vad är refinansiering?
refinansiering är när en husägare får ett nytt hypotekslån för att ersätta sitt nuvarande lån.
de flesta människor refinansiera att sänka sin ränta och minska sina hypotekslån, ofta spara tusentals i inteckning intresse.
men det är inte den enda anledningen att refinansiera en inteckning.
Du kan också refinansiera till en ny lånetyp eller ett nytt lån sikt — som kan hjälpa dig att betala av ditt hus tidigt., Eller du kan refinansiera att betala ut ditt hem kapital.
kontrollera dina refinansieringsalternativ (8 Feb, 2021)
i den här artikeln (Hoppa till…)
- hur fungerar refinansiering?
- bostadslån refinansiering exempel
- hur inteckning refinansiering hjälper villaägare
- 3 typer av refinansiera inteckningar
- refinansieringsprocessen
- låg doc refinansiera program
- refinansiera FAQ
hur refinansiera arbete?
refinansiering innebär att ta ut ett nytt hypotekslån för att ersätta din befintliga.,
När du refinansiera, youapply för ett nytt bostadslån precis som du gjorde när du köpte huset. Men dettatid, i stället för att använda lånet pengar för att köpa ett hem, det används för att löna sigdin befintliga inteckning.
refinansiering raderar effektivt skulden på din nuvarande inteckning.
refinansiering kan du välja ränta och lånevillkor på din nya inteckning, så att du kan få ett nytt bostadslån som sparar pengar eller hjälper dig att uppnå andra finansiella mål.,
resultatet är att du fortsätter att betala av ditt hem — men nu gör du betalningar på det nya lånet istället för ditt gamla.
Obs, du faktiskt inte betala av den första inteckning själv. Hypotekslån långivaren (er) inblandade hantera den delen på baksidan.
såvitt du är inblandad, ser inteckning refinansiera processen vanligtvis mycket som din ursprungliga hem lån processen gjorde.
villaägare refinansiera eftersomdu får välja ränta och lånevillkor på din nya inteckning., Så du kan ta ut ett nytt lån som är billigare eller gynnar dig på ett annat sätt (mer om det nedan).
verifiera din refinansieringsbehörighet (8 Feb, 2021)
bostadslån refinansieringsexempel
den vanligaste orsaken tillrefinansiering är för en lägre ränta.
säg att du köpte ett hus tvåår sedan. Huset kostade 300 000 dollar. Du gjorde en $ 30,000 handpenning och tookout en inteckning för $270,000 för att täcka resten av köpeskillingen.
nu har räntorna fallit, och du vill låsa in en lägre bolåneränta för att minska dina månadsbetalningar. Så du bestämmer dig för att refinansiera., Långivaren A är$260,000
Obs, du behöver inte arbeta med yourcurrent hypotekslån långivare eller lån servicer.,
om långivaren du använde för att köpa ditt hem kan nu erbjuda dig en lägre ränta och bättre villkor, du är fri att refinansiera med din nuvarande långivare.
men du är också fri att shoppa runt för ett annat företag som kan erbjuda dig en ännu bättre affär.
det är faktiskt starkt rekommenderat att du gör det. Din ekonomi havelikely förändrats sedan du fick din första inteckning — vilket innebär att det finns en goodchance din ursprungliga långivaren är inte längre din bästa insats.
hur inteckning refinansiering hjälper villaägare
din personliga ekonomi ärbunden att förändras under åren., Du ’ll bygga hem kapital; din inkomst mayöcrease; kanske du’ ll betala av skulder och förbättra din kredit värdering.
När din ekonomi förbättras,du kommer sannolikt att ha tillgång till bättre inteckning alternativ än du gjorde när du köpte ditt hem.
dessutom är inteckningar räntor ständigt i flux.
Om priserna har fallit sinceyou tog ut ett bostadslån, det finns en god chans att du kan refinansiera till en lowerrate och spara — även om din ekonomi ser ut exakt som de gjorde när du boughtthe hus.
