Claire Benoist; Styling: Alma Melendez

MCTV, ett kabelföretag som betjänar cirka 50 000 abonnenter i nordöstra Ohio, har ett motto som försäkrar att det ”går det extra leendet” för att tillfredsställa kunderna.

men företaget, grundat 1965 av Dick och Susan Gessner och nu drivs av sin son Bob, kan inte göra mycket dessa dagar för att behaga det minskande antalet abonnenter som betalar för kabel-TV-tjänst., MCTV har stadigt höjt priserna för sina traditionella kabel-TV-paket under de senaste sex åren. Prishöjningarna har varit i proportion till de högre kostnader som kabelbolaget har haft i transportförhandlingar med lokala programföretag och de största programmerarna, från Disney On down.

Massillon, Ohio-baserade MCTV är en av ett antal små och medelstora kabeloperatörer som har kastat i handduken när det gäller att försöka hänga på TV-abonnenter i en sladd-skär universum., Företagets vinstmarginal på tv-tjänsten har minskat med nästan hälften under de senaste åren. Följaktligen är MCTV nu främst inriktat på att tillhandahålla bredbandstjänster.

Bob Gessner, VD för MCTV, förklarar krångligheter bakom förändringen i strategi. ”Jag förlorade 9% av mina tv-kunder förra året”, säger Gessner. ”Det får mitt hjärta att hoppa över ett slag när jag tänker på det. För varje 10 nya kunder får vi, bara 2 kommer att ta någon form av video.”

populär på Variety

Gessner är inte den enda kabel-TV-chefen som gör tuffa beräkningar på hur man hanterar sin föränderliga verksamhet., De ursprungliga störningarna av broadcast TV: s status quo är under belägring från en massa nya lågkostnadsströmmande konkurrenter. De står också inför en uppförsbacke i transportförhandlingar med programmerare som har bulkat upp de senaste åren för att få mer inflytande till bordet, även när de också driver direkt-till-konsument-planer som tar kabel-mellanhanden ur ekvationen.

Disney Plus-streamingplattformen förväntas debutera i USA vid årets slut har allmänt betraktats som mediagigantens svar på uppkomsten av Netflix., Men det kan också ses som en reaktion på den stadiga nedgången i användarbasen för de traditionella kabel-och satellit-TV-distributörerna. De största underhållningsföretag stärkande för den dag då ekonomin i video blir så utmanade att även de största kabeloperatörerna inte längre vill vara i branschen för att leverera kabel-TV. ”Anden kan inte sättas tillbaka i flaskan”, säger analytiker Craig Moffett, en långvarig kabelindustri watcher och partner i MoffettNathanson.,

svängningarna på marknaden framgår av antalet kabeloperatörer som i huvudsak har gett upp på video och är inriktade på att öka bredbandssidan i sin verksamhet. Vissa mindre operatörer går så långt som att hjälpa kunder att hitta billiga streamingpaket från externa leverantörer-tänk på YouTube TV och Hulu Live-när de ringer för att avbryta sin tjänst.,

”problemet är nu att det finns så många hushåll som får sin video via ett annat sätt än en traditionell kabel-TV-prenumeration att mediebolagen inte har något annat val än att engagera sig på marknaden på ett helt annat sätt”, säger Moffett. ”Nästan per definition, som bara kommer att påskynda den hastighet som alla andra underhåller idén att lämna kabel.,”

den höga efterfrågan på bredbandstjänst är en besparing nåd för kabeloperatörer, men kabel dominans av höghastighetsinternet tillgång kommer också att ifrågasättas av utbyggnaden av 5G trådlös teknik av Verizon, på&t och andra telcos.

DirecTV och Dish förlorade en jättestor 2.4 miljoner abonnenter, eller 7.5% av de totala abonnenterna, i 2018, upp från en förlust på 1.6 miljoner i 2017, enligt Leichtman Research Group. De sex största kabeloperatörerna skjul totalt 910,000 abonnenter förra året, eller 1,9% av de totala subs, upp från en förlust på 680,000 förra året, per Leichtman.,

uttåget från traditionella MVPDs är en röd flagga för Hollywood, eftersom kabel-och satellitleverantörer skalade ut cirka $41 miljarder plus i transport och återutsändning samtycke avgifter för programmering i 2018. Dessa affiliateavgifter har varit de enskilt största drivkrafterna för företagens intäkter för de stora mediekonglomeraten i två decennier.

nu, eftersom branschens traditionella Hollywood studios tar en cue från Netflix, kommer de förutsägbara avgifter som betalas ut över multiyear-kontrakt att ge plats åt Disney och andra innehållsägare som courtar abonnemangsdollar direkt från konsumenterna.,

Claire Benoist; Styling: Alma Melendez

”medieföretag i många aspekter av sin verksamhet är grossister”, säger John Hodulik, telecom och media analytiker för UBS. ”De börjar inse att deras förmåga att behålla sin nuvarande ekonomi eller att växa kommer att kräva att ha en retail relation med sina kunder. Det är en dramatisk förändring från hur dessa företag har gjort affärer tidigare.,”

Moffetts partner, analytiker Michael Nathanson, kallade Disney Plus en säkring mot möjligheten till en kraftig nedgång i traditionella mvpd-abonnenter under de kommande fem åren.

efter topp i början av 2012 på knappt 100 miljoner video abonnenter, storleken på den totala mvpd universum föll till cirka 89,1 miljoner i 2018, inklusive abonnenter av de nyligen lanserade virtuella MVPDs.

