lönsamhetsförhållanden är mätvärden som avslöjar insikter om ett företags ekonomiska hälsa. Varje kvot mäter prestanda i förhållande till en viss variabel, t.ex. dess intäkter, under en viss period. Resultaten belyser hur framgångsrik verksamheten är på att använda sina tillgångar för att göra vinster, att leverera värde till aktieägarna, eller att skapa kontanter för att betala sina räkningar.

Hur beräknar du lönsamhetsförhållanden?,

varje finansiellt förhållande har en unik vinstformel, och vi täcker de mest populära nedan. Det finns dussintals totalt, men de passar löst in i tre rubriker:

  • Marginalförhållanden (dvs. förmåga att generera typer av vinst som en andel av intäkterna)
  • Avkastningsförhållanden (dvs. förmåga att skapa olika typer av avkastning för aktieägare)
  • kassaflödesförhållanden (dvs. förmåga att omvandla intäkter till kontanter eller skapa ett överskott)

det är klokt att hålla ett öga på vinstkvoterna genom att inkludera dem i månatliga förvaltningskonton., Som med alla förhållanden skulle du vanligtvis uttrycka resultatet i procent-och sedan spåra resultatet mot samma mått från tidigare perioder, en prognos eller ett branschriktmärke.

låt oss prata om… marginalförhållanden

dessa förhållanden visar hur bra verksamheten omvandlar intäkter till vinst. Du definierar lönsamhet som i vilken utsträckning ett företag har medel kvar efter att det drar av kostnader från intäkter. Naturligtvis finns det olika smaker av vinst, beroende på vilka kategorier av kostnader som verksamheten omfattar i beräkningen., Varje vinsttal omvandlas enkelt till dess associerade marginal (dvs. förhållande) om du delar upp detta monetära värde med intäkterna under samma period.

de tre vanligaste kvoterna av denna typ är nettovinstmarginalen, rörelsemarginalen och EBITDA-marginalen.

nettovinstmarginal

nettovinstberäkningen tar bort de totala kostnaderna för verksamheten. I allmänhet innehåller detta också ränta och skatt, men det finns en viss tvetydighet över skattepunkten i Förenade Kungariket., Denna marginal är en enkel idé att förstå, men dess omfattande natur kan göra det till ett trubbigt instrument jämfört med rivaliserande mätvärden.

nettovinstmarginal = nettovinst/intäkter x 100

Läs mer om nettovinstmarginal och hur beräknas den.

rörelsemarginal

rörelseresultatet är affärsintäkterna, minus dess löpande löpande kostnader, som ibland kallas rörelsekostnaderna. Denna beräkning inkluderar inte någon ränta eller skatt som verksamheten är skyldig, så ett enkelt sätt att beskriva detta är att lägga till dessa element tillbaka på nettovinstsiffran., Du omvandlar sedan detta resultat till rörelsemarginalen.

Rörelsevinstmarginal = (nettovinst + Ränta + Skatt)/intäkter x 100

Till skillnad från nettovinstmarginalen är detta förhållande inriktat på verksamhetens kärnkostnader eftersom räntor och skattekostnader är mindre relevanta för den dagliga verksamheten. Det beskrivs ofta som EBIT, eftersom dessa två mätvärden är så lika men de har subtila skillnader som beskrivs här.

Läs mer om rörelsemarginalen och hur den beräknas.,

EBITDA-marginal

EBITDA-marginalkvoten går ett steg längre än rörelsemarginalkvoten. Förutom att bortse från ränta eller skatt som verksamheten är skyldig, inkluderar beräkningen inte heller avskrivningar och amorteringskostnader. Dessa är de utsläppsrätter som görs i ett företags räkenskaper för det fallande värdet av eventuella långsiktiga tillgångar som det äger.,

EBITDA-marginalkvot = (nettovinst + ränta + skatt + avskrivningar) / intäkter x 100

EBITDA-marginalkvoten är användbar eftersom den stryker dessa två tekniska kostnader, som inte är direkt relaterade till hur effektivt verksamheten genererar kontanter. Mer detaljer om EBITDA här.

låt oss prata om… Avkastningsförhållanden

Avkastningsförhållanden avslöjar hur bra ett företag genererar avkastning för aktieägare., Till skillnad från marginalprocentsatser beräknas dessa nyckeltal med hjälp av delar av företagets balansräkning samt dess resultaträkning, vilket är ett annat sätt att beskriva resultaträkningen.