Du kan också ändra funktionernaav ditt bostadslån när du refinansierar.,
Du kan välja antalet år i ditt lån( dvs. din ’lån sikt’); du kan välja vilken typ av din ränta (dvs. fast ränta eller justerbar ränta); och, du kan även välja vad du betalar i inteckning stängning kostnader.
många villaägare refinansiera att få alower Mortgage rate.
Men en refinansiera inteckning kan också hjälpa dig att betala din homeoff snabbare; eliminera inteckning försäkring, eller knacka på din homeequity att betala av skulden eller fond homeimprovements.,
verifiera din refinance behörighet (Feb 8th, 2021)
3typer av refinance inteckningar
Refinance inteckningar kommer i tresorter — rate-and-term, cash-out, och cash-In. Refinansiera typ som ’ best för dig kommer att bero på din personliga ekonomi.
Refinansieringsräntorna varierar mellan de tre typerna.
Rate-and-term refinance
en rate-and-term refinance låter villaägare ändra theirexisting lånets bolåneränta, lån sikt, eller båda. Loanterm är längden på inteckning.,
till exempel en husägare mayrefinance:
- från en 30-årig fast ränta inteckning till en 15-årig fast ränta inteckning
- från en 30-årig fast ränta inteckning med en 5% ränta till en ny 30-årig inteckning med en 3% fast ränta
- från en 30-årig fast ränta inteckning med en 5% ränta till en 15-årig fast lån på 3%
den målet med en ränta-och-sikt refinansiera lån är att spara pengar.Du gör detta antingen genom att få en lägre månatlig betalning, eller betala mindre interetoverall på grund av en lägre bolåneränta eller en kortare lånetid.,
om du refinansierar till en kortare låneperiod kommer dina månadsbetalningar att vara högre. Det beror på att du betalar samma summa pengar på kortare tid.
men eftersom du eliminerar år av räntebetalningar, sparar du mer pengar på lång sikt.
de flesta refinansieringar är ränta och termin, särskilt i en fallande inteckning ränta miljö.
Cash-out refinance
målet med en cash-out refinance är att trycka på ditt hem kapital.
hem kapital är den del av hemmet som du äger., Till exempel, om ditt hem är värt $300,000, och du är skyldig $200,000 på din inteckning, du har $100,000 värde av hem kapital.
men eget kapital är inte likvidcash. För att komma åt det, måste du ta ett lån mot värdet av ditt hem.Det är där en cash-out refinansiering kommer in.
Kom ihåg att med arate-and-term refinance, ditt nya lån balans är lika med vad du för närvarandevi på hemmet, och det används för att betala av din befintliga inteckning.
skillnaden med acash-out refinance är att ditt nya lånesaldo är större än vad du för närvarande är skyldig.,
det nya lånet används för att betala av din befintliga inteckning, och pengarna ”left over” är det belopp du betalar ut.
Här är ett enkelt exempel påhur cash-out refinansiering fungerar:
eftersom husägaren är skyldig endast det ursprungliga beloppet till banken, betalas ”extra” beloppet som kontanter vid stängning. Eller, i fallet med en skuldkonsolidering refinansiera, uttag riktas till borgenärer som kreditkortsföretag och student lån administratörer.,
Cash-out-inteckningar kan också varaanvänds för att konsolidera första och andra inteckningar när andra inteckning inte togs vid köptillfället.
i en cash-out refinansiera, det nya lånet kan också erbjuda en lägre ränta eller en kortare lånetid jämfört med det gamla lånet. Men det huvudsakliga målet är att generera likvida medel – så att få en lägre ränta krävs inte.
