nie wszystkie narzędzia analizy fundamentalnej działają dla każdego inwestora na każdej akcji. Jeśli szukasz szybko rozwijających się akcji technologicznych, prawdopodobnie nie pojawią się one na żadnych ekranach akcji, które możesz uruchomić szukając cech wypłacających dywidendę. Jeśli jednak jesteś inwestorem wartości lub szukasz dochodu z dywidendy, kilka pomiarów jest specyficznych dla ciebie.,
jedną z miar dla inwestorów dywidendowych jest stopa dywidendy, która jest wskaźnikiem finansowym, który pokazuje, ile firma wypłaca dywidendy każdego roku w stosunku do ceny akcji.
wzór zysku z dywidendy
zysk z dywidendy jest wyrażony w procentach i obliczany przez podzielenie wartości w dolarach dywidend wypłaconych na akcję w danym roku przez wartość w dolarach jednej akcji.
zysk z dywidendy jest równy rocznej dywidendzie na akcję podzielonej przez cenę akcji., Na przykład, jeśli roczna dywidenda firmy wynosi 1,50 USD, a akcje notowane są na poziomie 25 USD, zysk z dywidendy wynosi 6% ($1.50 ÷ $25).
rentowność za bieżący rok można oszacować na podstawie dywidendy z poprzedniego roku lub mnożąc ostatnią kwartalną dywidendę przez 4, a następnie dzieląc przez bieżącą cenę akcji.
zrozumienie zysku z dywidendy
zysk z dywidendy jest metodą stosowaną do pomiaru wielkości przepływów pieniężnych, które otrzymujesz za każdego dolara, który zainwestujesz w pozycję kapitałową., Innymi słowy, jest to miara tego, ile za swoje pieniądze otrzymujesz z dywidend. Zysk z dywidendy jest zasadniczo zwrotem z inwestycji dla akcji bez żadnych zysków kapitałowych.
Załóżmy również, że akcje firmy XYZ wynoszą 40 usd, a także wypłacają roczne dywidendy w wysokości 1 USD za akcję. Zysk z dywidendy spółki ABC wynosi 5% (1 ÷ 20), podczas gdy zysk z dywidendy XYZ wynosi tylko 2,5% (1 ÷ 40)., Zakładając, że wszystkie inne czynniki są równoważne, inwestor chcący wykorzystać swój portfel do uzupełnienia swoich dochodów prawdopodobnie wolałby akcje ABC niż akcje XYZ, ponieważ mają podwójną stopę dywidendy.
inwestorzy, którzy potrzebują minimalnego przepływu środków pieniężnych ze swoich inwestycji, mogą je zabezpieczyć, inwestując w akcje, wypłacając wysokie, stabilne zyski z dywidend.
starsze, o ugruntowanej pozycji spółki zazwyczaj wypłacają wyższy odsetek dywidend niż młodsze spółki, a historia dywidend starszych spółek jest ogólnie bardziej spójna.,
należy pamiętać o zbyt wysokich dochodach
należy pamiętać, że wypłata wysokich dywidend może również kosztować potencjał wzrostu firmy. Każdy dolar, który firma wypłaca akcjonariuszom, to pieniądze, których firma nie reinwestuje w siebie, aby uzyskać zyski kapitałowe.
zadaj sobie pytanie, dlaczego wydajność może być wysoka; następnie zbadaj trochę. Czasami wysoki zysk z dywidendy jest wynikiem spadku cen akcji. Zysk wzrośnie matematycznie, ponieważ cena spada, scenariusz często określany jako ” pułapka wartości.”Dowiedz się, dlaczego cena akcji spadła., Jeśli firma cierpi problemy finansowe, może chcesz omijać tę inwestycję, ale odrobić pracę domową, aby mieć pewność.
Na przykład podczas recesji w 2009 r. Tego typu sytuacja nie ma szybkiej naprawy, ale inne problemy mogą. Firma może odbić się-nawet wcześniej niż później—więc ważne jest, aby zrozumieć, co może być przyczyną spadków.,
warto również pamiętać o rodzaju firmy, w którą inwestujesz, ponieważ niektóre zyski z dywidend są nienaturalnie wysokie. Dwa przykłady to Master limited partnerships (MlP) i Real estate investment trusts (REITs). Tego typu spółki są prawnie zobowiązane do podziału bardzo znaczącego procentu swoich zysków między akcjonariuszy, co skutkuje wyższymi dochodami z dywidend. To jednak niekoniecznie sprawia, że REITs i MLPs są złe. Niektórzy inwestorzy je uwielbiają.,
wreszcie niektóre firmy manipulują kosztami wzrostu, przynajmniej tymczasowo, aby zwabić inwestorów. Dobrym pomysłem jest śledzenie zysków z dywidend w czasie, aby lepiej skupić się na tym, co się dzieje.
Dolna linia
dobry zysk z dywidendy może być dobrym miernikiem przy ocenie akcji dla celów inwestycyjnych. Ale nie zawsze oznacza to silną firmę. Spójrz poza liczbę w jednym momencie i pamiętaj, aby spojrzeć na branżę i zysk z dywidendy firmy w dłuższym okresie., Chcesz wiedzieć, że istnieje pewna spójność i nie jest to tylko jednorazowy wypadek.