a nyereségességi arányok olyan mutatók, amelyek betekintést nyújtanak egy vállalkozás pénzügyi egészségébe. Mindegyik arány egy adott változóhoz, például bevételéhez viszonyítva méri a teljesítményt egy adott időszak alatt. Az eredmények rávilágítanak arra, hogy az üzlet mennyire sikeres eszközeinek felhasználásával nyereséget, értéket teremt a részvényeseknek, vagy készpénzt hoz létre számláinak kifizetésére.

hogyan számolja ki a nyereségességi arányokat?,

minden pénzügyi aránynak egyedi profitképlete van, az alábbiakban a legnépszerűbbeket fedjük le. Több tucat összesen, mégis lazán elfér három fejezetek:

  • Fedezeti arány (azaz képes generálni típusú profit arányában bevétel)
  • Visszaküldési arány (vagyis a képesség, hogy hozzon létre a különböző visszatér részvényesek)
  • Cash-flow-arány (azaz képes átalakítani bevétel készpénzre, vagy hozzon létre egy többlet)

Ez bölcs dolog, hogy tartsa szemmel a nyereség arány, beleértve azokat a havi számlák., Mint minden Arány esetében, az eredményt általában százalékban fejezheti ki-majd nyomon követheti az eredményt a korábbi időszakokhoz hasonló mutatóval, előrejelzéssel vagy ipari referenciaértékkel.

beszéljünk … margin raties

ezek az arányok azt mutatják, hogy a vállalkozás milyen jól alakítja a bevételt nyereséggé. A jövedelmezőséget úgy határozza meg, hogy egy vállalkozás milyen mértékben rendelkezik pénzeszközökkel, miután levonja a költségeket a bevételekből. Természetesen a nyereség különböző ízei vannak, attól függően, hogy a vállalkozás milyen költségkategóriákat tartalmaz a számításban., Minden profit szám könnyen átalakítható a kapcsolódó árrés (azaz arány), ha osztja ezt a monetáris érték a bevétel ugyanebben az időszakban.

az ilyen típusú három leggyakoribb arány a nettó haszonkulcs, a működési haszonkulcs és az EBITDA-különbözet.

nettó haszonkulcs

a nettó nyereség kiszámítása eltávolítja a vállalkozás összes költségét. Általában ez magában foglal minden olyan kamatot és adót is, amellyel tartozik, de van némi kétértelműség az Egyesült Királyságon belüli adózási pont felett., Ez a margó egy egyszerű ötlet megragadni, mégis átfogó jellege lehet, hogy ez egy tompa eszköz, mint a rivális mutatókat.

nettó haszonkulcs = nettó nyereség / bevétel x 100

Tudjon meg többet a nettó haszonkulcsról és hogyan számítják ki.

működési haszonkulcs

a működési eredmény az üzleti bevétel, levonva a napi működési költségeit, amelyet néha működési költségeknek neveznek. Ez a számítás nem tartalmaz sem kamatot, sem adót, amelyet a vállalkozás tartozik, tehát ennek leírásának egyszerű módja az, hogy ezeket az elemeket vissza kell adni a nettó nyereség számához., Ezután konvertálja ezt az eredményt a működési haszonkulcsba.

működési haszonkulcs = (nettó nyereség + kamat + adó)/bevétel x 100

a nettó haszonkulccsal ellentétben ez az arány a vállalkozás alapvető költségeire összpontosít, mivel a kamat-és adóköltségek kevésbé relevánsak a mindennapi műveletek szempontjából. Gyakran EBIT-ként írják le, mivel ez a két mutató annyira hasonló, de itt vannak finom különbségek.

Tudjon meg többet a működési haszonkulcsról és annak kiszámításáról.,

EBITDA margin

az EBITDA margin ratio egy lépéssel tovább megy, mint a működési haszonkulcs Arány. Amellett, hogy figyelmen kívül hagyja a kamatot vagy adót, amelyet a vállalkozás tartozik, a számítás nem tartalmazza az értékcsökkenési és amortizációs költségeket. Ezek azok a juttatások, amelyeket egy vállalkozás számláin tettek az általa birtokolt hosszú távú eszközök csökkenő értékére.,

EBITDA margin ratio = (nettó nyereség + kamat + adó + értékcsökkenés + amortizáció) / bevétel x 100

az EBITDA margin ratio azért hasznos, mert megszünteti ezt a két technikai költséget, amelyek nem közvetlenül kapcsolódnak ahhoz, hogy a vállalkozás milyen hatékonyan termel készpénzt. További részletek az EBITDA itt.

beszéljünk … visszatérési arányokról

a visszatérési arányok feltárják, hogy egy vállalkozás milyen jól generál hozamot a részvényesek számára., A margin arányokkal ellentétben ezeket az arányokat az üzleti mérleg, valamint az eredménykimutatás elemeinek felhasználásával számítják ki, ami egy másik módja az eredménykimutatás leírásának.

