attributet Bias

Vad är attributet Bias?

attribut bias är en egenskap hos kvantitativa tekniker eller modeller för att välja investeringsinstrument som har liknande grundläggande egenskaper. De flesta investeringsmodeller kommer att tendera mot attributets bias, och investerare bör vara medvetna om detta som en del av att välja en balanserad portfölj.

attribut bias bör inte förväxlas med självtilldelning bias.,

förståelse attribut Bias

attribut bias beskriver det faktum att värdepapper som väljs med hjälp av en prediktiv modell eller teknik tenderar att ha liknande grundläggande egenskaper., Detta är vettigt, eftersom en modell som letar efter specifika uppsättningar datapunkter endast kommer att returnera investeringsinstrument med dessa liknande parametrar.

attributets bias är varken positiv eller negativ. Det är helt enkelt en egenskap som sannolikt kommer att hända om modeller och tekniker är speciellt utformade för att inte inkludera den. Faran med att välja en portfölj med en modell med attributförspänning är att portföljen kan innehålla liknande värdepapper, vilket kan förstärka marknadsnedgångar. Attribut bias leder till en obalanserad portfölj., De flesta investerare föredrar en balanserad portfölj för att skydda sig mot plötsliga eller extrema rörelser på marknaden.

ett sätt att korrigera för attribut bias och välja en balanserad portfölj är helt enkelt att använda flera olika modeller för att välja värdepapper, och använda olika parametrar för varje modell. Varje modell kan ha attribut bias, men eftersom investeraren har balanserat parametrarna för de olika modellerna, portföljen kommer att balanseras även om varje mindre delmängd av värdepapper är inte.,

exempel på attribut Bias

låt oss säga att du är en investerare som vill bygga en portfölj av aktier som ökar sina intäkter 20%+ per år och med växande intäkter. Du lägger också till tekniska faktorer som hittar aktier som också har stark senaste prestanda. Genom att ställa in dessa parametrar kan du utsätta din portfölj för koncentration i aktier som beter sig på samma sätt. Kanske är din portfölj tung i tillväxtområden som diskretionär och teknik. Om dessa sektorer står inför en rotation av tillväxten kan du drabbas av branta förluster på grund av överkoncentration.,

attributet Bias vs Self-Attribution Bias

medan attributet bias hänvisar till en bias i metoden för att plocka finansiella instrument för en portfölj, hänvisar självtilldelning bias till en bias en person kan ha som får dem att tro att framgången de har i affärer, välja investeringar eller andra finansiella situationer är på grund av sina egna personliga egenskaper. Självtillskrivning bias är ett fenomen där en person ignorerar rollen som lycka eller yttre krafter i sin egen framgång och tillskriver framgång till sina egna styrkor och arbete.,

attribut bias är ett neutralt begrepp, och används som en deskriptor för att ge information om hur en grupp av värdepapper valdes. Om attributet bias orsakar problem med en portfölj, förstå att det finns gör att dessa problem kan korrigeras. Däremot är självtilldelning bias ett negativt fenomen som kan leda till färdigheter underskott på kort sikt och misslyckanden på lång sikt för en person som har självtilldelning bias., Det är i sig negativt, och måste korrigeras för om personen vill behålla framgång i att investera, hantera eller någon annan verksamhet i affärer eller finans.