marchande à long terme de l’entreprise.

en conséquence, les investisseurs voudront connaître la valeur des flux de trésorerie disponibles sans libération, car cela révèle combien de capital sera disponible sur la ligne après avoir effectué les paiements d’intérêts et remboursé le solde de la dette nette.,

Comment suivre les flux de trésorerie disponibles non générés

pour trouver le FFU de votre entreprise, vous devez d’abord consulter les états financiers et calculer le bénéfice de votre entreprise avant intérêts, impôts et amortissements (EBITDA). Vous trouverez toutes les informations nécessaires sur votre compte de résultat.

ensuite, indiquez vos dépenses en capital (CAPEX) ou l’argent utilisé pour financer les activités commerciales quotidiennes. Vous pouvez trouver ces informations sur le tableau des flux de trésorerie.,

enfin, déterminez la valeur de votre fonds de roulement, autrement appelé la différence entre l’actif à court terme d’une entreprise et son passif à court terme. Cela vous laisse avec une équation qui ressemble à ceci:

UFCF = EBITDA – CAPEX – Fonds de roulement – impôts

comme vous pouvez le voir, l’équation pour les flux de trésorerie disponibles non générés n’est pas aussi étendue que celle pour les flux de trésorerie disponibles à effet de levier. C’est parce que l’équation des flux de trésorerie disponibles à effet de levier soustrait la dette et les capitaux propres pour ne produire que de la trésorerie opérationnelle, alors que les flux de trésorerie disponibles sans levier ne le font pas.,

pourquoi vous devriez comparer les flux de trésorerie à effet de levier et sans levier

Il est utile pour une entreprise de distinguer régulièrement ses flux de trésorerie disponibles à effet de levier et sans levier. Alors qu’un écart plus faible entre le LCF et le UFCF indique que moins de fonds sont disponibles pour l’investissement et l’expansion, une différence plus importante suggère une entreprise robuste et saine.

En outre, la différence entre les flux de trésorerie disponibles non levés et levés peut révéler si l’entreprise s’est trop endettée., Si une entreprise gagne moins d’argent qu’elle ne paie en dépenses pendant une période prolongée, les chances sont bonnes que l’entreprise soit en difficulté.

les investisseurs peuvent demander à voir à la fois les flux de trésorerie non générés et les flux de trésorerie à effet de levier lors de l’évaluation de votre entreprise. Idéalement, vous voulez montrer aux investisseurs des projections de flux de trésorerie non libérées, car cela va peindre votre entreprise sous un meilleur jour.

néanmoins, les propriétaires et les investisseurs ne devraient pas tirer de conclusions si les flux de trésorerie disponibles à effet de levier sont négatifs ou très faibles pendant une seule période., Comme mentionné précédemment, cela pourrait signifier rien de plus que de prendre une bonne quantité de la dette pour développer votre entreprise.

la chose la plus importante à considérer lorsqu’il s’agit de flux de trésorerie à effet de levier et sans levier est que vous devez effectuer ces analyses vous-même. Cela peut vous donner un meilleur aperçu de la santé financière de votre entreprise. Vous devez rechercher les tendances des flux de trésorerie à effet de levier et sans levier avant de prendre des décisions importantes concernant l’avenir financier de votre entreprise.,

utilisation de flux de trésorerie à levier et sans levier pour votre entreprise

dans le monde des affaires, l’argent est roi et un manque d’argent liquide peut empêcher une entreprise de payer les salaires des employés et d’autres dépenses. Lorsque vous commencez à gérer une entreprise, vous devez commencer à accorder beaucoup plus d’attention aux données financières approfondies telles que les flux de trésorerie à levier et sans levier.

Une bonne gestion financière pour les petites entreprises vous mettra dans une meilleure position pour obtenir des prêts et faire croître votre entreprise. Pour mieux suivre vos finances, vous devez vous assurer d’utiliser un logiciel de comptabilité fiable., L’époque de la gestion des finances de votre entreprise dans Excel est révolue. L’utilisation d’un logiciel de comptabilité peut vous donner un aperçu rapide de tout ce que vous devez savoir sur la santé de votre entreprise.