hösten 2008, en finanskris av en skala och svårighetsgrad som inte ses i generationer lämnade miljontals amerikaner arbetslösa och resulterade i biljoner i förlorad rikedom. Vårt brutna finansiella regleringssystem var en viktig orsak till den krisen. Det var fragmenterat, föråldrat och tillät stora delar av det finansiella systemet att fungera med liten eller ingen tillsyn. Och det tillät vissa oansvariga långivare att använda dolda avgifter och Finstilt för att dra nytta av konsumenterna.,

För att se till att en kris som denna aldrig händer igen undertecknade president Obama Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act I Lag. Den mest långtgående Wall Street reformen i historien, Dodd-Frank kommer att förhindra överdriven risktagande som ledde till finanskrisen. Lagen ger också sunt förnuft skydd för amerikanska familjer, skapa nya konsument vakthund att förhindra inteckning företag och pay-day långivare från att utnyttja konsumenterna., Dessa nya regler kommer att bygga upp ett säkrare och stabilare finansiellt system—ett system som ger en stabil grund för varaktig ekonomisk tillväxt och skapande av arbetstillfällen.

Håll Wall Street ansvarig

finanskrisen var resultatet av ett grundläggande misslyckande från Wall Street till Washington. Några på Wall Street tog oansvariga risker som de inte helt förstod och Washington hade inte befogenhet att korrekt övervaka eller begränsa risktagande hos de största företagen., När krisen slog, hade de inte verktygen för att bryta ihop eller avveckla ett misslyckat finansiellt företag utan att sätta de amerikanska skattebetalarna och hela det finansiella systemet i fara. Finansiella reformer innehåller ett antal bestämmelser som kommer att bromsa överdriven risk att ta och hålla Wall Street ansvarig.

skattebetalarna behöver inte bära kostnaderna för Wall Streets ansvarslöshet: om ett företag misslyckas i framtiden kommer det att vara Wall Street-inte skattebetalarna-som betalar priset.,

skiljer ”proprietär handel” från bankverksamheten: ”Volckerregeln” kommer att se till att bankerna inte längre får äga, investera eller sponsra hedgefonder, private equity-fonder eller proprietära handelstransaktioner för egen vinst, som inte är relaterade till att betjäna sina kunder. Ansvarsfull handel är en bra sak för marknaderna och ekonomin, men företag bör inte tillåtas att driva hedgefonder och private equity-fonder medan de driver en bank.,

avslutande räddningsaktioner: reformen kommer att begränsa tillväxten av de största finansiella företagen, begränsa den riskfyllda finansiella verksamheten och skapa en mekanism för regeringen att stänga av misslyckade finansiella företag utan att utlösa en ekonomisk panik som lämnar skattebetalare och småföretag på kroken.

skydda amerikanska familjer från orättvisa, missbrukande finansiella metoder

före kraschen som förstörde vår ekonomi fanns det sju olika tillsynsmyndigheter med auktoritet över marknaden för finansiella tjänster för konsumenter.,Ansvarsskyldigheten saknades eftersom ansvaret var diffust och splittrat. Dessutom var många hypotekslån långivare och inteckning mäklare nästan helt oreglerade. Alltför många ansvariga amerikanska familjer har betalat priset för en föråldrad regleringssystem som misslyckats med att adekvat övervaka avlöningsdag långivare, kreditkortsföretag, bolåneinstitut, och andra, så att de kan dra nytta av konsumenterna. Därför övervann President Obama de stora banklobbyisterna för att skydda och bemyndiga familjer med de starkaste konsumentgarantierna någonsin.,

President Obamas Wall Street reform lag skapade en oberoende byrå för att fastställa och genomdriva tydliga, konsekventa regler för den finansiella marknaden. Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) fastställer tydliga regler för vägen och kommer att se till att finansiella företag hålls till höga standarder. Som en stadsdel polis i takt, CFPB övervakar banker, kreditföreningar och andra finansiella företag, och kommer att genomdriva federala konsument finansiella lagar., Till exempel:

för familjer som vill köpa ett hem: högar av former som behövs för en vanlig inteckning kan vara överväldigande, och många mäklare har utnyttjat denna förvirring att ge låntagare lån de inte behövde eller inte hade råd. CFPB har lanserat ett program som heter Know Before You Owe, ett försök att kombinera två federalt krävs inteckning upplysningar i en enda, enklare form som gör kostnader och risker för lånet klart och tillåter konsumenterna att jämföra butik., För första gången finns det pågående federal tillsyn av både icke-banker och banker på bolånemarknaden för att skydda låntagare från orättvisa, bedrägliga eller andra olagliga hypotekslån.

för familjer som fångas av oväntade övertrasseringsavgifter: många hushåll har automatiskt registrerats i dyra övertrasseringsprogram. Dessa program kan slå konsumenterna med kostsamma övertrasseringsavgifter för även de minsta inköp. Till exempel fann FDIC att den genomsnittliga övertrasseringsavgiften för ett enda inköpt objekt—som en $2 kopp kaffe—är $30 vid banker med tillgångar mer än $1 miljarder., CFPB kommer att tillämpa nya regler som ger konsumenterna ett verkligt val om huruvida de ska gå med dyra övertrasseringsprogram så att de inte omedvetet debiteras onödiga avgifter.

för familjer med kreditkort: Kreditkort lagen kallas ofta kreditkortsinnehavare Bill of Rights. President Obama undertecknade lagförslaget i maj, 2009. Många av de viktigaste bestämmelserna i lagen trädde i kraft i februari, 2010 och verkställs av CFPB., Lagen har två huvudsakliga syften:

  • rättvisa: förbjuda vissa metoder som är orättvisa eller missbruk som att vandra upp räntan på en befintlig balans eller låta en konsument gå över gränsen och sedan införa en över gräns avgift.
  • öppenhet: göra priser och avgifter på kreditkort mer transparent så att konsumenterna kan förstå hur mycket de betalar för sitt kreditkort och kan jämföra olika kort. Kort lagen ger familjer som har använt kreditkort för att få när tiderna är snäva klarhet på de räntor de debiteras.,

för familjer som överväger studielån: President Obama har bett sin Administration att se till att studenter och familjer har de verktyg och relevant information som hjälper dem att fatta sunda ekonomiska beslut för att uppnå sina högre utbildningsmål., Department of Education och Consumer Financial Protection Bureau har lanserat en modell för finansiellt stöd upplysningsformulär-det finansiella stödet Shoppingblad-för att hjälpa eleverna bättre förstå vilken typ och mängd stöd de kvalificerar sig för och enkelt jämföra stödpaket som erbjuds av olika högskolor och universitet, och utformar ett College Scorecard som innehåller viktiga indikatorer på studenternas framgång och ekonomiska resultat om varje institution av högre utbildning rikstäckande., Detta nya rapportkort gör det lättare för studenter och familjer att välja ett college som passar bäst för sina mål, finanser och behov.