Amerika har alltmer en äkta kärlek/hat relation med kreditkort.

på uppsidan sparar kreditkort konsumenterna upprepade resor till banken eller till en bankomat för att dra ut pengar för varor och tjänster. En känga av ett kort hos en återförsäljare är allt som krävs-efter det, du går hem med köpet, alla lätt peasy.

på nackdelen är Kreditkort inte gratis eftersom de debiterar ränta till kortinnehavare, och det intresset – ofta så högt som 25% eller till och med 30% – kan verkligen lägga till., I själva verket, många är konsumenten som ansökt om Kapitel 7 konkurs med enorma kreditkort skuld.

det hindrar inte amerikanska konsumenter från att blinka sin plast regelbundet.

enligt CreditCards.com, det fanns 432,8 miljoner kreditkort i omlopp under första kvartalet 2019-Det är upp från 416,5 miljoner under sista kvartalet 2018.

och trots oro över konkurrensen från kontanter, betalkort, och nya digitala betalningar som PayPal (PYPL) – få rapport och Apple Pay, kreditkort användning förblir robust., Enligt Federal Reserve såg 2018 41 miljarder kreditkort transaktioner, med ett dollarvärde som stod på $ 3.8 trillion. Det är upp från $ 3.32 biljoner i 2017.

en kort historia av kreditkort

precis som du inte kan diskutera stora Gorilla filmer utan att nämna King Kong, Du kan inte diskutera en historia av kreditkort utan att märka namnet Frank McNamara – inte så allmänt känd som den inofficiella grundaren av kreditkortet.

McNamara, grundaren av Diners Club, den första kortleverantören, skapade kreditkortet ur frustration efter att ha ätit ute 1949., Så här beskriver Diners Club skapandet av kreditkortet – tack vare McNamara och hans ”glömda plånbok” – historia.

”1949 glömde affärsmannen Frank McNamara sin plånbok medan han åt på en restaurang i New York City,” går Diners Club-historien. ”Det var en förlägenhet som han bestämde sig för att aldrig möta igen. Lyckligtvis räddade hans fru honom och betalade notan.”

”I februari 1950, McNamara återvände till Större Hytt Grill med sin partner Ralph Schneider,” Diners Club anteckningar. ”När räkningen kom, McNamara betalas med ett litet kartong kort, känd idag som en Diners Club kort., Denna händelse hyllades som ”första måltiden”, som banar väg för världens första multipurpose charge card.”

Diners Club kunde locka 10 000 medlemmar ensam i New York City det första året, och 20 000 nya användare helt och hållet, alla som kunde räkna med ett växande antal deltagande restauranger och hotell direkt ut ur porten.

kreditkortet var snart inskriven i Hollywood gold, eftersom de första plastkreditkorten ”förtrollade” Audrey Hepburn i filmen classic ”Frukost på Tiffany’ s.,”

att hjälpa saker tillsammans med var ett partnerskap mellan McNamara, Schneider och Alfred Bloomingdale, som hade rullat ut ett eget betalkort i Los Angeles samtidigt.

de tre gick med på att samla sina resurser med Diner ’ s Club, Med Bloomingdale som vice president., Deras kort, alla tre överens, måste återbetalas i sin helhet varje månad-det skulle inte vara förrän 1970 – talet när kreditkort som Visa (V) – få rapport och Mastercard (MA) – få rapport tillät kunderna att bära en balans från månad till månad, vilket också tillät räntekostnader att rulla över och öka så länge kortskulden förblev obetald.

Diner ’ s Club ses allmänt som det första kreditkortet som ett resultat.

det var också det första kortet att ta ut en avgift (7% av transaktionsbeloppet undertecknat på ett kort) och en årlig avgift ($3.,)

föregår Diners Club-kortet

McNamara-historien är bra, men det är inte första gången kapitalismen såg finansiella parter som utnyttjar kredit för att bedriva verksamhet.

tillbaka 1700 f.Kr. skulle lokala bönder i Mellanöstern, i vad som nu är Irak, begära förlängd kredit tills de kunde ta in sin skörd av frukt och grönsaker. Denna kreditmodell uppfördes på koden för Hammurabi, ett babyloniskt-eran-system som dukade för långivare och borgenärer att ge finansiering till låntagare och få det betalt tillbaka i ränta.,

eftersom tidiga kreditkort – och nuvarande idag-fungerar under den roterande kreditmodellen (dvs. en kreditlinje som en låntagare kan använda om och om igen tills en kreditgräns träffas, och som måste återbetalas på liknande sätt, vilket ger låntagare mer flexibilitet och långivare fler möjligheter att vinst på räntekostnader), behövdes ett fysiskt verktyg för att identifiera både borgenären och låntagaren. Som handel och byteshandel transaktionsmodeller utvecklats under den sista halvan av 19-talet, mynt och metaller, unikt etsade, skulle fungera som den första ”kreditkort” i känd historia.,

vid den tidpunkten började oljebolag och utvalda handlare använda råa och tidiga former av kreditkort i en enda transaktionsmodell.

köpmän kan ”stämpla” mynten med ett speciellt avtryck och infoga det i kundens kvitto, vilket innebär att borgenären och låntagaren är involverade i en viss transaktion. På 1930-talet användes speciella metallplattor för att göra råkort som betecknar samma information, men kunde bara användas för att göra transaktioner med en enda handlare.,

det skulle ta Diners Club att införa ett kreditkort som kan användas gång på gång med otaliga handlare och återförsäljare. Men snart var Diners Club förskjuten, eftersom American Express (AXP) – Get-rapportkortet introducerades 1958 och rullade ut det första plastkreditkortet ett år senare.

