Vi tycker att det är viktigt för dig att förstå hur vi tjänar pengar., Det är ganska enkelt, faktiskt. Erbjudanden för finansiella produkter du ser på vår plattform kommer från företag som betalar oss. De pengar vi gör hjälper oss att ge dig tillgång till gratis kredit poäng och rapporter och hjälper oss att skapa våra andra bra verktyg och utbildningsmaterial.
ersättning kan ta hänsyn till hur och var produkter visas på vår plattform (och i vilken ordning). Men eftersom vi i allmänhet tjänar pengar när du hittar ett erbjudande du gillar och får, vi försöker visa dig erbjudanden vi tycker är en bra match för dig. Det är därför vi tillhandahåller funktioner som ditt godkännande Odds och besparingar uppskattningar.,
naturligtvis representerar erbjudanden på vår plattform inte alla finansiella produkter där ute, men vårt mål är att visa dig så många bra alternativ som vi kan.
under lång tid var tre – eller femåriga billån normen. Men fler och fler människor väljer längre sikt auto lån.
enligt Consumer Financial Protection Bureau hade 42% av auto lån som finansierades under 2017 en löptid på sex år eller mer, jämfört med bara 26% under 2009. Och den trenden har fortsatt sedan dess., Under andra kvartalet 2020 var den genomsnittliga låneperioden för nybilslån nästan 72 månader, enligt Q2 2020 Experian State of Automotive Finance Market report.
det finns ett par möjliga fördelar för att få långsiktiga lån, beroende på din ekonomiska situation. Men det finns också anmärkningsvärda risker för långfristiga lån som kan göra ett femårigt billån, eller andra alternativ, ett bättre val.
kontrollera för auto lån erbjuder visa beräknade lånevillkor
- hur länge är en vanlig billån?
- är ett 72-månaders billån dåligt?,
- nästa steg: överväga alternativ till en lång lån sikt
hur lång är en normal billån?
under andra kvartalet 2020 var den genomsnittliga auto lån sikt över 71 månader för nya bilar och över 65 månader för begagnade fordon, enligt Experian State of Automotive Finance Market rapport.
de med dålig kredit tenderar att ha längre lånevillkor på sina nya billån än de med bra eller utmärkt kredit, enligt rapporten. För nya bilköpare med kredit betyg av 781 till 850, den genomsnittliga nybil lån sikt är nästan 67 månader., För dem med massor av 500 eller lägre, Den genomsnittliga lån längd klättrar till drygt 72 månader.
människor kan välja längre lånevillkor av flera skäl. Här är några.
du gör mindre månatliga betalningar
en längre lånetid kan innebära lägre månatliga betalningar. Till exempel, säg att du finansierar en $30,000 nybilsköp över fem år med en 3% årlig procentsats, eller APR, utan handpenning i ett tillstånd Utan Moms. Dina månatliga betalningar skulle vara $539 vardera., Om du skulle välja ett sjuårigt lån, alla andra lånevillkor är samma, skulle du göra månatliga betalningar på $ 396 – en skillnad på $ 143 per månad.
men kom ihåg att med ett långfristigt lån gör du fler betalningar. I det här exemplet skulle du göra 84 månatliga betalningar på sjuårslånet jämfört med 60-betalningarna med femårsperioden. Du betalar också mer i ränta totalt med längre lån.
det kan frigöra pengar du kan använda för att betala av dyrare skuld
låt oss säga att du bestämmer mellan ett 60-månaders billån och ett 84-månaders billån., Den mindre månatliga betalning som kommer med längre lån sikt kan frigöra resurser för att betala ner andra hög ränta skuld snabbare. Men detta är bara meningsfullt om räntan på din skuld är betydligt högre än din bil lån ränta.
säg att du köper det nya fordonet på 3% APR, och du råkar också ha ett kreditkort balans på $ 10,000 med en 20% APR. Om du väljer sju år lån sikt på bilen och tillämpa den extra $ 143 som du skulle ha tillgängliga varje månad till ditt kreditkort skuld, Du kan spara på ränta totalt., Eftersom även om du skulle sluta betala mer ränta på långfristiga lån än på kortare, skulle du kunna betala av din högre ränta kreditkort skuld på kortare tid, potentiellt spara du mer intresse i slutet.
Check for auto loan offers View Estimated Loan Terms
är ett 72-månaders billån dåligt?
även om många människor verkar föredra längre lånevillkor, finns det några goda skäl att överväga att bucking denna trend.,
du kommer sannolikt att ha heftier räntekostnader
ett 72 – eller 84-månaders lån kommer sannolikt att lämna dig med en större total räntebetalning än en lånetid på 60 månader eller mindre. Ta $ 30,000, 3% APR billån (med ingen handpenning och ingen moms): du skulle betala $ 2,344 i ränta under en 60 – månadersperiod. Men med ett 84-månaders lån i samma takt, skulle du betala $3,301 i ränta.
en längre lånetid kan också komma med en högre ränta.
ska du få ett 84-månaders auto lån?,
du kommer sannolikt att ha reparationskostnader medan du betalar ner lånet
om din lånetid är längre än 60 månader kan du göra bilbetalningar långt efter att garantin har löpt ut. Många nya bilar kommer med grundläggande garantier som varar tre eller fyra år och drivlina garantier som spänner över fem eller sex år. En bil reparation kostnader tenderar att öka med åldern, och om din garanti löper ut innan lånet betalas ut, Du kan möta reparation räkningar samtidigt göra månatliga bil betalningar.
en handfull biltillverkare erbjuder något längre garantier., Kia, Mitsubishi, Hyundai och Genesis erbjuder 10-år/100,000-mil drivlina täckning.
du kan hamna på grund av mer på din bil än det är värt
en ny bils värde kan minska med 20% eller mer under det första året. När ränta beaktas i, denna avskrivning kan innebära att du tillfälligt har negativt eget kapital,eller är skyldig mer på lånet än bilen är värt. Med en längre lån sikt, du bygga eget kapital långsammare, och du kan sluta med negativa eget kapital för en mycket längre tidsperiod än om du hade valt en kortare lån sikt., Detta kan göra försäljning eller handel i bilen svårare på vägen.
om du har negativt eget kapital och vill handla i ditt fordon, kan en bilhandlare kunna rulla det belopp du fortfarande är skyldig på ditt billån till ditt nya billån — men detta kommer att öka din månatliga betalning och det totala beloppet av ränta du betalar på lånet. Och om du vill sälja din bil, kanske du inte kan sälja den för tillräckligt med pengar för att betala av ditt billån. Detta innebär att du ’ d måste komma med kontanter för att betala ditt återstående saldo på ditt billån.,
negativt eget kapital kan också skapa ett allvarligt problem om din bil är summerad i en kollision. Kollisionsförsäkring kommer vanligtvis bara att täcka upp till ditt fordons verkliga marknadsvärde. Om du är skyldig mer på ditt lån än bilen är värt, Du kan hitta dig själv att göra betalningar på en vrakad bil.
nästa steg: överväga alternativ till en lång lån sikt
innan du får en 72 – eller 84-månaders billån, undersöka billigare alternativ som leasing, köpa en billigare begagnad bil, eller fördröja ditt köp tills du har pengar sparas för en större handpenning., Att gå denna väg kan bidra till att sänka din månatliga betalning utan de risker som kan komma med längre lånevillkor.
Check for auto loan offers View Estimated Loan Terms