Cash-out inteckningar representerar morerisk till en bank än en ränta-och-sikt refinansiera inteckning, så långivare kräver mer stringentapproval standarder.,
till exempel kan en cash-out refinanceman begränsas till en lägre lånestorlek jämfört med en rate-and-term refinance;eller, thecash-out refi kan kräva högre kredit poäng vid tidpunkten för ansökan.
de flesta refinansiera lån program kräver också låntagare att lämnaåtminstone 15% till 20% av deras hem kapital outnyttjade. Det innebär att du inte kommer att vara möjligt att dra tillbaka alla dina hem kapital, men bara en del av det.
verifiera din cash-out refinansieringsbehörighet (8 Feb, 2021)
Cash-In refinansiera
Cash-In refinansiera inteckningar ärDet motsatta av cash-out refinansiering.,
med en cash-In refinance, homeowner ger kontanter till stängning för att betala ner lånebalansen och sänka beloppet skyldig till banken. Detta kan resultera i en lägre inteckningar, en kortare lånetid, eller båda.
det finns flera anledningar till varförhomeowners väljer cash-In mortgage refinance processen.
den vanligaste orsaken är att få lägre räntor som är tillgängliga endast vid lägre lån till värde nyckeltal (LTV).
LTV mäter storleken på lånet i jämförelse med hem ’ sValue. Refinansiera bolåneräntor är ofta lowerat 75% LTV,till exempel, jämfört med 80% LTV.,
en annan vanlig anledning till cash-In refinance är att avbryta mortgage insurance premium (MIP) betalningar. När du betalar din konventionella lån ner till 80% LTV eller lägre, din privata inteckning försäkringspremier inte längre beror.
denna regel gäller inte FHA lån, som vanligtvis kräverinteckning försäkringspremier under hela lånets löptid.
en husägare kan dock ersätta ett befintligt FHA-lån med ett konventionellt lån genom refinansieringsprocessen. Denna strategi kan eliminera inteckning försäkringspremier och hjälpa dig att spara ännu mer månad till månad.,
refinansiera processen
När du får en inteckning refinansiera lån, youare upprätta en helt ny bostadslån med helt nya villkor. Detta innebär vanligtvis att du måste gothrough hela inteckning ansökan och godkännandeprocessen.
inteckning försäkringsgivare kommer att utvärdera din ansökan i trespecifika områden:
- kredit värdering och kredithistoria
- inkomst och sysselsättning historia
- tillgångar och kassareserver
ditt hem kommer också att bedömas för att bekräfta dess nuvarande marknadsvärde, precis som det var när du fick ditt befintliga lån.,
trots likheterna mellan köp och refinansiering kan låntagare vanligtvis förvänta sig att ge mindre dokumentation under refinansieringsprocessen.
Du kommer fortfarande att bli ombedd toprovide bevis på inkomst med hjälp av W-2s och betala stubbar, bevis av tillgångar via bankstatements, och bevis för medborgarskap eller AMERIKANSKA uppehållstillstånd.
men du kommer inte att bli ombedd attge information relaterad till den ursprungliga överföringen av hemmet.
refinansiera inteckningar är ofta redo att stänga i 30days eller färre.
men kom ihåg att marknadsförhållandena kan påverka stängningstiderna., Om priserna har fallit kraftigt och många husägare rusar för att refinansiera samtidigt, kan det så mycket som 10-15 dagar längre att stänga.
låg-doc refinansiera program
refinansiera långivare behöver normalt kontrollera din inkomst,tillgångar och kredithistoria. Men vissa refinansieringsprogram låter dig kringgå dettaverifieringsprocessen.
dessa program kallas effektivisera Refinansieringar. De är ”strömlinjeformade” eftersom deras underwriting krav förenklas och utformade för att vara snabb.,
med en effektivisera refinansiera,långivare avstå från stora delar av deras ”typiska” refinansiera mortgageapproval process. Ofta, hem bedömningar, inkomst verifiering och kreditercores kontroller är alla avstått.
villaägare kan ha tillgång till en effektivisera refinansiera lån omderas nuvarande inteckning backas upp av den federala regeringen — inklusive fhaloans, VA lån och USDA lån.
