biais D’attribut

Qu’est-ce que le biais D’attribut?

le biais D’attribut est une caractéristique des techniques quantitatives ou des modèles pour choisir des instruments d’investissement qui ont des caractéristiques fondamentales similaires. La plupart des modèles d’investissement tendront vers un biais d’attribut, et les investisseurs devraient en être conscients dans le cadre du choix d’un portefeuille équilibré.

le biais D’attribut ne doit pas être confondu avec le biais d’auto-attribution.,

comprendre le biais D’attribut

le biais D’attribut décrit le fait que les titres choisis à l’aide d’un modèle prédictif ou d’une technique ont tendance à avoir des caractéristiques fondamentales similaires., Cela a du sens, car un modèle qui recherche des ensembles spécifiques de points de données ne retournera que des instruments d’investissement avec ces paramètres similaires.

l’Attribut biais est ni positif, ni négatif. C’est simplement une caractéristique qui est susceptible de se produire à moins que les modèles et les techniques ne soient spécifiquement conçus pour ne pas l’inclure. Le risque dans le choix d’un portefeuille en utilisant un modèle avec biais d’attribut est que le portefeuille peut contenir des titres similaires, ce qui peut amplifier les ralentissements du marché. Le biais d’attribut conduit à un portefeuille déséquilibré., La plupart des investisseurs préfèrent un portefeuille équilibré pour se protéger des mouvements soudains ou extrêmes du marché.

Une façon de corriger le biais d’attribut et de choisir un portefeuille équilibré consiste simplement à utiliser plusieurs modèles différents pour choisir des titres et à utiliser des paramètres différents pour chaque modèle. Chaque modèle peut avoir un biais d’attribut, mais puisque l’investisseur a équilibré les paramètres des différents modèles, le portefeuille sera équilibré même si chaque sous-ensemble plus petit de titres ne l’est pas.,

exemple de biais D’attribut

disons que vous êtes un investisseur voulant construire un portefeuille d’actions augmentant leurs revenus de 20%+ par an et avec des revenus croissants. Vous ajoutez également des facteurs techniques qui trouvent des actions qui ont également une forte performance récente. En définissant ces paramètres, vous pouvez exposer votre portefeuille à une concentration dans des actions qui se comportent de la même manière. Peut-être que votre portefeuille est lourd dans des domaines de croissance comme discrétionnaire et la technologie. Si ces secteurs font face à une rotation de la croissance, vous pourriez être frappé avec des pertes abruptes en raison de la concentration excessive.,

biais D’attribut vs biais D’Auto-Attribution

alors que le biais d’attribut fait référence à un biais dans la méthodologie de sélection d’instruments financiers pour un portefeuille, le biais d’auto-attribution fait référence à un biais qu’une personne peut avoir qui lui fait penser que le succès Le biais d’auto-attribution est un phénomène dans lequel une personne ignore le rôle de la chance ou des forces externes dans son propre succès et attribue le succès à ses propres forces et à son travail.,

le biais D’attribut est un concept neutre et est utilisé comme descripteur pour donner des informations sur la façon dont un groupe de titres a été choisi. Si un biais d’attribut cause des problèmes avec un portefeuille, comprendre qu’il existe permet de corriger ces problèmes. En revanche, le biais d’auto-attribution est un phénomène négatif qui peut entraîner des déficits de compétences à court terme et des échecs à long terme pour une personne qui a un biais d’auto-attribution., Il est intrinsèquement négatif, et doit être corrigé si la personne veut maintenir le succès dans l’investissement, la gestion ou toute autre activité dans les affaires ou la finance.