MoffettNathanson förutspår en nedgång på cirka 4% per år under de kommande fem åren, eller en minskning från cirka 89 miljoner abonnenter i 2018 till 72 miljoner i 2023., Men analytikern har också ett alternativt ”doomsday scenario” av en 7% -10% årlig nedgång, tar det traditionella universum ner till 56.2 miljoner abonnenter av 2023.

”Disney bygger en produktuppsättning för scenario två”, sade Nathanson under ett konferenssamtal förra månaden. ”Om det kommer till den punkt där saker blir riktigt fula, har de byggt sin livbåt.”

landets största kabeloperatörer — Comcast, Charter Communications, Cox Communications och Altice USA — blir mer selektiva i sin strävan efter videokunder., Det hade varit otänkbart för några år sen.

”vår största, mest lönsamma verksamhet är bredband”, säger Comcast ordförande-VD Brian Roberts vid Morgan Stanley Technology, Media and Telecom Conference i februari. ”Vi vill fortfarande investera i video. Vi skulle vilja hålla fast vid video och ha det en del av vår bunt, men vi kommer inte att jaga i dessa marknadscykler … där det finns många un-ekonomiska saker som händer i video. Låt oss lägga vår uppmärksamhet på bredband.,”

Variety

Comcast började sitt tryck för att diversifiera bortom sin kärnkabelverksamhet för mer än ett decennium sedan. Nu när det äger NBCUniversal måste företaget balansera möjligheten att distribuera studions innehåll på nya sätt med sitt intresse för att bevara marknaden för kabel.,

Charterkommunikation hade setts som en kontantrik utmanare för att svälja upp en Hollywood-studio, eventuellt Lionsgate med tanke på bindväven hos investeraren John Malone, som har en andel i båda företagen. Men omvälvningen i innehållsproduktionen och distributionsarenan har quieted dessa rykten. ”De har alla kommit till insikten om att det är ett minskande företag och måste hanteras som ett minskande företag”, säger UBS’ Hodulik.,

att lägga till komplexiteten att utvärdera de långsiktiga utsikterna för video är det faktum att ett antal av de mest framträdande skinny-bunt alternativ till kabel erbjuds som förlust ledare att tjäna andra strategiska ändar. DirecTV har tvingats höja priset på sin DirecTV Now-tjänst, som böjde sig i slutet av 2016 till det ohållbara priset på $ 35 för en grundläggande bunt. En prenumeration på inträdesnivå kostar nu $ 50.

YouTube ses som villig att absorbera förluster på sin $ 40 YouTube TV-bunt eftersom den vill skörda information om visningsvanorna hos sina abonnenter., Hulu ’ s streaming bundle ses som en säkring av företagets ägare-Disney, Comcast och på&t (för nu) — för att säkerställa att deras respektive kanaler har full distribution i en mager Värld. Skapandet av mindre buntar har ökat spänningarna mellan programmerare och traditionella distributörer, eftersom gamla vaktkabeloperatörer ofta är under avtalspress för att erbjuda bred distribution av en programmerares hela kanallista. Nu Charter, Comcast och andra börjar experimentera med lättare buntar av sina egna.,

”det är ett S–t-företag”, säger Moffett om streaming-kanalbuntarna i kabelstil. ”Det viktigaste som de har gjort är att tvinga samtalet om mer flexibla termer.”

liksom MCTV har många mindre operatörer redan förklarat sig vara inriktade på att tillhandahålla bredbandstjänst till kunder snarare än det stora buntet videokanaler som en gång definierade kabel-TV-industrin. De prishöjningar som programmerare krävde i utbyte mot carriage deals växte till en sammansatt årlig kurs på 8% från 2013 till 2018, enligt MoffettNathanson., Men tillväxttakten är närmare 10% -11% för mindre operatörer med abonnentbaser på mindre än 1 miljon, vilket har mindre hävstång med programmerare. Operatörerna har mött valet att förlora pengar på video Abonnenter eller passerar längs dessa kostnader till kunder. Hursomhelst, det har blivit ohållbart för många operatörer.

”medieföretag börjar inse att deras förmåga att behålla sin nuvarande ekonomi eller att växa kommer att kräva att ha en detaljhandelsförbindelse med sina kunder. Det är en dramatisk förändring.,'”
John Hodulik, USB

Aca Connects, den Pittsburgh-baserade handelsgruppen som representerar 700 kabeloperatörer som betjänar 8 miljoner kunder, har sett en stor övergång i medlemmarnas strategiska fokus. För många, det finns ingen mer diskontering eller marknadsföring skjuter för att hålla Video abonnenter från att byta till rivaliserande butiker.

Phoenix-baserad kabel En, en ACA ansluter medlem som tillhandahåller service till cirka 800,000 kunder i 21 stater, förfalskade vägen för några år sedan. Cable One har varit vokal om fördelarna med bredband och nackdelarna med video., Företaget planerar att ändra sitt konsumentvarumärke till Spark-light senare i år för att ytterligare distansera sig från old-school cable service.

”vissa Aca ansluter medlemmar — men inte alla — sätter övervägande av sitt tillgängliga kapital i bredbandsanläggningar. Dessa bredbandscentrerade nätoperatörer har i huvudsak satt traditionell video i underhållsläge; det är där, om kunderna vill ha det, säger Ted Hearn, VP of communications for ACA Connects. ”Vissa bredbandsfokuserade leverantörer är tydligt villiga att låta kabelsidan vissna på vinstocken och dö en naturlig död.”