inte alla verktyg för grundläggande analys fungerar för varje investerare på varje lager. Om du letar efter högteknologiska aktier, kommer de inte sannolikt att dyka upp i några lagerskärmar som du kanske letar efter utdelningsbetalande egenskaper. Men om du är en värdeinvesterare eller letar efter utdelningsinkomst, är ett par mätningar specifika för dig.,
en av de talande mätvärdena för utdelningsinvesterare är utdelningsavkastning, vilket är en finansiell kvot som visar hur mycket ett företag betalar ut i utdelningar varje år i förhållande till aktiekursen.
Avkastningsformel för utdelning
avkastningen för utdelning visas i procent och beräknas genom att dollarvärdet för utdelning per aktie under ett visst år divideras med dollarvärdet för en aktie.
avkastningen på utdelningen motsvarar den årliga utdelningen per aktie dividerad med aktiekursen per aktie., Till exempel, om ett företags årliga utdelning är $1.50 och aktien handlar på $25, är utdelningsavkastningen 6% ($1.50 ÷ $25).
avkastningen för ett innevarande år kan beräknas med hjälp av föregående års utdelning eller genom att multiplicera den senaste kvartalsutdelningen med 4, sedan dividera med nuvarande aktiekurs.
förståelse avkastningen utdelning
avkastningen utdelning är en metod som används för att mäta mängden kassaflöde du får tillbaka för varje dollar du investerar i en aktie position., Med andra ord är det ett mått på hur mycket bang för din buck du får från utdelning. Avkastningen på utdelningen är i huvudsak avkastningen på investeringar för ett lager utan några realisationsvinster.
Antag att bolaget ABC: s aktie handlar på $20 och betalar årlig utdelning på $1 per aktie till sina aktieägare. Antag också att företaget XYZ aktie handlar på $ 40 och betalar också årliga utdelningar på $1 per aktie. Bolaget ABC: s direktavkastning är 5% (1 m 20), medan XYZ direktavkastning är endast 2,5% (1 m 40)., Förutsatt att alla andra faktorer är likvärdiga, skulle en investerare som vill använda sin portfölj för att komplettera sin inkomst sannolikt föredra ABC: s lager över XYZ, eftersom det har dubbelt utdelningsavkastningen.
investerare som behöver ett minsta kassaflöde från sina investeringar kan säkra det genom att investera i aktier som betalar höga, stabila utdelningsräntor.
äldre, väletablerade företag betalar vanligtvis en högre andel utdelningar än yngre företag, och äldre företags utdelningshistorik är också generellt mer konsekvent.,
vara medveten om för hög avkastning
Tänk på att betala ut höga utdelningar kan också kosta ett företag tillväxtpotential. Varje dollar ett företag betalar ut till sina aktieägare är pengar som företaget inte återinvesterar i sig för att göra kapitalvinster.
fråga dig själv varför ett utbyte kan vara högt; sedan undersöka lite. Ibland är en hög utdelning avkastning resultatet av ett lager pris tankning. Avkastningen kommer matematiskt att stiga eftersom priset sjunker, ett scenario som ofta kallas en ”värdefälla.”Ta reda på varför aktiekursen har sjunkit., Om företaget lider ekonomiska elände, kanske du vill undvika denna investering, men gör dina läxor för att vara säker.
Bakgrundsinfluenser som en sjuklig ekonomi kan också vara ett inflytande. Homebuilder aktier rasade under 2009 lågkonjunkturen, till exempel. Denna typ av situation har ingen snabb fix, men andra problem kan. Företaget kan återhämta sig—även förr snarare än senare—så det är viktigt att förstå vad som kan orsaka nedgångar.,
du vill också vara medveten om vilken typ av företag du investerar i, eftersom vissa utdelningsräntor är onaturligt höga. Mästare begränsad partnerskap (MLPs) och real estate investment trusts (REITs) är två exempel. Dessa typer av företag är enligt lag skyldiga att fördela en mycket betydande andel av sina resultat till aktieägarna, vilket resulterar i högre utdelningsräntor. Detta gör inte nödvändigtvis REITs och MLPs dåliga erbjudanden, dock. Vissa utdelning investerare älskar dem.,
slutligen manipulerar vissa företag sina tillväxtkostnader, åtminstone tillfälligt, för att locka investerare. Det är en bra idé att spåra utdelningsräntor över tiden för att få ett tydligare fokus på vad som händer.
den nedersta raden
en god avkastning på utdelning kan vara en bra åtgärd vid utvärdering av aktier för investeringsändamål. Men det betyder inte alltid ett starkt företag. Titta bortom antalet på bara ett ögonblick i tid och se till att titta på branschen och bolagets utdelning avkastning under en längre period., Du vill veta att det finns viss konsistens och det är inte bara en engångs fluke.