Gold ETFs: All You Need to Know (Polski)

większość inwestorów skupia większość swoich portfeli na trzech różnych klasach aktywów: akcjach, obligacjach i gotówce. Mimo że możesz odnieść sukces, koncentrując się na tych obszarach, niektórzy inwestorzy wolą zwiększyć dywersyfikację, dodając inne rodzaje inwestycji. Od tysiącleci złoto służyło jako magazyn wartości, z zastosowaniem od monet i biżuterii po stomatologię i elektronikę przemysłową., Dzięki reputacji odporności w obliczu niekorzystnych trendów makroekonomicznych, takich jak rosnąca inflacja i niepewność polityczna, złoty miał okresy, w których znacznie przewyższał inne rodzaje aktywów inwestycyjnych.

istnieje wiele różnych sposobów inwestowania w złoto, ale jednym z najpopularniejszych jest kupowanie akcji funduszy giełdowych. Fundusze ETF dają inwestorom szansę na posiadanie niewielkich kwot wielu różnych inwestycji w ramach jednego funduszu, pozwalając im uzyskać zdywersyfikowaną ekspozycję na złoto bez konieczności inwestowania ogromnych sum pieniędzy., Złote fundusze ETF przyciągnęły swój sprawiedliwy udział w bilionach dolarów, które trafiły do funduszy ETF na całym rynku, a ich niskie koszty i elastyczne podejście do inwestowania w sektorze sprawiają, że fundusze ETF są użytecznym sposobem dodawania złota do portfela.

poniżej przedstawiamy listę kilku największych ETF-ów złota na rynku, ze szczegółowymi opisami stosowanych przez nie metod oraz ich zalet i wad., Po pierwsze, przyjrzyjmy się szerszemu obrazowi tego, jak fundusze giełdowe stały się tak popularne w pierwszej kolejności i jak inwestorzy złota wykorzystali je, aby podjąć bardzo różne podejścia do zarabiania pieniędzy z żółtego metalu.

jak ETF stały się wielomiliardowym biznesem

aby zrozumieć, w jaki sposób fundusze ETF stały się tak popularne, ważne jest, aby dokładnie zrozumieć, czym są. ETF To regulowane spółki inwestycyjne, które sprzedają akcje inwestorom, a następnie łączą zgromadzoną przez nich gotówkę w wspólne pule., Następnie każdy ETF pobiera pulę pieniędzy i inwestuje ją zgodnie z konkretnym celem inwestycyjnym tego ETF. Fundusze ETF zazwyczaj przyjmują pasywne podejście do inwestycji, co oznacza, że zamiast aktywnie podejmować decyzje o tym, które inwestycje są bardziej prawdopodobne od innych, po prostu śledzą z góry określone indeksy, które już określają, które inwestycje należy wykonać i ile pieniędzy zainwestować w każdą z nich. Te indeksowe fundusze ETF mają na celu dopasowanie zysków z indeksów, które stosują, chociaż koszty operacji ETF Zwykle wprowadzają niewielkie opóźnienie poniżej teoretycznego zwrotu indeksu.,

ETFy stały się popularne z wielu powodów. Najważniejsze jest to, że ETF pozwalają inwestorom uzyskać dywersyfikację, nawet jeśli nie mają dużo pieniędzy. Za mniej niż $100 w większości przypadków inwestorzy mogą kupić jedną akcję ETF i uzyskać ekspozycję na setki, a nawet tysiące inwestycji. To sprawia, że inwestorzy nie muszą wybierać tylko małego podzbioru dostępnych inwestycji w danym obszarze, a to z kolei zmniejsza ryzyko, że wybierzesz tracące akcje i skończysz cierpiąc na katastrofalną utratę kapitału., Fundusze ETF chronią swoich inwestorów przed dużymi stratami w pojedynczych akcjach, o ile inne posiadane akcje unikają tego samego ryzyka.