även om olika långivare kan ställa sina egna krav (ibland inklusive bedömningar och kredit godkännande), de allmänna riktlinjerna för effektivisering refinansiering är följande.,
FHA effektivisera refinansiera
FHA effektivisera refinansiera är tillgänglig för villaägare med en befintlig FHA inteckning. Denna refinansiera program avstår kredit och inkomst verifiering och kräver inte ett hem bedömning.
FHA refinansieringsräntor är i allmänhet låga. Men villaägare willhave att betala i förskott för hypotekslån försäkring och årliga inteckning insurancepremiums (MIP), precis som med en FHA hem köp lån. Dessa extra kostnader kommer att påverka dina refinansieringsbesparingar.
för Att kvalificera sig för FHA Effektivisera programmet måste du ha historia och samtidigt inteckning betalningar., Och en” netto påtaglig fördel ” krävs-vilket innebär att refinansiera inteckning kommer att ha en betydligt lägre ränta och / ellerbetalningar än ditt nuvarande lån.
Cash-out refinansiera inteckningar arenot tillåtet via FHA effektivisera refinansiera programmet.
FHA gör tillbaka en cash-out refinansiera lån, men det kräver full garanti och har vanligtvis högre kredit värdering krav.
verifiera din FHA refinance behörighet (Feb 8th, 2021)
VA Streamline Refinance (IRRRL)
VA Streamline Refinance är tillgänglig för villaägare med en befintlig va-backed inteckning.,
officiellt känd som VA räntesänkning refinansiera lån (IRRRL), va effektivisera refinansiera också avstår intäkter, tillgångar och kredit värdering kontroller.
refinansiering VA villaägare ärBehovet att visa refinansierings inteckning kommer att resultera imånatliga betalningssparande, med undantag för villaägare byta till en kortare lånetid, såsom från en 30-årig lån till en 15-årig lån; eller, från en justerbar ränta inteckning till en fast ränta lån.
villaägare får inte ta emot cash-outas del av en VA effektivisera refinansiera.,
verifiera din VA IRRRL behörighet (8 Feb, 2021)
USDA effektivisera refinansiera
USDA effektivisera refinansiera programmet är tillgänglig för villaägare med befintliga USDA bostadslån. USDA lån, avsedda för villaägare på landsbygden eller förortsområden, möjliggör upp till 100% finansiering.
USDA effektivisera refinansiera programmet kontrollerar inte inkomst, tillgångar eller kredit; och villaägare som använder programmet för att refinansiera är begränsade till 30-åriga fast ränta inteckningar. Vapen är inte tillåtna.
Cash-out refinansiera inteckningar arenot tillåtet via USDA effektivisera refinansiera.,
verifiera din USDA refinansiera stödberättigande (Feb 8th, 2021)
Fannie Maes High-LTV Refinance Option (HIRO)
Fannie Maes High LTV Refinance Option (HIRO) tillåter husägare med liten, nej, eller till och med negativ hem kapital för att få ett nytt lån på dagens lägre räntor.
Endast husägare med konventionella lån som backas upp av Fannie Maecan kvalificera sig för denna refinansiering alternativ, och ditt nuvarande lån måste ha beenoriginated på eller efter den 1 oktober 2017.,
HIRO-programmet kräver också att låntagare har sex månaderav månadsbetalningar i tid på sina löpande lån och inte mer än en försening under det gångna året.
och du behöver en tydlig fördel för din refinansiera lån-alower månatlig betalning, ett kortare lån sikt, eller ersätta en justerbar-ratemortgage med en fast ränta lån.
verifiera din refinansiera stödberättigande (8 Feb, 2021)
refinansiera lån vanliga frågor
att få ett nytt lån med en kortare löptid eller en lägre ränta bör spara pengar.,
dessa besparingar kan dock spela ut på olika sätt. En kortare lån sikt, till exempel, kan spara pengar i Total ränta betalas till långivaren under lånets löptid. Men den kortare återbetalningsperioden kräver vanligtvis högre månatliga hypotekslån.