av 1963, American Express skulle hävda en miljon aktiva kort och över 85,000 deltagande återförsäljare och handlare.

snart började andra leverantörer av finansiella tjänster, särskilt stora banker, komma in på kreditkortsmarknaden.,

Bank of America (BAC) – få rapport kreditkort (namngiven BankAmericard), som skulle morph i Visa-kortet, var tillgänglig i hela landet av 1966.

samma år bildade ett konsortium av västerländska amerikanska banker Interbank Card Association, och introducerade snart det första MasterCard, och stelnade idén om stora bankchefer banding tillsammans, via kortföreningar, för att översvämma marknaden med big bank-sponsrade Kreditkort, en affärsmodell som skulle dominera marknaden i årtionden framöver.,

tekniken ändrar kortbilden

i början av 1960-talet infördes funktionen magnetremsaverifiering på kreditkort. Magnetremsan, introducerad av IBM (IBM) – Get Report, höll sway som den primära kreditkortsverifieringsfunktionen i ungefär fyra decennier.

det scenariot ändrades i början av 2000-talet, när kreditkortsleverantörerna flyttade över till radiofrekvensidentifieringskortet (RFID)., Denna teknik genombrott gav kort användare tillgång till touchless identification verifiering som är ansluten till en köpmans RFID-kortläsare, som plockade upp signalen på kortets mikrochip, öka hastigheten gånger för transaktioner och ge kortanvändare ett extra lager av säkerhet.

snabbspola fram till 2020, där kreditkort nu har ett omfattande utbud av nya funktioner som biometrisk identifiering, som möjliggör ansikts -, touch-och även eyeball identifieringsåtkomst., Också stiger i framträdande är EMV computer chip-kortet, som ger användarna ännu mer datasäkerhet på sina fysiska kort.

mobilteknik som Apple Pay och Google Wallet blev också vanligare, så att kortanvändare kan ”trycka” på sina telefoner på en handlarens kortläsningsenhet och slutföra transaktionen snabbare än någonsin.

utan tvekan kommer tekniken att fortsätta att främja användningen av kreditkort framåt, med funktioner som DNA-skanning och artificiell intelligens som redan är på gång.,

Regulatory Dynamics

med kreditkort användning blir vanligare, och banker och kortleverantörer blir mer aggressiva om att maximera sina kontanter ko, Uncle Sam har varit tvungen att kliva in och placera några välbehövliga konsument skyddsräcken i kreditkort marknaden.

den processen började i stor utsträckning i början av 1970-talet, när kongressen passerade Fair Credit Reporting Act från 1970, vilket begränsade den växande användningen av kortinnehavarinformation som delas till andra parter, som ofta skulle använda den informationen till hawk fler varor och tjänster för kortinnehavare.,

samma år stoppade den oönskade Kreditkortslagen från 1970 kreditkortsleverantörer från att skicka kreditkort till konsumenter som aldrig bad om dem.

1974 var kongressen tillbaka för en annan sväng på plattan, den här gången gick in i lagstiftningen Fair Credit Billing Act från 1974, som ändrade sanningen i utlåningslagen för att tygla i aggressiva faktureringsförfaranden och för första gången gav konsumenterna några regleringsverktyg för att bestrida och korrigera kortets faktureringsfel.,

samma år blev Equal Credit Opportunity Act lag, stoppa kortföretag (och andra borgenärer och långivare) från att diskriminera konsumenter på grund av ras, kön, nationalitet, religion eller civilstånd.

snabbspola fram till 2000-talet, och kreditkort ansvar, Ansvar och avslöjande Act av 2009. Den så kallade KORTLAGEN sätter ytterligare gränser för vilka kortleverantörer som kan göra med sina kort. Kort lagen i grunden beefed upp språk i sanningen i utlåning Act, stävja” vilseledande och missbruk ” praxis av kreditkortsindustrin.,

som en del av KORTLAGEN skapades Consumer Financial Protection Bureau, vilket gav konsumenterna ett annat verktyg som stöds av den federala regeringen för att få ett bättre grepp om kreditkortsavtal och policyer, så de förstod bättre användningen och ansvarsskyldigheten för sina egna kreditkort. Bland andra frågor, kortvillkor, räntor och avgifter, fick nu mandat att vara mer öppen och öppen, med fler verktyg tillgängliga för kortkonsumenter som vill bestrida kortavgifter.

historia av kreditkort – En tidslinje

  • 1885 – papper lojalitetskort används.,
  • 1928 – Metal plate-baserade kreditkort är på modet.
  • 1950 – Diners Club – den första moderna eran kreditkort – införs.
  • 1959 – den första plast kreditkort rullas ut.
  • 1969 – kreditkort med magnetiska ränder introduceras.
  • 1987 – de första travel rewards-korten introduceras och blir omedelbart populära.
  • 2002 – så kallade ”mini kreditkort” som passar på en nyckelbricka, introduceras, men inte omfamnas av allmänheten.
  • 2011 och 2014 – Google Wallet och Apple Betalar görs tillgängliga för mobiltelefonanvändare.,
  • 2015 – EMV-chipkort introduceras.