För färgade människor, som är bankerna stänger dörren för att homeownership

Kredit: Sam Ward/Visa

för Femtio år efter att den federala Fair Housing Act förbjöd rasdiskriminering i utlåning, Afro-Amerikaner och Latinos fortsätta att rutinmässigt nekas konventionell inteckning lån till priser långt högre än deras vita motsvarigheter.,

denna moderna redlining kvarstod i 61 tunnelbaneområden även när man kontrollerar sökandes inkomst, lånebelopp och grannskap, enligt ett berg av hem inteckning Disclosure Act register analyseras av Reveal från Centrum för undersökande rapportering.

den årliga analysen, baserad på 31 miljoner poster, förlitade sig på tekniker som används av ledande akademiker, Federal Reserve och justitiedepartementet för att identifiera utlåningsskillnader.,

det hittade ett mönster av oroande förnekanden för människor av färg över hela landet, inklusive i stora storstadsområden som Atlanta, Detroit, Philadelphia, St.Louis och San Antonio. Afroamerikaner mötte mest motstånd i södra städer-Mobile, Alabama; Greenville, North Carolina; och Gainesville, Florida-och Latinos i Iowa City, Iowa.,

oavsett plats, lån sökande berättade liknande historier, beskriver en uppförsbacke strid med lån officerare som de sa verkade vara fiske av en anledning att säga nej.

”jag hade en hel del besparingar och fortfarande hade så mycket problem att bara vänster och höger”, säger Rachelle Faroul, en 33-årig svart kvinna som avvisades två gånger av långivare när hon försökte köpa en tegelsten rad hus nära Malcolm X Park i Philadelphia, där Avslöja hittade Afro-Amerikaner var 2.,7 gånger så troligt som vita att nekas en konventionell inteckning.

analysen-oberoende granskad och bekräftad av den associerade pressen – visade att svarta sökande avvisade sig vid betydligt högre priser än vita i 48 städer, Latinos i 25, asiater i nio och indianer i tre. I Washington, D. C.,, landets huvudstad, Reveal fann att alla fyra grupperna var betydligt mer benägna att nekas ett bostadslån än vita.

”det är inte acceptabelt ur vad vi vill ha som nation: att se till att alla delar i ekonomiskt välstånd”, säger Thomas Curry, som fungerade som USA: s högsta bankregulator, valutaens komptroller, från 2012 tills han gick ner i Maj.,

ändå var Currys byrå en del av problemet, och ansåg 99 procent av bankerna tillfredsställande eller utestående baserat på inspektioner som administrerades enligt gemenskapens Reinvestment Act, en 40-årig lag utformad för att vända skenande redlining. Och justitiedepartementet har stämt bara en handfull finansinstitut för att inte låna ut till människor av färg under decenniet sedan bostadsbysten. Curry hävdade att lagen delar en del av skulden; den måste uppdateras och stärkas.

”gemenskapens Reinvestment Act har åldrats mycket på 40 år”, sa han.,

sedan Curry avgick för nio månader sedan har Trump-administrationen gått åt andra hållet, vilket försvagar standarderna bankerna måste uppfylla för att klara en Gemenskapsreinvesteringsprov. Under president Donald Trumps första år i tjänst stämde justitiedepartementet inte en enda långivare för rasdiskriminering.

oproportionerliga förnekanden och begränsad anti-diskriminering verkställighet bidra till att förklara varför homeownership klyftan mellan vita och afroamerikaner, som hade krympt sedan 1970-talet, har exploderat sedan bostäder bysten. Det är nu bredare än det var under Jim Crow-eran.,

detta gap har långtgående konsekvenser. I USA är ”rikedom och finansiell stabilitet oupplösligt kopplade till bostadsmöjlighet och homeownership”, säger Lisa Rice, vice vd för National Fair Housing Alliance, en opinionsgrupp. ”För en typisk familj kommer den största andelen av deras rikedom från homeownership och Home equity.”

de senaste siffrorna från US Census Bureau visar median nettoförmögenhet för en afroamerikansk familj är $9,000, jämfört med $132,000 för en vit familj. Latino familjer gick inte mycket bättre på $ 12,000.,

vad långivare hålla hemliga

långivare och deras branschorganisationer inte bestrida det faktum att de vänder bort människor av färg till priser mycket större än vita. Men de hävdar att skillnaden kan förklaras av faktorer som branschen har kämpat för att hålla sig dold, inklusive de potentiella låntagarnas kredithistoria och den totala skuldkvoten., De pekade ut den tresiffriga kredit värdering – vilka banker använder för att avgöra om en låntagare sannolikt kommer att återbetala ett lån – som särskilt viktigt i utlåningsbeslut.

