Gold ETF: allt du behöver veta

de flesta investerare fokuserar huvuddelen av sina portföljer på tre olika tillgångsklasser: aktier, obligationer och kontanter. Men även om du kan lyckas genom att koncentrera sig på dessa områden, föredrar vissa investerare att lägga till större diversifiering genom att lägga till andra typer av investeringar. I årtusenden har guld fungerat som en värdeaffär, med användningsområden som sträcker sig från mynt och smycken till tandvård och industriell elektronik., Med ett rykte om motståndskraft mot negativa makroekonomiska trender som stigande inflation och politisk osäkerhet har guld haft perioder där det dramatiskt överträffade andra typer av investeringstillgångar.

det finns många olika sätt att investera i guld, men en av de mest populära innebär att köpa aktier i börshandlade medel. ETF ger investerare en chans att äga små mängder av många olika investeringar inom en enda fond, så att de får diversifierad exponering för guld utan att behöva investera stora summor pengar., Gold ETF har lockat sin beskärda del av de biljoner dollar som har gått in i ETF: er över marknaden, och deras låga kostnader och flexibla metoder för att investera i sektorn gör ETF: er ett användbart sätt att lägga till guld i en portfölj.

nedan ger vi dig en lista över flera av de största guldet ETF: erna på marknaden, med detaljerade beskrivningar av de tillvägagångssätt de tar och deras fördelar och nackdelar., Låt oss först ta en större bild av hur börshandlade medel blev så populära i första hand och hur guldinvesterare har använt dem för att ta väldigt olika tillvägagångssätt för att tjäna pengar från den gula metallen.

hur ETF: er blev en multitrillion-dollar-verksamhet

för att förstå hur börshandlade medel blev så populära är det viktigt att förstå exakt vad de är. ETF: er är reglerade investeringsbolag som säljer aktier till investerare och sedan samlar ihop de pengar de samlar in i gemensamma pooler., Varje ETF tar sedan samman pengar och investerar det enligt ETF: s särskilda investeringsmål. ETF: er tar vanligtvis en passiv investeringsstrategi, vilket innebär att de i stället för att aktivt fatta beslut om vilka investeringar som är mer benägna att lyckas än andra, helt enkelt spårar förutbestämda index som redan anger vilka investeringar som ska göras och hur mycket pengar som ska investeras i var och en. Dessa index ETF har som mål att matcha avkastningen på de riktmärken som de följer, även om kostnaderna för ETF-operationer vanligtvis introducerar en liten fördröjning under indexets teoretiska avkastning.,

ETF: er har blivit populära av många anledningar. Det viktigaste är att ETF låter investerare få diversifiering även om de inte har mycket pengar. För mindre än $100 i de flesta fall kan investerare köpa en enda andel av en ETF och få exponering för hundratals eller till och med tusentals investeringar. Det håller investerare från att behöva plocka och välja bara en liten delmängd av de tillgängliga investeringarna i ett visst område, och som i sin tur minskar risken att du väljer en förlorande lager och hamna lider en katastrofal förlust av kapital., ETF skyddar sina investerare från stora förluster i ett enda lager, så länge dess andra innehav undviker samma risker.

ETF: er är också populära eftersom det finns så många av dem, med många olika investeringsmål. Du kan hitta medel för alla tillgångsklass, inklusive inte bara aktier och obligationer utan även råvaror, utländska valutor och många andra mindre vanliga investeringar., ETF varierar också i omfattning, med viss borrning ner på mycket små nischer av en övergripande marknad eller industri, medan andra ser ut att erbjuda den bredaste möjliga swath av investeringar som uppfyller sina investeringskriterier. Det är lätt att hitta en ETF som matchar dina mål och önskemål, eftersom det finns tusentals olika medel att välja mellan.

en annan stor egenskap hos ETF är att deras avgifter är generellt rimliga., Allt en typisk index ETF investment manager har att göra är att matcha resultatet av ett index, vilket gör det onödigt för fonden att göra kostsam forskning eller vidta andra åtgärder för att försöka öka avkastningen. Det gör dessa ETF mycket billigare än traditionella fonder som använder en mer aktiv förvaltningsstrategi. Beviljas, eftersom ETF: s handel på börser, debiterar de flesta mäklare en aktieprovision för att köpa och sälja aktier. Men alltmer, trenden har gynnat utan kostnad ETF handel, och fler mäklare är att hitta sätt att uppmuntra ETF investera för sina kunder.,