fundusze ETF są również popularne, ponieważ jest ich tak wiele, z wieloma różnymi celami inwestycyjnymi. Możesz znaleźć fundusze dla każdej klasy aktywów, w tym nie tylko akcje i obligacje, ale także towary, waluty obce i wiele innych rzadziej obserwowanych inwestycji., ETF również różnią się zakresem, przy czym niektóre z nich koncentrują się na bardzo małych niszach całego rynku lub branży, podczas gdy inne oferują jak najszerszy zakres inwestycji spełniających kryteria inwestycyjne. Łatwo jest znaleźć ETF, który pasuje do Twoich celów i życzeń, ponieważ istnieją tysiące różnych funduszy do wyboru.

kolejną dużą cechą funduszy ETF jest to, że ich opłaty są ogólnie rozsądne., Wszystko, co musi zrobić typowy menedżer inwestycyjny indeksu ETF, to dopasować wyniki indeksu, co sprawia, że nie ma potrzeby, aby fundusz prowadził kosztowne badania lub podejmował inne wysiłki w celu zwiększenia zwrotu. To sprawia, że te fundusze ETF są znacznie mniej kosztowne niż tradycyjne fundusze wspólnego inwestowania, które stosują bardziej aktywne podejście do zarządzania. Przyznane, ponieważ ETFy handlują na giełdach, większość brokerów pobiera prowizję od akcji za kupno i sprzedaż akcji. Jednak coraz częściej trend ten faworyzuje bezproblemowy handel ETF, a coraz więcej brokerów znajduje sposoby zachęcania do inwestowania w ETF dla swoich klientów.,

fundusze ETF mają pewne korzyści podatkowe, które również czynią je bardziej preferowanymi od tradycyjnych funduszy wspólnego inwestowania. Najważniejsze jest to, że w przeciwieństwie do funduszy inwestycyjnych, ETF prawie nigdy nie muszą deklarować podlegającego opodatkowaniu podziału zysków kapitałowych, które mogą dodać do rachunku podatkowego. Dzięki temu możesz zdecydować, kiedy chcesz osiągnąć zyski w wartości swoich akcji ETF, sprzedając je.

wreszcie inwestorzy mogą handlować akcjami ETF o wiele swobodniej niż mogą inwestować w fundusze inwestycyjne., Za każdym razem, gdy giełda jest otwarta do obrotu, możesz kupić lub sprzedać akcje ETF, ale z Funduszem Inwestycyjnym możesz kupić lub sprzedać tylko raz na koniec dnia handlowego. Daje to inwestorom ETF większą swobodę szybkiego reagowania na zmieniające się warunki, zamiast zmuszać cię do czekania do końca dnia-kiedy główne ruchy mogły już się wydarzyć.

dlaczego złoto jest atrakcyjną inwestycją?

atrakcyjność złota jako inwestycji ma swoje korzenie w historii., Od czasów starożytnych cywilizacji złoto było używane w biżuterii i monetach, po części ze względu na swoje piękno, a po części ze względu na rzadkość. Jako środek handlu, złoto ma korzystne cechy monetarne niedoboru i zwartości, jak nawet małe ilości żółtego metalu mają wystarczającą wartość, aby kupić znaczne ilości wielu innych towarów. Trudno jest przekonująco fałszować złoto, ponieważ specjalne cechy, takie jak względna miękkość i połysk, nie są wspólne dla wielu innych metali i innych materiałów.,

z biegiem czasu dynamika podaży i popytu złota zmieniła się diametralnie. Po stronie podaży postęp w technologii wydobycia sprawił, że wydobywanie złota z ziemi było łatwiejsze i tańsze, a to zwiększyło ilość dostępnego złota na rynku. Jednak rosnące populacje zwiększyły również popyt na złoto do użytku osobistego, takiego jak biżuteria. Co więcej, pojawiły się i z czasem rozwinęły się również przemysłowe zastosowania złota, w tym wypełnienia do zębów i jako materiał przewodzący w wysokiej klasy elektronice., Mimo że złote monety nie krążą już w codziennych transakcjach, popyt inwestycyjny na złoto bulionowe-który obejmuje nie tylko monety, ale także sztabki czystego złota specjalnie zaprojektowane do celów inwestycyjnych-odgrywa również kluczową rolę w utrzymaniu popytu na żółty metal i utrzymywaniu wysokich cen. Ponieważ rynki towarowe obsługują zakupy i sprzedaż z udziałem dużych ilości złota, ceny złota zmieniają się niemal w sposób ciągły, ponieważ wahają się kwoty, które kupujący są skłonni zapłacić, a sprzedawcy są skłonni zaakceptować.

