Vad är hävstång fritt kassaflöde?

Levered free cash flows projicerar kassaflödet efter att räntekostnaderna tagits bort, känd som skuld och ränteintäkter, kända som kontanter. Skuldsatta kassaflöden försöker direkt värdera aktievärdet i ett företags kapitalstruktur.

i huvudsak visar hävstångsfria kassaflöden ett företags kassaflöde efter att det har uppfyllt alla sina finansiella skyldigheter. Hävstångsfria kassaflöden finns tillgängliga i balansräkningen.

varför spåra levered fritt kassaflöde?,

att använda hävstångsfritt kassaflöde för att köra din DCF-analys kan vara fördelaktigt eftersom det visar hur mycket operativt kassaflöde ett företag måste expandera.

ett företag kan till exempel ha ett negativt hävstångsfritt kassaflöde om det har betydande skuldinnehavare. Denna typ av finansiella resultat är inte idealisk, men om det är tillfälligt, investerare bör inte vara alltför försiktig. Det kan inte betyda något annat än att företaget har gjort betydande kapitalinvesteringar, och de har ännu inte börjat betala av det., Men, detta kan göra aktieinnehavare lite försiktig, eftersom de skulle vara den sista som ska betalas i händelse av konkurs.

så, på vissa sätt, hävstångs kassaflöden ses som den mer tillförlitliga metoden för finansiell modellering. De är en bättre indikator på ett företags framtida lönsamhet. Det mäter bara kontanter rörelsekapital och tar ut icke-kontanta kostnader, så du får en mycket bättre titt på hur mycket pengar du har till hands.,

hur man spårar hävstångsfritt kassaflöde

om du har en hälsosam skuld och netto rörelsekapital, kanske du vill överväga att använda hävstångsfri kassaflöde för dina DCF-prognoser. Du bör kunna hitta all nödvändig information i din balansräkning., Ekvationen för hävstångsfria kassaflöden är:

LFCF = nettoinkomst + avskrivningar – förändring av rörelsekapital – investeringar – obligatoriska skuldbetalningar

som du kan se ger LFCF dig en titt på ditt företags ”nuvärde” och en korrekt bild av din ekonomiska hälsa. LFCF kan du mäta din rörelseresultat. Låt oss ta en titt för att se hur hävstångsfria kassaflöden jämför med sina oprövade motsvarigheter.

Vad är unlevered fritt kassaflöde?,

Fritt kassaflöde — eller ibland bara ”fritt kassaflöde” — avser det fria kassaflöde som ett företag har tillgängligt innan det är uppfyllt sitt intresse och andra skulder. Med andra ord, det är vad du har innan hävstång kassaflöde — finansieringen kvar efter finansiella skyldigheter har uppfyllts. Som hävstång kassaflöden, kan du hitta unlevered kassaflöden i balansräkningen.,

medan hävstångsfria kassaflöden kan ge en noggrann titt på ett företags finansiella hälsa och hur mycket pengar det har tillgängligt, ger orevererade kassaflöden en titt på företagets företagsvärde.

Enterprise value är ett mått på företagets totala värde. Företagsvärdet anses vara mer djupgående än aktiemarknadsvärde, vilket mäter det totala värdet av ett företag baserat på relativ storlek. Enterprise value anser både kortsiktiga och långsiktiga skulder och kan visa vad ett företag är faktiskt värt.

varför spåra unlevered fritt kassaflöde?,

Fritt kassaflöde anger antalet tillgängliga medel före redovisning av utgifter som skulder och räntekostnader. Eftersom det påverkar mängden kontanter ett företag har till hands för att betala sina räkningar, har unlevered fritt kassaflöde en direkt inverkan på interna redovisningsbeslut.

faktum är att företag ofta använder UFCF när de upprättar sina årliga budgetar och bestämmer huruvida olika avdelningschefer använder sin finansiering effektivt., Om oprövade kassaflödesnivåer är för låga, det finns en god chans ett företag kommer att misslyckas med att tillfredsställa sina skulder och i det långa loppet, avveckla inför konkurs.