”medan det är ganska informativt när det gäller utlåningsmarknadens tillstånd,” innehåller de poster som analyseras av Reveal inte tillräckliga data för att göra en bestämning om rättvis utlåning”, säger Mortgage Bankers föreningens chefekonom, Mike Fratantoni, i ett uttalande.,

American Bankers Association sade bristen på federal verkställighet bevisar diskriminering är inte skenande, och enskilda långivare berättade avslöja att de hade anställt utanför revisionsföretag, som fann att de behandlade lån sökande rättvist oavsett ras.,

”Vi är fast beslutna att rättvis utlåning och ständigt granska våra efterlevnad program för att säkerställa att alla lån sökande får rättvis behandling,” Boston-baserade Santander Bank sade i ett uttalande.

New Jersey-baserade TD Bank, som förnekade en högre andel av svarta och Latino sökande än någon annan stor långivare, sa att det ”gör kreditbeslut baserat på varje kunds kreditprofil, inte på faktorer som ras eller etnicitet.,”

Reveal analys inkluderade alla poster som är allmänt tillgängliga enligt Home Mortgage Disclosure Act, som täcker nästan varje gång en amerikan försökte köpa ett hem med en konventionell inteckning i 2015 och 2016. Det kontrollerade för nio ekonomiska och sociala faktorer, inklusive en sökandes inkomst, lånebeloppet, förhållandet mellan lånets storlek och sökandens inkomst och typen av långivare samt rasmakeup och medianinkomst i grannskapet där personen ville köpa egendom.,

kreditpoäng inkluderades inte eftersom den informationen inte är tillgänglig för allmänheten. Det beror på att långivare har avböjt försök att tvinga dem att rapportera dessa uppgifter till regeringen, med argumentet att det inte skulle vara användbart för att identifiera diskriminering.

i ett policydokument från April sa American Bankers Association att rapportering av kreditresultat skulle vara dyrt och” cloud any focus ” har avslöjandelagen för att identifiera diskriminering. Amerikas största bank, JPMorgan Chase & Co.,, har hävdat att uppgifterna bör förbli stängda även för akademiker, med hänvisning till integritetsfrågor.

samtidigt har studier funnit proprietära kreditpoängalgoritmer för att ha en diskriminerande inverkan på låntagare av färg.

den ”decennier gamla kredit scoring modell” för närvarande används ”tar inte hänsyn till konsumentuppgifter om hyra, verktyg, och mobiltelefon bill betalningar,” republikan sen Tim Scott i South Carolina skrev i Augusti, när han presenterade en proposition för att kräva den federala regeringen att granska kreditstandarder som används för bostadslån., ”Denna uteslutning skadar oproportionerligt afroamerikaner, Latinos och ungdomar som annars är kreditvärdiga.”

en fallstudie: Philadelphia

Philadelphia var en av de största städerna i Amerika där afroamerikaner var oproportionerligt vände bort när de försökte köpa ett hem., Ungefär samma antal afroamerikaner och icke-spansktalande vita bor i staden broderlig kärlek, men uppgifterna visade vita fick 10 gånger så många konventionella hypotekslån i 2015 och 2016.

bankerna fokuserade också på att betjäna de vita delarna av staden och placerade nästan tre fjärdedelar av sina grenar i stadsdelar med vit majoritet. Reveal analys visade också att ju större antalet afroamerikaner eller Latinos i ett grannskap, desto mer sannolikt skulle en låneansökan nekas där – även efter redovisning av inkomst och andra faktorer.,

När Faroul ansökte om ett lån i April 2016 tyckte hon att hon var en idealisk kandidat. Hon har en examen från Northwestern University, hade en bra kredit värdering och uppskattar att hon gjorde $60.000 per år medan undervisning datorprogrammering som entreprenör för Rutgers University. Ändå nekades hennes ursprungliga låneansökan av Philadelphia Mortgage Advisors, en oberoende mäklare som gjorde nästan 90 procent av sina lån till Vita i 2015 och 2016.