jakie zalety mają ETFy w złocie w stosunku do innych inwestycji w złoto?,

ETF w złocie to tylko jeden ze sposobów, w jaki inwestorzy mogą wpłacać pieniądze na rynek złota. Alternatywy obejmują zakup fizycznego złota bezpośrednio, inwestowanie w kontrakty futures złota, które handlują na wyspecjalizowanych giełdach i dają nabywcom prawo do pewnej ilości złota dostarczonego do nich za uzgodnioną cenę w określonym terminie w przyszłości, lub kupowanie akcji firm w branży złota.

każda z tych alternatyw ma swoje plusy i minusy., Kupowanie złota sztabki przez dealera ma tę zaletę, że daje rzeczywiste fizyczne złoto, które będą śledzić panujące ceny dokładnie, ale koszty związane z kupnem, sprzedażą i przechowywaniem fizycznego złota sprawiają, że mniej niż idealny, zwłaszcza dla tych, którzy chcą kupować i sprzedawać na bardziej częste podstawy. Kontrakty Futures oferują zalety i wady inwestycji lewarowanej, pozwalając kontrolować duże ilości złota przy stosunkowo niewielkim kapitale., Ale trudno jest uzyskać skromne pozycje na rynkach futures, ponieważ większość giełd futures ustawić wielkości kontraktów na 50 do 100 uncji złota — warte około $60,000 do $120,000 w cenach bieżących. Poszczególne akcje w branży złota pozwalają dostosować ekspozycję bardzo precyzyjnie, z ogromnymi potencjalnymi nagrodami, jeśli wybierzesz zwycięską firmę, ale równie duże ryzyko, jeśli wybierzesz źle.,

Złote fundusze ETF mają tę zaletę, że pozwalają Inwestorom inwestować niewielkie ilości kapitału, aby efektywnie pracować, a oferta funduszy ETF w obszarze złota oferuje kilka atrakcyjnych opcji dla tych, którzy chcą zainwestować w żółty metal. Wygodny handel i stosunkowo niskie koszty w porównaniu do dealerów fizycznego złota również ważą na korzyść ETF-ów.

2 główne typy ETF-ów w złocie

nawet gdy zdecydujesz, że ETF-y w złocie są najlepszym sposobem inwestowania w tę przestrzeń, nadal masz inny wybór., ETF w złocie dzielą się na dwie kategorie:

• niektóre ETF w złocie koncentrują się na towarowych aspektach złota, starając się śledzić zmiany cen samego metalu. Te fundusze ETF zazwyczaj są narażone na złoto albo poprzez posiadanie fizycznych sztabek złota, albo poprzez zawieranie kontraktów futures.
• Inne ETFy w złocie inwestują w spółki specjalizujące się w złocie., Obejmują one zarówno wydobycie złota, które bezpośrednio wydobyć żółty metal z ich aktywów górniczych; i złoto strumieniowe zapasy, które zapewniają finansowanie dla górników złota w zamian za prawa do zakupu określonej kwoty produkcji złota w kopalni po obniżonej cenie.

w tych kategoriach znajdziesz wiele różnych odmian. Na przykład, niektóre ETF wydobywcze złota koncentrują się na firmach wydobywczych, które mają aktywa w danym obszarze geograficznym., Inne koncentrują się na firmach różnej wielkości, przy czym niektóre z nich posiadają tylko największe firmy górnicze na świecie, podczas gdy inne poszukują nowych małych firm o obiecujących perspektywach.

ogólnie rzecz biorąc, są rzeczy, które każdy inwestor ETF w złocie powinien wziąć pod uwagę. Należą do nich:

• ogólnie rzecz biorąc, im więcej aktywów pod zarządzaniem ma złota ETF, tym tańsze będzie inwestowanie w nią., Większe fundusze ETF mają zwykle niższe wskaźniki kosztów – roczne opłaty, które fundusze pobierają za pokrycie kosztów operacyjnych – oraz koszty związane z kupnem i sprzedażą akcji na giełdach są często skromniejsze. Małe, niepłynne ETF-y mogą być bardzo trudne do skutecznego handlu bez ponoszenia znacznie większych kosztów handlowych, które mogą pochłonąć każdy zysk, który zarobisz.
• akcje firm wydobywczych i strumieniowych nie zawsze pasują do ruchów w cenie złota., Czasami nawet poruszają się w przeciwnym kierunku, zwłaszcza jeśli incydent specyficzny dla firmy, taki jak wypadek w kopalni lub strajk pracowników, wpływa na zdolność górnika do produkcji złota. Aby inwestować w akcje złota – lub fundusze ETF, które je posiadają-musisz być świadomy tej potencjalnej rozbieżności.
• ETF, który posiada akcje wydobycia złota może również zapewnić większą dźwignię dla danej zmiany cen złota niż ETF czystego złota towarowego. Powód ma do czynienia z zysków, które firmy wydobywcze złota zarobić., Jeśli ceny złota wzrosną z 1000 do 1100 USD za uncję, inwestor w ETF towarowym może spodziewać się 10% zwrotu. Ale jeśli akcje górnicze płaci $ 900 za uncję do produkcji złota, to ten sam wzrost cen złota podwaja jego potencjalny zysk z $100 za uncję do $200. To może sprawić, że ETF-y wydobywcze złota będą o wiele bardziej lotne niż ich odpowiedniki w posiadaniu kruszców.

nie ma jednego idealnego ETF dla każdego złotego inwestora, ale różne ETF będą odwoływać się do każdego inwestora inaczej, w zależności od jego preferencji w kwestiach omówionych powyżej., Następujące ETF złota obejmują wszechświat dostępnych sztuk na rynku złota, a każdy z nich ma swoje własne podejście do pomagania swoim inwestorom zarabiać na złocie.

4 top gold ETF

źródło danych: dostawcy funduszy.

the 2 giants in gold bullion ETF

gold ETF przemysł jest zdominowany przez dwa bardzo podobne fundusze, które koncentrują się na posiadaniu złota bulion zamiast inwestować w akcje firm, które wydobywają i produkują złoto.,SPDR Gold Trust rozpoczął działalność w 2004 roku i od dawna jest liderem w branży, posiadając ponad 24 miliony Uncji złota, które stanowią podstawę do wyceny akcji ETF. Początkowo każda akcja złota SPDR odpowiadała około jednej dziesiątej Uncji złota, ale z czasem potrzeba pokrywania wydatków Funduszu, które łącznie wynoszą 0,4% rocznie, zmniejszyła tę kwotę do około 0,0946 Uncji złota na akcję. Istnieje ponad 250 milionów akcji SPDR ETF zaległych.

,8 milionów Uncji złota. Jego niższy wskaźnik kosztów wynoszący 0,25% daje ETF iShares przewagę kosztową nad swoim rywalem SPDR, a jego akcje mają odpowiadać wartości około jednej setnej Uncji złota, a nie jednej dziesiątej uncji. Podobny spadek wartości od momentu powstania w 2005 roku spowodował, że każda akcja faktycznie odpowiada około 0,0096 Uncji złota. Chociaż średni dzienny wolumen akcji funduszu iShares jest wyższy niż w przypadku funduszu SPDR, całkowity wolumen tych transakcji w dolarach jest około sześć razy wyższy w przypadku funduszu ETF SPDR niż w przypadku jego odpowiednika iShares.,

zarówno SPDR, jak i iShares ETF wykonały dobrą robotę śledzenia ceny złota w swoich historiach. Większa płynność funduszu ETF SPDR sprawia, że jest on bardziej atrakcyjnym wyborem dla częstych traderów funduszu, podczas gdy niższe koszty funduszu ETF iShares dają mu przewagę dla długoterminowych inwestorów w złocie typu buy-and-hold.,

2 sposoby gry Akcje wydobywcze złota

dla inwestorów, którzy wolą ekspozycję, że firmy wydobywcze złota zapewniają ponad fizycznego złota bulion, dwa fundusze ETF z rodziny VanEck Vectors zajęły dominującą pozycję w branży ETF złota. Wybór między tymi dwoma funduszami zależy od preferencji wielkości firmy wydobywczej złota, w którą wolisz inwestować.