dessutom kan ett företag spåra UFCF att måla verksamheten i ett bättre ljus för aktieägare och potentiella köpare. De företag som bär betydande skuld — känd som ”hög hävstångseffekt” företag — tenderar att rapportera fritt kassaflöde i stället för hävstångseffekt kassaflöde eftersom den förstnämnda ignorerar tillgångsbaserad skuld. Som ett resultat kan företaget verka mer framgångsrikt och lösningsmedel än det verkligen är, vilket visar en högre mängd rörelsekapital.,

naturligtvis är unlevered FCF inte bara av värde för företagare — det är också användbart för investerare och potentiella köpare. När investerare köper ett företag är ett av deras mål vanligtvis att betala av skulder för att förbättra företagets långsiktiga marknadsvärde.

som ett resultat kommer investerare att vilja veta det orevererade fria kassaflödesvärdet, eftersom detta avslöjar hur mycket kapital som kommer att vara tillgängligt nerför linjen efter att ha gjort räntebetalningar och betalat ner nettoskuldsaldot.,

hur man spårar fritt kassaflöde

för att hitta ditt företags UFCF, vill du först titta på finansiella rapporter och beräkna ditt företags resultat före ränta, skatter och avskrivningar (EBITDA). Du kan hitta all nödvändig information på din resultaträkning.

nästa, identifiera dina investeringar (CAPEX), eller de pengar som används för att finansiera dagliga affärsverksamhet. Du hittar denna information på kassaflödesanalysen.,

slutligen, bestämma värdet på ditt rörelsekapital, som annars kallas skillnaden mellan ett företags omsättningstillgångar och dess kortfristiga skulder. Detta lämnar dig med en ekvation som ser ut så här:

UFCF = EBITDA – CAPEX – rörelsekapital – skatter

som du kan se är ekvationen för fritt kassaflöde inte nästan lika omfattande som det för hävdat fritt kassaflöde. Det beror på att den hävstångsfria kassaflödesekvationen subtraherar skuld och eget kapital för att bara ge operativa kontanter, medan de fria kassaflödena inte gör det.,

varför du bör jämföra levered och unlevered kassaflöden

det är användbart för ett företag att skilja sina levered och unlevered fria kassaflöden regelbundet. Medan ett mindre gap mellan LCF och UFCF indikerar att färre medel är tillgängliga för investeringar och expansion, tyder en mer signifikant skillnad på en robust och hälsosam verksamhet.

dessutom kan skillnaden mellan fritt och hävdat fritt kassaflöde avslöja om verksamheten har tagit på sig för mycket skuld., Om ett företag tjänar mindre pengar än det betalar ut i kostnader under en längre period, oddsen är bra att verksamheten är i trubbel.

investerare kan begära att få se både obevekliga och skuldsatta kassaflöden när du utvärderar ditt företag. Helst, du vill visa investerare unlevered kassaflödesprognoser, eftersom detta kommer att måla ditt företag i ett bättre ljus.

ändå bör ägare och investerare inte dra slutsatser om hävstångsfritt kassaflöde är negativt eller mycket lågt under en enda period., Som tidigare nämnts, detta kan betyda något mer än att ta på en hälsosam skuld för att utöka ditt företag.

det viktigaste att tänka på när det gäller att utnyttja och frigöra kassaflöden är att du ska göra dessa analyser på egen hand. Att göra det kan ge dig en bättre titt på ditt företags ekonomiska hälsa. Du bör leta efter trender i levered och unlevered kassaflöde innan du fattar viktiga beslut om ditt företags ekonomiska framtid.,

använda levered och unlevered kassaflöde för ditt företag

i näringslivet, kontanter är kung, och en brist på likvida pengar kan lämna ett företag som inte kan betala för anställdas löner och andra utgifter. När du börjar köra ett företag, måste du börja betala mycket mer uppmärksamhet till djupgående finansiärer som levered och unlevered kassaflöde.

korrekt ekonomisk förvaltning för små företag kommer att sätta dig i en bättre position för att säkra lån och växa ditt företag. För att bättre spåra din ekonomi, du vill se till att du använder betrodda redovisningsprogram., Borta är dagarna att hantera ditt företags ekonomi i Excel. Använda bokföringsprogram kan ge dig en snabb titt på allt du behöver veta om ditt företags hälsa.