ETF har vissa skattefördelar som också gör dem att föredra framför traditionella fonder. Det viktigaste är att till skillnad från fonder, ETF nästan aldrig att deklarera skattepliktiga utdelningar av kapitalvinster som kan lägga till din skatt räkningen. Det låter dig bestämma när du vill förverkliga några vinster i värdet av dina ETF-aktier genom att sälja dem.

slutligen kan investerare handla ETF-aktier mycket mer fritt än de kan fonder., När aktiemarknaden är öppen för handel kan du köpa eller sälja ETF-aktier, men med en fond kan du bara köpa eller sälja en gång vid handelsdagens slut. Det ger ETF-investerare mer latitud för att reagera på förändrade förhållanden snabbt, snarare än att tvinga dig att vänta till slutet av dagen – när stora drag kanske redan har hänt.

Varför är gold en attraktiv investering?

Golds överklagande som en investering är rotad i historien., Sedan antiken har guld använts i smycken och mynt, delvis på grund av sin skönhet och delvis på grund av dess sällsynthet. Som handelsmedium har guld de gynnsamma monetära egenskaperna hos brist och kompaktitet, eftersom även små mängder av den gula metallen har tillräckligt med värde för att köpa stora mängder av många andra varor. Det är svårt att förfalska guld övertygande, eftersom speciella egenskaper som dess relativa mjukhet och glans inte delas av många andra metaller och andra material.,

med tiden har guld-och efterfrågedynamiken förändrats dramatiskt. På utbudssidan har framsteg inom gruvteknik gjort det enklare och billigare att extrahera guld från jorden, och det har ökat mängden tillgängligt guld på marknaden. Men stigande befolkningar har också ökat efterfrågan på guld för personligt bruk som smycken. Dessutom har industriella användningsområden för guld, inklusive fyllningar för tänder och som ledande material i high-end Elektronik, också uppstått och expanderat över tiden., Även om guldmynt inte längre cirkulerar i vardagliga transaktioner, spelar investeringsefterfrågan på guldtackor-som inte bara omfattar mynt utan även barer av rent guld som är speciellt utformade för investeringsändamål-också en nyckelroll för att upprätthålla efterfrågan på den gula metallen och hålla priserna höga. Med råvarumarknaderna som hanterar inköp och försäljning med stora mängder guld förändras guldpriserna nästan kontinuerligt eftersom det belopp som köpare är villiga att betala och säljare är villiga att acceptera fluktuera.

vilka fördelar har ETF: er för guld jämfört med andra guldinvesteringar?,

Gold ETF är bara ett sätt att investerare kan sätta pengar på guldmarknaden. Alternativ inkluderar att köpa fysisk guldtackor direkt, investera i guldterminskontrakt som handlar på specialiserade börser och ger köpare rätt att få en viss mängd guld levererat till dem för ett överenskommet pris vid ett visst datum i framtiden eller köpa aktier av företag i guldbranschen.

vart och ett av dessa alternativ har fördelar och nackdelar., Att köpa guldtackor genom en återförsäljare har fördelen att ge dig faktiskt fysiskt guld som kommer att spåra rådande priser exakt, men kostnaderna för att köpa, sälja och lagra fysiskt guld gör det mindre än idealiskt, särskilt för dem som vill köpa och sälja på en mer frekvent basis. Terminskontrakt erbjuder fördelar och nackdelar med en hävstångseffekt investering, så att du kan styra stora mängder guld med relativt lite kapital., Men det är svårt att få blygsamma positioner på terminsmarknaderna, eftersom de flesta terminsutbyten sätter kontraktsstorlekar för 50 till 100 uns guld-värt ungefär $60,000 till $120,000 till nuvarande priser. Individuella aktier i guldbranschen låter dig skräddarsy din exponering mycket exakt, med stora potentiella belöningar om du väljer ett vinnande företag men lika stora risker om du väljer dåligt.,

Gold ETF har fördelen att låta investerare sätta små mängder kapital för att fungera effektivt, och utbudet av ETF i gold space erbjuder flera attraktiva alternativ för dem som vill investera i den gula metallen. Bekväm handel och relativt låga kostnader jämfört med återförsäljare i fysiskt guld väger också i guld ETFs fördel.

de 2 huvudtyperna av ETF-guld

även när du bestämmer dig för att ETF-guld är det bästa sättet att investera i utrymmet, har du fortfarande ett annat val att göra., Guld ETF: er faller i allmänhet i två breda kategorier:

• vissa guld ETF: er fokuserar på råvaruaspekterna av guld, försöker spåra prisförändringar av själva metallen. Dessa ETF får vanligtvis exponering för guld antingen genom att hålla fysisk mobbning själva eller genom att ingå terminskontrakt.
• andra guld ETF investerar i de företag som är specialiserade på guld., Dessa inkluderar både guldbrytningslager, som direkt extraherar den gula metallen från sina gruvtillgångar; och guldströmmande lager, som ger finansiering till guldgruvarbetare i utbyte mot rätten att köpa en viss mängd av en gruvs guldproduktion till ett rabatterat pris.

inom dessa kategorier hittar du många olika variationer. Till exempel koncentrerar sig vissa ETF: er för guldgruvor på gruvföretag som har tillgångar i ett visst geografiskt område., Andra fokuserar på olika stora företag, med vissa håller bara de största gruvbolagen i världen medan andra söker upp-och-kommande små företag med lovande utsikter.

i allmänhet finns det dock saker som varje Gold ETF-investerare bör överväga. De inkluderar:

• i allmänhet, ju fler tillgångar under ledning som en Gold ETF har, desto billigare blir det att investera i det., Större ETF tenderar att ha lägre kostnadsförhållanden – de årliga avgifter som medel tar ut för att betala för sina driftskostnader – och kostnaderna i samband med köp och försäljning av aktier på börser är också ofta mer blygsamma. Små, illiquid ETF: er kan vara mycket svåra att handla effektivt utan att ådra sig mycket större handelskostnader som kan äta upp någon vinst du tjänar.
• Gold mining and streaming company stocks matchar inte alltid drag i priset på guld., Ibland rör de sig även i motsatt riktning, särskilt om en företagsspecifik händelse som en gruva olycka eller arbetarstrejk påverkar en gruvarbetare förmåga att producera guld. För att investera i guldlager-eller de ETF som äger dem – måste du vara medveten om denna potentiella divergens.
• en ETF som innehar guldbrytningslager kan också ge mer hävstångseffekt till en viss förändring av guldpriserna än en ren råvaruguld ETF. Anledningen har att göra med de vinster som guldbrytningsföretag tjänar., Om guldpriserna stiger från $ 1,000 till $ 1,100 per ounce, kan en investerare i en råvaruguld ETF förvänta sig en 10% avkastning. Men om ett gruvlager betalar $ 900 per ounce för att producera guld, fördubblar samma ökning av guldpriserna sin potentiella vinst från $ 100 per ounce till $ 200. Det kan göra guldbrytning lager ETF mycket mer volatila än deras mobbning motsvarigheter.

det finns ingen perfekt ETF för varje guldinvesterare, men olika ETF kommer att vädja till varje investerare annorlunda, beroende på deras preferenser om de frågor som diskuteras ovan., Följande guld ETF: er spänner över universum av tillgängliga spel på guldmarknaden, och de har alla sina egna tillvägagångssätt för att hjälpa sina investerare att tjäna pengar från guld.

4 Top Gold ETF

datakälla: fondleverantörer.

de 2 jättarna i gold bullion ETF

gold ETF-industrin domineras av två mycket liknande fonder som är inriktade på att äga guldtackor snarare än att investera i lager av företag som gruvar och producerar guld.,SPDR Gold Trust började fungera 2004 och har länge varit branschledande, med mer än 24 miljoner uns guldtackor som utgör grunden för värderingen av ETF: s aktier. Ursprungligen motsvarade varje del av SPDR-guld ungefär en tiondel av ett uns guld, men över tiden har behovet av att betala fondkostnader, som totalt 0.4% per år, minskat det beloppet till cirka 0.0946 Uns guld per aktie. Det finns mer än 250 miljoner aktier i SPDR ETF utestående.

under tiden är iShares Gold Trust en respektabel No.2 i rymden, med innehav på nästan 8.,8 miljoner uns guld. Dess lägre utgiftskvot på 0,25% ger iShares ETF en kostnadsfördel över sin SPDR-rival, och dess aktier är utformade för att motsvara värdet av ungefär en hundradel av ett uns guld i stället för en tiondel av ett uns. Liknande erosion i värde sedan starten 2005 har resulterat i varje aktie som faktiskt motsvarar cirka 0.0096 Uns guld. Även om den genomsnittliga dagliga aktievolymen för handel för iShares-fonden är högre än för SPDR, är den totala dollarvolymen för dessa affärer ungefär sex gånger högre för SPDR ETF än för sin iShares-motsvarighet.,

både SPDR och iShares ETF har gjort ett bra jobb med att spåra priset på guld över sina historier. SPDR ETF: s större likviditet gör det till ett mer attraktivt val för frekventa handlare av fonden, medan de lägre kostnaderna för iShares ETF ger den fördelen för långsiktiga köp-och hållguldinvesterare.,

