formuła stopy kapitalizacji

formuła stopy kapitalizacji (spis treści)

• formuła stopy kapitalizacji
• przykłady formuły stopy kapitalizacji (z szablonem Excel)
• kalkulator formuły stopy kapitalizacji

formuła stopy kapitalizacji

stopa kapitalizacji może być zdefiniowana jako stopa zwrotu dla inwestora, inwestującego pieniądze w nieruchomości w oparciu o dochód operacyjny netto, który generuje nieruchomość.,

weźmy przykład komercyjnej nieruchomości biurowej a, w której dochód operacyjny netto za rok wynosi 10000 USD, a aktualna wartość rynkowa nieruchomości wynosi 100000 USD.

rozwiązanie:

kurs kapitalizacji oblicza się według poniższego wzoru.,

stopa kapitalizacji = dochód operacyjny netto / bieżąca wartość rynkowa nieruchomości

• stopa kapitalizacji = 10000 USD / 100000 USD
• stopa kapitalizacji= 10%

formuła stopy kapitalizacji – przykład #2

weźmy przykład nieruchomości komercyjnych Ambience Mall w Delhi, których dochód operacyjny netto wynosi Rs 50 lakhs, a aktualna wartość rynkowa nieruchomości wynosi Rs 10 crore.,

rozwiązanie:

stopa kapitalizacji obliczana jest przy użyciu poniższego wzoru

stopa kapitalizacji = dochód operacyjny netto/bieżąca wartość rynkowa nieruchomości

• stopa kapitalizacji = Rs 50 lakhs/Rs 10 crore
• stopa kapitalizacji = 5%

formuła stopy kapitalizacji – przykład #3

weźmy przykład, w którym inwestor musi zdecydować, w którą nieruchomość z 3 Nieruchomości musi zainwestować.,

rozwiązanie:

stopa kapitalizacji dla właściwości A jest obliczana przy użyciu poniższego wzoru.

stopa kapitalizacji dla nieruchomości a = dochód operacyjny netto/bieżąca wartość rynkowa nieruchomości

• stopa kapitalizacji dla nieruchomości a = $50000/$1500000
• stopa kapitalizacji dla nieruchomości a = 3.,g poniżej formuły

  stopa kapitalizacji dla nieruchomości B = dochód operacyjny netto / bieżąca wartość rynkowa nieruchomości

  

  • stopa kapitalizacji dla nieruchomości B = 30000 USD / 750000 USD
  • stopa kapitalizacji dla nieruchomości B = 4%

  stopa kapitalizacji dla nieruchomości C jest obliczana przy użyciu poniższej formuły

  stopa kapitalizacji dla nieruchomości C = dochód operacyjny netto / bieżąca wartość rynkowa nieruchomości

  

  • stopa kapitalizacji dla nieruchomości C = 20000 $ / 450000 $
  • stopa kapitalizacji dla nieruchomości C = 4.,44%

  ponieważ stopa kapitalizacji dla nieruchomości C jest najwyższa, inwestor powinien zainwestować w nieruchomość C, aby uzyskać maksymalny zwrot z 3 nieruchomości, w które można zainwestować.

  Wyjaśnienie Formuły stopy kapitalizacji

  stopa kapitalizacji może być zdefiniowana jako stopa zwrotu dla inwestora, inwestującego pieniądze w nieruchomości, w oparciu o dochód operacyjny netto, który generuje nieruchomość.,

  stopa kapitalizacji = dochód operacyjny netto/bieżąca wartość rynkowa nieruchomości

  dochód operacyjny netto można zdefiniować jako całkowity dochód z najmu wygenerowany przez nieruchomość, a następnie koszty są odliczane od dochodu, aby uzyskać dochód operacyjny netto. Aktualna wartość rynkowa nieruchomości, jak sama nazwa wskazuje, to cena na obecnym rynku, którą każdy zapłaciłby za zakup nieruchomości.,

  przychody operacyjne netto = przychody z najmu + inne przychody – wolne miejsca pracy i straty z poboru – koszty zarządzania nieruchomościami

  stopa kapitalizacji pokazuje inwestorowi, jaka byłaby jego stopa zwrotu z inwestycji. Wyższa stopa kapitalizacji, warto inwestować więcej dla inwestora. Podczas obliczania dochodu operacyjnego netto amortyzacja nie jest uwzględniana, ponieważ odlicza się tylko koszty operacyjne.

  znaczenie i zastosowanie formuły stopy kapitalizacji

  stopa kapitalizacji jest przydatna inwestorom do porównywania nieruchomości., Jeśli wszystkie rzeczy są równe, a dowolne dwie nieruchomości mają stopy kapitalizacji 10% i 5%, inwestor powinien wybrać 10% zwrotu oferowanego przez nieruchomość. Należy wziąć pod uwagę, że sama stawka graniczna nie powinna być czynnikiem decydującym o tym, czy nieruchomość jest warta zainwestowania, czy nie. Wysoka stopa kapitalizacji oznacza wyższe zyski, ale również wskazuje na wyższe ryzyko. Dlatego inwestorzy powinni inwestować w nieruchomości w oparciu o ich preferencje dotyczące ryzyka.

  na przykład, jeśli istnieją dwie właściwości, w których wszystkie czynniki są równe, z wyjątkiem ich lokalizacji geograficznych., Jeden znajduje się w pobliżu centralnej części miasta, a drugi znajduje się na przedmieściach. Stąd pierwsza nieruchomość położona w pobliżu centrum miasta zyskałaby więcej dochodów z wynajmu. Ale ten dochód z wynajmu zostanie następnie skompensowany kosztami takimi jak wyższe podatki od nieruchomości i koszty utrzymania. Ponieważ znajduje się w pobliżu centrum miasta, aktualna wartość rynkowa nieruchomości będzie wyższa niż nieruchomości na przedmieściach. Dlatego nieruchomość w centrum miasta będzie miała niższą stopę kapitalizacji w porównaniu do nieruchomości na przedmieściach., Oznacza to, że lepsza wycena jest realizowana przy niższym kursie kapitalizacji. Oznacza to, że nieruchomość o niższej kapitalizacji zapewnia lepsze zwroty przy niższym poziomie ryzyka. Ale realne scenariusze nie są takie proste. Nie można patrzeć tylko na stopę kapitalizacji jako decydujący czynnik przy wyborze nieruchomości.

  Kalkulator stóp kapitalizacji

  Możesz użyć następującego kalkulatora stóp kapitalizacji.,2fdf0f5304″>