większy z tych dwóch ETF, VanEck Vectors Gold Miners ETF, śledzi indeks głównych globalnych graczy w branży wydobywczej złota., Aby kwalifikować się do włączenia do indeksu, firma musi uzyskać co najmniej połowę swoich całkowitych przychodów z wydobycia złota lub powiązanych działań.

w swoim portfolio znajdziesz cztery tuziny takich akcji, w tym gigantów górniczych Newmont Mining (NYSE:NEM) i Barrick Gold (NYSE:GOLD). Inwestorzy w Funduszu mają również ekspozycję na spółki przesyłające strumieniowo złoto, a Franco-Nevada (TSX:FNV) reprezentuje trzecią co do wielkości pozycję ETF w październiku 2018., Około dwie trzecie aktywów Funduszu jest inwestowane w akcje spółek zlokalizowanych w Ameryce Północnej, a większość pozostałej części jest podzielona między bogate w zasoby kraje Australii i Afryki Południowej. Nawet przy znacznej alokacji dla dużych firm, średnia kapitalizacja rynkowa akcji wydobywczych i strumieniowych w portfelu ETF wynosi nieco ponad 7 miliardów dolarów, co pokazuje, jak wielu mniejszych graczy jest nawet wśród wiodących firm światowego przemysłu złota.

, Indeks, który śledzi, ma na celu uwzględnienie małych spółek, które są zaangażowane głównie w wydobycie złota i srebra. Dzięki temu celowi inwestycyjnemu młodsza ETF obejmuje mniejsze przedsiębiorstwa, które są jeszcze w fazie eksploracyjnej lub wczesnej fazie rozwoju. To zwiększa ilość potencjalnego ryzyka, ale korzyści z sukcesu są znacznie wyższe, jak również.

ETF VanEck junior posiada obecnie 70 różnych akcji, co daje mu większą dywersyfikację niż jego odpowiednik VanEck., Mimo to wielu inwestorów zna najważniejsze zasoby funduszu, w tym Australijskich górników Northern Star Resources, południowoafrykańskiego Anglogold Ashanti (NYSE:AU) i kanadyjskiego Górnika Yamana Gold (NYSE:AUY). Ogólnie rzecz biorąc, junior ETF ma większą równowagę globalną, z zaledwie połową swoich aktywów w Ameryce Północnej i większymi udziałami w Australii, Afryce Południowej i częściach świata rynków wschodzących. Średni limit rynkowy akcji w junior ETF wynosi zaledwie 1,7 miliarda dolarów, co nadaje funduszowi znacznie inny charakter niż inny fundusz VanEck.

czy złote ETFy są dla Ciebie odpowiednie?,

na koniec warto powtórzyć, że złote ETFy mogą być niezwykle zmienne. Trzyletnie zwroty podane powyżej dla ETF VanEck pokazują, jak silne akcje wydobycia złota były, gdy patrzysz na zwroty od 2015. Ale w ciągu ostatniego roku straty były bardziej znaczące dla ETF VanEck niż dla ETF w złocie towarowym, a to samo dotyczy również zwrotów od 2013 roku.,

Wielu inwestorów nie przejmuje się dodawaniem ekspozycji na towary do swoich portfeli akcji, ponieważ historia wyników rynkowych pokazała, że mieszanka akcji, obligacji i gotówki może pozwolić Ci cieszyć się solidnymi długoterminowymi zwrotami z inwestycji, które możesz dostosować do swojej tolerancji na ryzyko i celów finansowych., Jeśli jednak pomysł inwestowania w złoto ma szczególną atrakcję dla Ciebie-lub jeśli lubisz dywersyfikację, którą może zaoferować aktywa o reputacji bezpieczeństwa i ochrony-warto zastanowić się, czy złote ETFy, takie jak cztery omówione powyżej, mogą odegrać rolę w twoim ogólnym portfelu. Niewielu inwestorów zainwestuje wszystkie swoje pieniądze w Złote ETF-y, ale znajomość ich cech pomoże Ci zdecydować, jak duża inwestycja jest odpowiednia dla Ciebie.

Trendy

• {{ headline}}

Dan Caplinger nie ma pozycji w żadnej z wymienionych akcji. Pstrokaty głupiec nie ma pozycji w żadnej z wymienionych akcji. Pstrokaty głupiec ma politykę ujawniania informacji.