2 sätt att spela guldbrytningslager

för guldinvesterare som föredrar den exponering som guldbrytningsföretag tillhandahåller över fysisk guldtackor, har två börshandlade medel från VanEck Vectors-familjen av ETF tagit en befallande position över guldet ETF-industrin. Plocka mellan dessa två medel beror på din preferens om storleken på guldbrytningsföretag där du föredrar att investera.

ju större av dessa två ETF, VanEck Vectors Gold Miners ETF, spårar ett index av stora globala aktörer inom guldbrytningsindustrin., För att kvalificera sig för att ingå i indexet måste ett företag få minst hälften av sina totala intäkter från guldbrytning eller relaterad verksamhet.

Du hittar fyra dussin sådana aktier i sin portfölj, inklusive gruvjättarna Newmont Mining (NYSE:NEM) och Barrick Gold (NYSE:GOLD). Investerare i fonden får också exponering för guldströmmande företag, med Franco-Nevada (TSX:FNV) som representerar ETF: s tredje största position från och med oktober 2018., Ungefär två tredjedelar av fondens tillgångar investeras i aktier i företag belägna i Nordamerika, med större delen av resten uppdelad mellan de resursrika nationerna i Australien och Sydafrika. Även med en betydande tilldelning till stora företag är det genomsnittliga marknadsvärdet för gruv-och strömmande aktier i ETF: s portfölj drygt $7 miljarder, vilket visar hur många mindre aktörer Det finns även bland de globala guldindustrins ledande företag.

under tiden har VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF ett annat tillvägagångssätt., Indexet som det spårar syftar till att inkludera små cap-företag som främst är involverade i gruvdrift för guld och silver. Med detta investeringsmål omfattar junior ETF mindre företag som fortfarande befinner sig i sin undersökande eller tidiga utvecklingsfas. Det ökar mängden potentiell risk, men belöningen för framgång är så mycket högre också.

VanEck junior ETF har för närvarande 70 olika aktieinnehav, vilket ger den större diversifiering än sin VanEck-motsvarighet., Ändå är många investerare bekanta med fondens bästa innehav, som inkluderar gruvarbetare som Australiens Northern Star Resources, Sydafrikas Anglogold Ashanti (NYSE:AU) och Canadian miner Yamana Gold (NYSE:AUY). Sammantaget har junior ETF mer global balans, med bara hälften av sina tillgångar i Nordamerika och större proportioner till Australien, Sydafrika och delar av tillväxtvärlden. Det genomsnittliga marknadsvärdet för aktierna i junior ETF är bara $ 1.7 miljarder, vilket ger fonden en mycket annorlunda karaktär från den andra VanEck-fonden.

är gold ETF rätt för dig?,

slutligen är det värt att upprepa att guld ETF kan vara extremt volatil. De treåriga avkastningarna som ges ovan för VanEck ETF visar hur starka guldbrytningslager har varit när man tittar på avkastning sedan 2015. Men under det senaste året har förlusterna varit mer betydande för VanEck ETF än för commodity gold ETF, och detsamma gäller för avkastning sedan 2013 också.,

många investerare bryr sig inte om att lägga till råvaruexponering för sina aktieportföljer, eftersom marknadsutvecklingen har visat att en blandning av aktier, obligationer och kontanter kan låta dig njuta av solid långsiktig avkastning som du kan skräddarsy till dina specifika risktolerans och finansiella mål., Men om tanken på att investera i guld har särskild vädjan till dig-eller om du gillar den diversifiering som en tillgång med rykte om säkerhet och säkerhet kan erbjuda-är det värt att överväga om guldetfas som de fyra som diskuteras ovan kan spela en roll i din övergripande portfölj. Få investerare kommer att sätta alla sina pengar i guld ETF, men att veta deras egenskaper kan hjälpa dig att bestämma hur stor av en investering är rätt för dig.

trender

• {{ headline }}

Dan Caplinger har ingen position i någon av de bestånd som nämns. Den brokiga dåren har ingen position i någon av de nämnda lagren. Motley Fool har en informationspolicy.