wskaźniki rentowności to wskaźniki, które ujawniają wgląd w kondycję finansową firmy. Każdy wskaźnik mierzy wydajność w stosunku do określonej zmiennej, takiej jak jej przychody, w danym okresie. Wyniki podkreślają, jak udana jest firma w wykorzystywaniu swoich aktywów do osiągania zysków, dostarczania wartości akcjonariuszom lub tworzenia gotówki na opłacenie rachunków.

Jak obliczyć wskaźniki rentowności?,

każdy wskaźnik finansowy ma unikalną formułę zysku, a poniżej przedstawiamy najpopularniejsze. W sumie jest ich kilkadziesiąt, ale luźno mieszczą się one w trzech działach:

  • wskaźniki marży (tj. zdolność do generowania rodzajów zysku jako proporcji przychodów)
  • wskaźniki zwrotu (tj. zdolność do tworzenia różnych rodzajów zwrotów dla akcjonariuszy)
  • wskaźniki przepływów pieniężnych (tj. zdolność do przekształcania przychodów w gotówkę lub tworzenia nadwyżki)

warto uważnie obserwować wskaźniki zysku, włączając je do miesięcznych rachunków zarządczych., Podobnie jak w przypadku wszystkich wskaźników, wynik zazwyczaj wyrażasz jako procent – a następnie śledzisz go na podstawie tej samej metryki z wcześniejszych okresów, prognozy lub wzorca branżowego.

porozmawiajmy o … współczynnikach marży

wskaźniki te pokazują, jak dobrze firma zamienia przychody na zysk. Zyskowność definiujesz jako zakres, w jakim firma ma środki pozostałe po odliczeniu kosztów od przychodów. Oczywiście istnieją różne smaki zysku, w zależności od tego, jakie kategorie kosztów Firma uwzględnia w obliczeniach., Każda wartość zysku jest łatwo przeliczana na powiązaną marżę (tj. stosunek), jeśli podzielisz tę wartość pieniężną przez jej przychody w tym samym okresie.

trzy najczęstsze wskaźniki tego typu to marża zysku netto, marża zysku operacyjnego i marża EBITDA.

marża zysku netto

obliczenie zysku netto usuwa całkowite koszty działalności. Ogólnie rzecz biorąc, obejmuje to również wszelkie odsetki i podatek, który jest winien, ale istnieje pewna niejasność co do punktu podatkowego w Wielkiej Brytanii., Margines ten jest prostym pomysłem do uchwycenia, ale jego kompleksowy charakter może uczynić go tępym narzędziem w porównaniu z konkurencyjnymi metrykami.

marża zysku netto = zysk netto/przychód x 100

Dowiedz się więcej o marży zysku netto i jak jest ona obliczana.

marża zysku operacyjnego

zysk operacyjny to przychód z działalności pomniejszony o bieżące koszty bieżące, które czasami nazywane są kosztami operacyjnymi. Obliczenie to nie obejmuje żadnych odsetek ani podatków, które przedsiębiorstwo jest zobowiązane, więc prostym sposobem na opisanie tego jest dodanie tych elementów z powrotem do wartości zysku netto., Następnie przelicza się ten wynik na marżę zysku operacyjnego.

marża zysku operacyjnego = (zysk netto + odsetki + podatek)/przychody x 100

w przeciwieństwie do marży zysku netto, wskaźnik ten koncentruje się na podstawowych kosztach działalności, ponieważ koszty odsetek i podatków są mniej istotne dla codziennej działalności. Jest to często określane jako EBIT, ponieważ te dwie metryki są tak podobne, ale mają subtelne rozróżnienia przedstawione tutaj.

Dowiedz się więcej na temat marży zysku operacyjnego i sposobu jej obliczania.,

marża EBITDA

wskaźnik marży EBITDA idzie o jeden etap dalej niż wskaźnik marży zysku operacyjnego. Oprócz ignorowania odsetek lub podatków, które firma jest winna, w obliczeniu nie uwzględniono również kosztów amortyzacji i amortyzacji. Są to odliczenia dokonane w księgach rachunkowych przedsiębiorstwa z tytułu spadku wartości wszelkich aktywów długoterminowych, które posiada.,

wskaźnik marży EBITDA = (zysk netto + odsetki + podatek + amortyzacja + amortyzacja)/przychody x 100

wskaźnik marży EBITDA jest przydatny, ponieważ usuwa te dwa koszty techniczne, które nie są bezpośrednio związane z efektywnością firmy generującej środki pieniężne. Więcej szczegółów na temat EBITDA tutaj.

porozmawiajmy o … współczynnikach zwrotu

wskaźniki zwrotu pokazują, jak dobrze firma generuje zwroty dla akcjonariuszy., W przeciwieństwie do wskaźników marży, wskaźniki te są obliczane przy użyciu elementów bilansu przedsiębiorstwa, a także jego rachunku zysków i strat, co jest innym sposobem opisu rachunku zysków i strat.