denna typ av förhållande visar hur bra verksamheten är på att omvandla investeringar-vilket kan vara tillgångar, eget kapital eller skuld – till vinst. Ju högre förhållandet värde desto större lönsamhet för verksamheten per pund som den har lånat, fått som investering eller spenderat på tillgångar.,

de mest användbara avkastningarna för små och medelstora företag är avkastningen på sysselsatt kapital (ROCE), avkastningen på eget kapital (RoE) och avkastningen på tillgångar (RoA).

avkastning på sysselsatt kapital (ROCE)

detta förhållande är en tillförlitlig indikator på hur väl ett företag använder sina resurser. Du beräknar denna siffra genom att dividera rörelseresultatet med sysselsatt kapital. Sysselsatt kapital är summan av de viktigaste delarna i balansräkningen: aktiekapital, balanserade vinstmedel och långfristiga skulder.,

avkastning på sysselsatt kapital ratio = (Rörelseresultat/sysselsatt kapital) x100

ju högre denna procentandel desto effektivare är ett företag att omvandla sitt kapital till vinst. Det finns två sätt att öka avkastningen på sysselsatt kapital: öka rörelseresultatet eller minska sysselsatt kapital.

Läs mer om ROCE.

avkastning på eget kapital (RoE)

avkastningen på eget kapital lönsamhet förhållandet tenderar att beräknas tillsammans med avkastningen på sysselsatt kapital som det uttrycker vinst per pund investerat i verksamheten av aktieägare.,

det är ett bra sätt att mäta hur bra verksamheten hanterar sin investering.

avkastning på eget kapital = (nettovinst/eget kapital) x 100

Läs mer om ROE.

avkastning på tillgångar (RoA)

detta förhållande är användbart för företag som spenderar stora summor pengar på tillgångar, såsom de inom tillverknings-eller telesektorn. En högre avkastning på tillgångar procent indikerar att verksamheten använder sina tillgångar effektivt för att generera vinster i förhållande till denna kostnad.,

avkastning på tillgångar = (nettovinst/totala tillgångar) x 100

låt oss prata om… kassaflödesförhållanden

dessa visar hur bra ett företag omvandlar försäljningen till kontanter och anger i relativa termer om det bygger ett kassaöverskott eller ett underskott. De är avgörande eftersom ett företag kan vara lönsamt men långsam att samla in betalning av sina fakturor. Slut på kontanter är en vanlig anledning till varför ett företag misslyckas. De mest populära förhållandena av denna typ är kassaflödesmarginalen och nettokassaflödet.,

kassaflödesmarginalkvot

detta förhållande visar lönsamheten för ett företag enbart i samband med kassaflödet under en viss period. Liksom andra kassaflödesförhållanden bör det vara en del av månatliga förvaltningskonton.

beräkningen tar nettovinstsiffran och lägger till bokföringsposter som inte är kontanta, såsom avskrivningar eller avskrivningar, samt eventuella förändringar i rörelsekapital (dvs. den månatliga rörelsen mellan gäldenärer, leverantörsskulder och lager). Du delar sedan detta resultat med totala intäkter för att se hur effektivt verksamheten omvandlar sin försäljning (dvs. intäkter) till kontanter.,

kassaflödesmarginal = (nettovinst + icke-kontanta kostnader + förändringar i rörelsekapital)/intäkter) x100

nettokassaflöde

nettokassaflödesförhållandet visar den procentandel som verksamheten Driver antingen ett kassaunderskott eller ett överskott. Ett negativt resultat här tyder på att verksamheten kan kräva extern finansiering, medan en hög överskottsprocent innebär att det är osannolikt att få slut på kontanter.

i denna enkla beräkning tar du det totala värdet av kassainflöden (dvs. intäkter) och drar av kassautflödena (dvs. direkta kostnader och indirekta kostnader)., Du delar sedan det resulterande underskottet eller överskottet med det som är det större av kassainflödena eller utflödena. Så ja.

nettokassaflödesmarginal = (Kassainflöden – Kassautflöden)/(större kassainflöde eller utflödesfrekvens) x 100

låt oss titta på ett exempel. Avocado Ltd är ett fiktivt företag som tillverkar och säljer fruktformade möbler i London. Under April rapporterar den £40k i kontantinflöden och £30k av kassautflöden.

netto kassaflödesmarginal = (£40k – £30k)/£40k x 100 = 25%

nu kommer du säkert att uppskatta de potenta insikterna lönsamhetsförhållanden ger., Hemligheten att få mest värde från dem är att förstå fördelarna och begränsningarna hos var och en. Som med alla mått är det klokt att övervaka flera av dem varje månad – det finns sällan en silverkula – så att verksamheten kan upptäcka mönster över tiden och vidta lämpliga åtgärder.

registrera dig i minuter