los ratios de rentabilidad son métricas que revelan información sobre la salud financiera de un negocio. Cada ratio mide el rendimiento en relación con una variable específica, como sus ingresos, durante un período determinado. Los resultados destacan el éxito de la empresa en el uso de sus activos para obtener ganancias, para entregar valor a los accionistas o para crear efectivo para pagar sus facturas.

¿cómo se calculan los ratios de rentabilidad?,

cada ratio financiero tiene una fórmula de beneficio única, y cubrimos los más populares a continuación. Hay docenas en total, sin embargo, caben libremente en tres títulos:

  • ratios de margen (es decir, la capacidad de generar tipos de beneficio como una proporción de los ingresos)
  • ratios de retorno (es decir, la capacidad de crear diferentes tipos de rendimientos para los accionistas)
  • ratios de flujo de efectivo (es decir, la capacidad de convertir los ingresos en efectivo o crear un superávit)

es aconsejable mantener una estrecha vigilancia sobre las ratios de beneficio incluyéndolas en las cuentas de gestión mensuales., Al igual que con todos los ratios, normalmente expresaría el resultado como un porcentaje, y luego haría un seguimiento del resultado frente a la misma métrica de períodos anteriores, un pronóstico o un punto de referencia de la industria.

hablemos de ratios ratios de margen

estas ratios muestran lo bien que el negocio convierte los ingresos en ganancias. Usted define la rentabilidad como la medida en que una empresa tiene fondos restantes después de deducir los costos de los ingresos. Por supuesto, hay diferentes tipos de beneficios, dependiendo de las categorías de costos que la empresa incluya en el cálculo., Cada cifra de beneficio se convierte fácilmente en su margen asociado (es decir, ratio) si divide este valor monetario por sus ingresos durante el mismo período.

los tres ratios más comunes de este tipo son el margen de beneficio neto, el margen de beneficio operativo y el margen EBITDA.

Margen de beneficio neto

el cálculo del beneficio neto elimina los costos totales del negocio. En general, eso incluye cualquier interés e impuesto que deba también, pero hay cierta ambigüedad sobre el punto de impuestos dentro del Reino Unido., Este margen es una idea simple de comprender, sin embargo, su naturaleza integral puede convertirlo en un instrumento contundente en comparación con las métricas rivales.

margen de beneficio neto = beneficio neto / Ingresos x 100

Obtenga más información sobre el margen de beneficio neto y cómo se calcula.

Margen de beneficio operativo

el beneficio operativo es el ingreso del negocio, menos sus costos de funcionamiento del día a día, que a veces se llama gastos de operación. Este cálculo no incluye ningún interés ni impuesto que la empresa adeuda, por lo que una forma sencilla de describir esto es agregar estos elementos de nuevo a la cifra de beneficio neto., A continuación, convertir ese resultado en el margen de beneficio operativo.

margen de beneficio operativo = (beneficio neto + intereses + impuestos)/Ingresos x 100

a diferencia del margen de beneficio neto, esta relación se centra en los costos básicos del negocio porque los costos de interés e impuestos son menos relevantes para las operaciones diarias. A menudo se describe como EBIT, ya que estas dos métricas son muy similares, pero tienen distinciones sutiles descritas aquí.

Obtenga más información sobre el margen de beneficio operativo y cómo se calcula.,

margen EBITDA

el ratio de margen EBITDA va una etapa más allá del ratio de margen de beneficio operativo. Además de ignorar los intereses o impuestos que la empresa debe, el cálculo tampoco incluye los costos de depreciación y amortización. Estos son los ajustes hechos en las cuentas de una empresa por el valor decreciente de cualquier activo a largo plazo que posea.,

ratio de margen EBITDA = (beneficio neto + intereses + impuestos + depreciación + amortización)/Ingresos x 100

el ratio de margen EBITDA es útil porque elimina estos dos costos técnicos, que no están directamente relacionados con la eficiencia con la que el negocio genera efectivo. Más detalles sobre EBITDA aquí.

hablemos de Ratios ratios de retorno

Las ratios de retorno revelan lo bien que un negocio genera retornos para los accionistas., A diferencia de los ratios de margen, estos ratios se calculan utilizando elementos del balance de la empresa, así como su cuenta de pérdidas y ganancias, que es otra forma de describir la cuenta de resultados.

