Tous les outils d’analyse fondamentale ne fonctionnent pas pour chaque investisseur sur chaque action. Si vous recherchez des actions technologiques à forte croissance, il est peu probable qu’elles apparaissent dans les écrans d’actions que vous pourriez exécuter à la recherche de caractéristiques rémunératrices de dividendes. Cependant, si vous êtes un investisseur de valeur ou que vous recherchez un revenu de dividende, quelques mesures vous sont spécifiques.,
l’un des indicateurs révélateurs pour les investisseurs en dividendes est le rendement des dividendes, qui est un ratio financier qui montre combien une entreprise verse en dividendes chaque année par rapport au cours de son action.
formule du rendement du dividende
le rendement du dividende est présenté en pourcentage et calculé en divisant la valeur en dollars des dividendes versés par action au cours d’une année donnée par la valeur en dollars d’une action d’action.
rendement du Dividende est égal au dividende annuel par action divisé par le prix de l’action par action., Par exemple, si le dividende annuel d’une société est de 1,50 $et que l’action se négocie à 25$, le rendement du dividende est 6% ($1.50 ÷ $25).
Les rendements d’une année en cours peuvent être estimés en utilisant le dividende de l’année précédente ou en multipliant le dernier dividende trimestriel par 4, puis en divisant par le cours actuel de l’action.
comprendre le rendement du dividende
le rendement du dividende est une méthode utilisée pour mesurer le montant des flux de trésorerie que vous récupérez pour chaque dollar que vous investissez dans une position d’actions., En d’autres termes, il est une mesure de combien bang pour votre argent que vous obtenez des dividendes. Le rendement du dividende est essentiellement le retour sur investissement pour une action sans aucune plus-value.
supposons que L’action de la société ABC se négocie à 20 $et verse des dividendes annuels de 1 per par action à ses actionnaires. Supposons également que l’action de la société XYZ se négocie à 40 $et verse également des dividendes annuels de 1 per par action. Le rendement du dividende de la société ABC est de 5% (1 ÷ 20), tandis que le rendement du dividende de XYZ n’est que de 2,5% (1 ÷ 40)., En supposant que tous les autres facteurs sont équivalents, un investisseur qui cherche à utiliser son portefeuille pour compléter son revenu préférerait probablement L’action D’ABC à celle de XYZ, car elle a le double du rendement du dividende.
les investisseurs qui ont besoin d’un flux de trésorerie minimum de leurs investissements peuvent le garantir en investissant dans des actions offrant des rendements de dividendes élevés et stables.
Les sociétés plus anciennes et bien établies versent généralement un pourcentage de dividendes plus élevé que les sociétés plus jeunes, et l’historique des dividendes des sociétés plus anciennes est également généralement plus cohérent.,
soyez conscient des rendements trop élevés
gardez à l’esprit que le versement de dividendes élevés peut également coûter un potentiel de croissance à une entreprise. Chaque dollar qu’une entreprise verse à ses actionnaires est de l’argent que la société ne réinvestit pas en elle-même pour réaliser des gains en capital.
Demandez-vous pourquoi un rendement pourrait être élevé; puis étudier un peu. Parfois, un rendement de dividende élevé est le résultat de la chute du cours d’une action. Le rendement augmentera mathématiquement parce que le prix baisse, un scénario souvent appelé « piège de la valeur. »Découvrez pourquoi le prix de l’action a chuté., Si l’entreprise souffre de difficultés financières, vous voudrez peut-être éviter cet investissement, mais faites vos devoirs pour être sûr.
Fond d’influences comme un malade de l’économie peut être une influence. Les stocks de constructeurs de maisons ont chuté pendant la récession de 2009, par exemple. Ce type de situation n’a pas de solution rapide, mais d’autres problèmes pourraient. La société pourrait rebondir-même plus tôt que tard-il est donc important de comprendre ce qui pourrait causer des baisses.,
vous voudrez également connaître le type d’entreprise dans laquelle vous investissez, car certains rendements de dividendes sont anormalement élevés. Les sociétés en commandite principales (MlP) et les fiducies de placement immobilier (FPI) en sont deux exemples. Ces types de sociétés sont tenus par la loi de distribuer un pourcentage très important de leurs bénéfices aux actionnaires, ce qui entraîne des rendements de dividendes plus élevés. Cependant, cela ne fait pas nécessairement de mauvaises affaires pour les REIT et les MlP. Certains investisseurs en dividendes les adorent.,
enfin, certaines entreprises manipulent leurs coûts de croissance, au moins temporairement, pour attirer les investisseurs. C’est une bonne idée de suivre les rendements des dividendes au fil du temps pour mieux se concentrer sur ce qui se passe.
la ligne de fond
un bon rendement des dividendes peut être une bonne mesure lors de l’évaluation des actions à des fins d’investissement. Mais cela ne signifie pas toujours une entreprise solide. Regardez au-delà du nombre à un moment donné et assurez-vous de regarder l’industrie et le rendement des dividendes de la société sur une période prolongée., Vous voulez savoir qu’il y a une certaine cohérence et que ce n’est pas seulement un coup de chance.