”Jag är ledsen,” mäklare Angela Tobin skrev till Faroul i ett mail. Farouls kontraktsinkomst var inte konsekvent nog, sa hon., Så Faroul fick ett heltidsjobb vid University of Pennsylvania hantera en miljon dollar bidraget.

men det var fortfarande inte tillräckligt. När hon försökte igen ett år senare, den här gången på Santander Bank, en spansk firma med USA: s huvudkontor i Boston, drog processen i flera månader. Hennes Lån officer fortsatte att be om ny information, sa hon-eller ibland samma information igen.

Vid den här tiden hade Faroul försökt få en inteckning i över ett år, och själva processen skadade hennes kredit., Varje gång en långivare drar en hård förfrågan om en kredit rapport, poängen går ner för att skydda mot människor som försöker ta på sig en hel del skuld.

”de hade gjort så många hårda drag att min kredit värdering hade sjunkit till 635,” sa hon.

sedan dök en obetald $284 elräkning upp på Farouls kreditupplysning. Det var för en lägenhet hon inte bodde i längre. Hon betalade räkningen direkt, men banken sa att den inte kunde gå vidare.,

Medborgarrättsgrupper och fastighetsmäklare sa att Farouls erfarenhet följer ett välbekant mönster av diskriminering av banker och hypotekslångivare som har hållit människor av färg från att bygga rikedom.

”det är en sak efter en annan. Det är som att dra lager av en lök”, sa Arlene Wayns-Thomas, ordförande i Philadelphia kapitel av National Association of Real Estate Brokers, som representerar Afrikanska Amerikanska fastighetsmäklare.

Wayns-Thomas, som har sålt fastigheter i 30 år, sa att hennes svarta kunder behandlas annorlunda av långivare.,

”de kanske inte gillar vad som hände mellan förra gången du arbetade på det här jobbet till den här. De kan se att det fanns en lucka”, sa hon. ”Jag har sett situationer där de har bett folk om barnens födelserekord.”

”de saker som händer bakom kulisserna är vad som är störande”, sa hon.

en förändring av melodi från långivare

För Faroul, saker plötsligt tog en tur till det bättre efter hennes partner, Hanako Franz, gick med på att logga in på hennes låneansökan. Vid den tiden arbetade Franz – som är halvvit, halv Japansk-deltid för en mataffär. Hennes senaste lön stub visade att hon gjorde $ 144.65 varannan vecka. Faroul betalade för sjukförsäkringen.

lånehandläggaren hade ”helt slutat svara på Rachelles telefonsamtal, ignorerade bara dem alla”, säger Franz, 32., ”Och då ringde jag, och han svarade nästan omedelbart. Och är så vänlig.”

några veckor senare fick paret lånet från Santander och köpte en tre sovrum fixer-upper. Men Faroul är bitter.

”det var förödmjukande”, sa hon. ”Jag fick känna att ingenting som jag bidrog var av värde, som om jag inte spelade någon roll.”

kontaktad av Reveal försvarade långivarna sina poster. Tobin, som avvisade Faroul på sin första ansökan, sa att race spelade ingen roll i avslaget.

”det är inte vad som hände”, sa hon och plötsligt hängde upp., Ett uttalande från Philadelphia Mortgage Advisors Chief operating officer, Jill Quinn.

”Vi behandlar varje sökande lika”, sa uttalandet, ”och främjar homeownership i hela vårt utlåningsområde.”

Farouls Lån officer på Santander, Dennis McNichol, hänvisade avslöja för företagets public affairs wing, som utfärdade ett uttalande: ”medan vi är sympatiska med hennes situation , … vi är övertygade om att låneansökan sköts rättvist.,”

Reveal analys av utlåning data visar att nationellt, Santander vände bort afroamerikanska homebuyers på nästan tre gånger graden av vita. Företaget tog inte upp denna skillnad i sitt uttalande men sa att det var mer sannolikt att bevilja en låneansökan från en afroamerikansk låntagare än fem av sina konkurrenter.