este tipo de ratio muestra lo bueno que es el negocio para convertir la inversión – que podría ser activos, capital o deuda – en ganancias. Cuanto mayor sea el valor de la relación, mayor será la rentabilidad del negocio por libra que ha prestado, recibido como inversión o gastado en activos.,

los coeficientes de rendimiento más útiles para las PYME son el rendimiento del capital empleado( ROCE), el rendimiento de los fondos propios (RoE) y el rendimiento de los activos (RoA).

rendimiento del capital empleado (ROCE)

Este ratio es un indicador fiable de lo bien que una empresa utiliza sus recursos. Se calcula esta cifra dividiendo el beneficio operativo por el capital empleado. El Capital empleado es la suma de los principales elementos de un balance: capital social, beneficios no distribuidos y deuda a largo plazo.,

ratio de rendimiento del capital empleado = (beneficio operativo/Capital empleado) x100

cuanto mayor sea este porcentaje, más eficaz será una empresa para convertir su capital en beneficio. Hay dos maneras de impulsar el ROCE: aumentar su beneficio operativo o reducir el capital empleado.

Más información sobre ROCE.

rendimiento del capital (RoE)

el ratio de rentabilidad del rendimiento del capital tiende a calcularse junto con el rendimiento del capital empleado, ya que expresa el beneficio por libra invertida en el negocio por los accionistas.,

es una gran manera de medir lo bien que el negocio está gestionando su inversión.

retorno sobre el patrimonio = (beneficio neto / Patrimonio del accionista) x 100

Más información sobre ROE.

rendimiento de los activos (RoA)

Esta relación es útil para las empresas que gastan cantidades significativas de dinero en activos, como las de los sectores manufacturero o de telecomunicaciones. Un mayor porcentaje de retorno sobre los activos indica que la empresa está utilizando sus activos de manera eficiente para generar ganancias en relación con este costo.,

retorno sobre activos = (beneficio neto / activos totales) x 100

hablemos de ratios ratios de flujo de caja

estos muestran lo bien que una empresa convierte las ventas en efectivo e indican en términos relativos si está construyendo un superávit de caja o un déficit. Son vitales porque un negocio puede ser rentable pero lento para cobrar el pago de sus facturas. Quedarse sin efectivo es una razón común por la que un negocio falla. Los ratios más populares de este tipo son el margen de flujo de caja y el flujo de caja neto.,

ratio de margen de flujo de caja

Este ratio muestra la rentabilidad de una empresa exclusivamente en el contexto del movimiento de efectivo durante un período determinado. Al igual que otros ratios de flujo de caja, debe formar parte de las cuentas de gestión mensuales.

el cálculo toma la cifra de beneficio neto y añade asientos contables no monetarios, como depreciación o amortización, así como cualquier cambio en el capital de trabajo (es decir, el movimiento mensual entre deudores, cuentas por pagar y acciones). A continuación, dividir este resultado por los ingresos totales para ver la eficacia de la empresa convierte sus ventas (es decir, los ingresos) en efectivo.,

Cash flow margin = (net profit + Non-cash expenses + Changes in working capital)/Revenue) x100

Net cash flow

the net cash flow ratio reveals the percentage by which the business is running either a cash deficit or a surplus. Un resultado negativo aquí indica que el negocio podría requerir financiación externa, mientras que un alto porcentaje de Superávit significa que es poco probable que se quede sin efectivo.

en este simple cálculo, se toma el valor total de las entradas de efectivo (es decir, los ingresos) y se deducen las salidas de efectivo (es decir, los costos directos y los costos indirectos)., A continuación, se divide el déficit o superávit resultante por el que sea mayor de las cifras de entradas o salidas de efectivo. Eso es.

margen neto de flujo de efectivo = (entradas de efectivo-salidas de efectivo)/(mayor de la cifra de entrada o salida de efectivo) x 100

veamos un ejemplo. Avocado Ltd es una empresa ficticia que fabrica y vende muebles en forma de fruta en Londres. Durante abril, reporta £40k en entradas de efectivo y £30k en salidas de efectivo.

net cash flow margin = (£40k – £30K)/£40K x 100 = 25%

Por ahora, seguramente apreciará los potentes ratios de rentabilidad de insights que proporcionan., El secreto para obtener el mayor valor de ellos es entender los beneficios y limitaciones de cada uno. Al igual que con todas las métricas, es aconsejable monitorear varias de ellas cada mes, rara vez hay una bala de plata, para que la empresa pueda detectar patrones con el tiempo y tomar las medidas adecuadas.

Regístrate en minutos