också, de flesta refinansiera lån kräver stängning kostnader som normalt lägga om 3% av lånebeloppet förfallna förskott. Du bör mäta dessa kostnader mot de besparingar som ditt nya lån kan ge.
en refinansiera kalkylator kan hjälpa dig att jämföra dessa aktuella kostnader och pågående besparingar.
ditt hem kapital avser det värde du har byggt upp i ditt hem genom att betala ner ditt nuvarande lån balans och genom ditt hem uppskattning i värde över tiden.
en cash-out refinance, som beskrivs ovan, kan hjälpa dig att utnyttja detta värde och få en lägre ränta samtidigt. Men du kan också komma åt ditt kapital utan att ersätta ditt nuvarande lån.
ett hem kapital lån eller ett hem kapital kredit (HELOC) lånar mot ditt hem kapital samtidigt som din nuvarande hypotekslån intakt ., Om du är nöjd med din nuvarande bostadslånets ränta och sikt, en av dessa ”topplån” alternativ kan vara bäst för din ekonomiska situation.
Ja. En refinansiera lån kan betala av din första och andra inteckningar, ersätta dem med ett enda lån. Om du har en HELOC eller hem kapital lån kan du välja att hålla det medan refinansiering bara din första inteckning. Var noga med att berätta ditt lån officer om din HELOC när du börjar refinansieringsprocessen.,
långivaren kommer att behöva ”underordna” den andra inteckning under den nya första inteckning. Underordnad processen kan ta tid beroende på den andra långivaren. Så be din långivare att starta denna process tidigt i din refinansiera.
Du kan refinansiera ditt gamla lån när som helst, men din möjlighet att spara är vanligtvis större på nyare hypotekslån.
om du till exempel är 20 år i ett 30-årigt lån har du redan betalat det mesta av lånets ränta., Starta om din inteckning med en ny 30-eller 15-års sikt skulle sannolikt kosta dig mycket mer på lång sikt. Även om vissa långivare erbjuder en 10-årig inteckning sikt, som i detta fall kan vara en bra lösning.
om du är bara två år i samma 30-åriga lån, kan en lägre ränta eller kortare lån sikt spara en betydande mängd under lånets löptid.
en husägare vars befintliga lån redan har konkurrenskraftiga räntor kan fortfarande spara genom att betala extra på det huvudsakliga saldot., Du skulle göra din schemalagda månatliga betalning, de betalar ett extra belopp direkt mot lånets huvudsakliga saldo.
att göra regelbundna direkt-till-kapital betalningar förkortar lånets livslängd och minskar ditt lån totala räntekostnader. Denna strategi kan efterlikna en kortare inteckning sikt utan att kräva stängning kostnader och underwriting krångel i samband med ett helt nytt lån.
det är möjligt att refinansiera med en kredit värdering så lågt som 580 med hjälp av en FHA lån., Men du måste överväga din nuvarande inteckning innan du fattar detta beslut.
det är sannolikt en bra idé att refinansiera om du redan har en FHA lån och en FHA refinansiera kan netto du en lägre ränta. Men om din poäng har fallit sedan du tog ut din ursprungliga inteckning, och du skulle stöta från ett konventionellt lån till ett FHA lån med dyra inteckning försäkring, refinansiering kanske inte är värt det.
f din nuvarande inteckning är en statligt backas FHA, VA, eller USDA lån, Du kanske kan refinansiera utan en kreditkontroll via effektivisera refinansiera programmet., I detta fall, det skulle ’t roll om du har ’dålig ’ eller’ rättvis ’ kredit – Du kan sänka din ränta oavsett kredit värdering så länge din långivare bedömer du genom skriftliga regler i programmet.
dagens refinansieringsräntor
det finns många sätt att refinansiera ahome och miljontals amerikanska husägare är potentiellt berättigade till lägre räntor och betalningar.
Det bästa sättet att hitta din låga rateis att handla med tre till fyra olika långivare och compareoffers.
verifiera din nya kurs (8 Feb, 2021)