Redlining historien upprepar

Utlåning mönster i Philadelphia idag likna redlining kartor som utarbetats i hela landet genom att statliga tjänstemän på 1930-talet, när utlåning diskriminering var lagligt.

då ritade lantmätare med federal Home Owners’ Loan Corporation linjer på kartor och färgade vissa stadsdelar röda och ansåg dem ”farliga” för bankutlåning. Ledande orsaker till risk, enligt regeringstjänstemän, inkluderade förekomsten av afroamerikaner eller invandrare.,

denna praxis har förbjudits i ett halvt sekel. Och under de senaste 40 åren har bankerna haft en rättslig skyldighet enligt gemenskapens Reinvestment Act att begära kunder-låntagare och insättare – från alla segment av sina samhällen.

men på många ställen har lagen inte gjort stor skillnad., När du kombinerar hem köpa lån, refinansiering och hem kapital krediter, bankerna var mer benägna att förneka en konventionell låneansökan än bevilja det i mer än 40 procent av Philadelphia. Människor av färg var majoriteten i nästan alla dessa stadsdelar.

”du dödar oss här”, säger Cindy Bass, en medlem av Philadelphia City Council, som arbetade för ett hypotekslån innan han gick in i politiken. Uppgifterna visar att bankerna har fryst ut låntagare i mycket av hennes distrikt-inklusive Nicetown, Ett North Philadelphia grannskap där bordade upp radhus dot landskapet.,

”vi behöver Dollar. Vi behöver investeringar”, sa Bass, ” som varje grannskap behöver investeringar.”

Nicetown är bland de stadsdelar som redlined på 1930-talet. I sin bedömning, regeringen besiktningsman W. R. Hutzel sa det farliga grannskapet haft några positiva resultat, bland annat ”nya industri – bra transport” och en skola., Å andra sidan skrev han, det hade en ” tung koncentration av negro.”

idag har den ekonomiska återhämtningen i stor utsträckning kringgått Nicetown. Blight är ett stort problem. Några av de lediga hemmen, tomma i flera år, har lockat squatters. Även om det är bara några kvarter från Temple University Hospital, banker och inteckning mäklare i stort sett hålla sig borta. Långivare har varit särskilt snål när det gäller hem förbättring lån. Från 2012 till 2016, de gjorde 67 hemhantverks lån här och förnekade 315.,

”det skapar denna cykel där egenskaper faller i förfall under en lång tid”, säger entreprenören Eric Marsh Sr., 48, vars familj har bott i Nicetown i tre generationer.

Marsh startade sin egen byggverksamhet ”eftersom jag såg förfall och tomma hus”, sa han och ville hjälpa till. Men eftersom banker sällan lånar här, finns det inget kapital för att förbättra grannskapet. Så Marsh får de flesta av sina jobb i mer välbärgade sektioner nära centrum av staden.

”Jag undrade varför folk inte köpte dessa hus eller renoverade dem”, sa han., ”När jag har blivit äldre och pratat med människor har jag fått reda på att en stor del av det är bristen på utlåning i stadsdelar som detta.”

’det är som ett glastak’

det är inte bara historiskt redlined områden som lider av brist på kredit. Vissa stadsdelar som var övervägande afroamerikanska decennier sedan har sedan gentrified och är nu majoriteten vita. Idag, de dra nytta av ett stort antal bolån från banker.,

andra stadsdelar som upplevde vit flygning efter andra världskriget har blivit hem för en betydande svart medelklass. Och i dessa stadsdelar, banker är mer benägna att vända bort låntagare.

fyra miles från Nicetown, mot förorterna nära Awbury Arboretum, hemmen i Germantown ligger tillbaka från gatan bakom trädgårds uteplatser och vackra stenfasader.

detta område redigerades inte på 1930-talet., Regeringstjänstemän färgade det grönt – ”det bästa” – och blått, vilket innebar ”fortfarande önskvärt” och berättade banker att låna ut här. Då var de flesta invånarna i Germantown vita.

idag är denna del av Philadelphia majoriteten African American, och hemmen är ockuperade av medelklassarbetare-lärare, sjuksköterskor och fackliga hantverkare. Men varje år från 2012 till 2016, banker förnekade mer konventionella lån av alla slag än de gjorde i Germantown.

”det är som ett glastak”, säger Angela McIver, VD för Fair Housing Rights Center i sydöstra Pennsylvania., ”Okej, vi tillåter dig att gå så här långt, men … du kommer inte att gå längre.”