ten rodzaj wskaźnika pokazuje, jak dobry jest biznes w przekształcaniu inwestycji – które mogą być aktywami, kapitałem lub długiem – w zyski. Im wyższa wartość wskaźnika, tym większa rentowność firmy na Funt, którą pożyczyła, otrzymała jako inwestycję lub wydała na aktywa.,

najbardziej przydatne wskaźniki zwrotu dla MŚP to zwrot z zaangażowanego kapitału (ROCE), zwrot z kapitału własnego (ROE) i zwrot z aktywów (ROA).

zwrot z zainwestowanego kapitału (roce)

wskaźnik ten jest wiarygodnym wskaźnikiem, jak dobrze firma wykorzystuje swoje zasoby. Można obliczyć tę liczbę, dzieląc zysk operacyjny przez zainwestowany kapitał. Zastosowany kapitał stanowi sumę głównych elementów bilansu: kapitału zakładowego, zysków zatrzymanych i długu długoterminowego.,

Return on capital employed ratio = (Operating profit/Capital employed) x100

im wyższy ten procent, tym bardziej efektywna jest konwersja kapitału na zysk. Istnieją dwa sposoby na zwiększenie ROCE: zwiększenie zysku operacyjnego lub zmniejszenie zaangażowanego kapitału.

Dowiedz się więcej o ROCE.

Return on equity (RoE)

wskaźnik rentowności kapitału własnego oblicza się zazwyczaj wraz ze zwrotem z zaangażowanego kapitału, ponieważ wyraża on zysk na Funt zainwestowany w działalność przez akcjonariuszy.,

to świetny sposób, aby ocenić, jak dobrze firma zarządza inwestycjami.

zwrot z kapitału własnego = (zysk netto/kapitał własny) x 100

Dowiedz się więcej o ROE.

Return on assets (RoA)

wskaźnik ten jest przydatny dla przedsiębiorstw, które wydają znaczne kwoty pieniędzy na aktywa, takie jak te w sektorze wytwórczym lub telekomunikacyjnym. Wyższy procent zwrotu z aktywów wskazuje, że firma efektywnie wykorzystuje swoje aktywa do generowania zysków w stosunku do tego kosztu.,

zwrot z aktywów = (zysk netto/aktywa ogółem) x 100

porozmawiajmy o… współczynnikach przepływów pieniężnych

pokazują one, jak dobrze firma zamienia sprzedaż na gotówkę i wskazują w kategoriach względnych, czy buduje nadwyżkę gotówkową, czy deficyt. Są one niezbędne, ponieważ firma może być opłacalna, ale powolne do pobierania płatności swoich faktur. Brak gotówki jest częstym powodem, dla którego firma zawodzi. Najpopularniejszymi wskaźnikami tego typu są marża przepływów pieniężnych i przepływy pieniężne netto.,

wskaźnik marży przepływów pieniężnych

wskaźnik ten pokazuje rentowność przedsiębiorstwa wyłącznie w kontekście przepływu środków pieniężnych w danym okresie. Podobnie jak inne wskaźniki przepływów pieniężnych, powinny one być częścią miesięcznych rachunków zarządzania.

w obliczeniu bierze się zysk netto i dodaje bezgotówkowe pozycje księgowe, takie jak amortyzacja lub amortyzacja, a także wszelkie zmiany w kapitale obrotowym (tj. miesięczne przepływy między dłużnikami, zobowiązania handlowe i zapasy). Następnie dzielisz ten wynik przez całkowite przychody, aby zobaczyć, jak skutecznie firma przekształca swoją sprzedaż (tj. przychody) w gotówkę.,

marża przepływów pieniężnych = (zysk netto + wydatki bezgotówkowe + zmiany kapitału obrotowego)/przychody) x100

przepływy pieniężne netto

wskaźnik przepływów pieniężnych netto ujawnia procent, o który przedsiębiorstwo prowadzi albo deficyt środków pieniężnych, albo nadwyżkę. Negatywny wynik wskazuje, że firma może wymagać finansowania zewnętrznego, podczas gdy wysoki odsetek nadwyżek oznacza, że mało prawdopodobne jest, aby zabrakło środków pieniężnych.

w tym prostym obliczeniu bierzesz całkowitą wartość wpływów pieniężnych (tj. przychodów) i odliczasz wypływy gotówki (tj. koszty bezpośrednie i koszty pośrednie)., Następnie dzieli się wynikający z tego deficyt lub nadwyżkę przez wartość większą z liczb napływu lub odpływu środków pieniężnych. To wszystko.

net cash flow margin = (Cash inflows – Cash outflows)/(większa liczba napływu lub odpływu gotówki) x 100

spójrzmy na przykład. Avocado Ltd-fikcyjna firma produkująca i sprzedająca meble w kształcie owoców w Londynie. W kwietniu raportuje 40 000 funtów w napływach gotówki i 30 000 funtów w odpływach gotówki.

Net cash flow margin = (£40k – £30k)/£40K x 100 = 25%

już teraz z pewnością docenisz silne wskaźniki rentowności., Sekretem uzyskania od nich jak największej wartości jest zrozumienie korzyści i ograniczeń każdego z nich. Podobnie jak w przypadku wszystkich wskaźników, mądrze jest monitorować kilka z nich każdego miesiąca – rzadko zdarza się jedna srebrna kula – aby firma mogła dostrzec wzorce w czasie i podjąć odpowiednie działania.

Zarejestruj się w kilka minut