Ez a fajta arány azt mutatja, hogy a vállalkozás mennyire képes a befektetéseket – amelyek lehetnek eszközök, saját tőke vagy adósság – nyereségre konvertálni. Minél magasabb az arány értéke, annál nagyobb az üzleti nyereségesség fontonként, amelyet kölcsönzött, befektetésként kapott vagy eszközökre költött.,

A kkv-k számára a leghasznosabb megtérülési mutató a foglalkoztatottak tőkemegtérülése( ROCE), a saját tőke megtérülése (RoE) és az eszközök megtérülése (RoA).

alkalmazott tőke megtérülése (ROCE)

Ez az arány megbízható mutatója annak, hogy egy vállalkozás mennyire jól használja erőforrásait. Ezt a számot úgy számítja ki, hogy a működési nyereséget elosztja az alkalmazott tőkével. Az alkalmazott tőke a mérleg fő elemeinek összege: alaptőke, eredménytartalék és hosszú lejáratú adósság.,

a tőke megtérülése alkalmazott Arány = (működési nyereség / alkalmazott tőke) x100

minél magasabb ez a százalék, annál hatékonyabb a vállalkozás a tőke nyereségre történő átalakításában. A ROCE fellendítésének két módja van: növelje működési nyereségét vagy csökkentse az alkalmazott tőkét.

Tudjon meg többet a ROCE-ról.

saját tőke megtérülése (RoE)

a saját tőke megtérülési rátája általában az alkalmazott tőke megtérülése mellett kerül kiszámításra, mivel a részvényesek által az üzletbe befektetett fontonkénti nyereséget fejezi ki.,

Ez egy nagyszerű módja annak, hogy felmérjük, mennyire jól kezeli a vállalkozás befektetéseit.

saját tőke megtérülése = (nettó nyereség / részvényesi tőke) x 100

Tudjon meg többet a ROE-ról.

eszközök megtérülése (RoA)

Ez az arány azoknak a vállalkozásoknak hasznos, amelyek jelentős összegeket költenek eszközökre, például a gyártási vagy távközlési ágazatokra. Az eszközök magasabb megtérülése azt jelzi, hogy a vállalkozás hatékonyan használja eszközeit a költséghez viszonyított nyereség előállításához.,

eszközök megtérülése = (nettó nyereség / összes eszköz) x 100

beszéljünk … cash flow arányokról

ezek azt mutatják, hogy egy vállalkozás mennyire jól alakítja át az értékesítést készpénzre, és relatív értelemben jelzik, ha készpénztöbbletet vagy hiányt épít. Ezek létfontosságúak, mivel egy vállalkozás nyereséges lehet, mégis lassú a számlák kifizetésének beszedéséhez. A készpénz kifogyása gyakori oka annak, hogy egy vállalkozás kudarcot vall. Az ilyen típusú legnépszerűbb arányok a cash flow margin és a nettó cash flow.,

Cash flow margin ratio

Ez az arány egy vállalkozás nyereségességét mutatja, pusztán a készpénzmozgás összefüggésében egy adott időszakban. A többi pénzforgalmi arányhoz hasonlóan a havi kezelési számlák részének kell lennie.

A számítás veszi a nettó profit ábra, majd hozzáteszi, vissza nem pénzbeli könyvelési tétel, például az amortizáció vagy értékcsökkenés, valamint bármely változást, a működő tőke (vagyis a havi közötti mozgás adósok, szállítók, illetve raktáron). Ezután osztja ezt az eredményt a teljes bevétel, hogy milyen hatékonyan az üzleti átalakítja az értékesítés (azaz bevétel) készpénzre.,

Cash flow margin = (nettó nyereség + nem pénzbeli költségek + a forgótőke változásai)/bevétel) x100

nettó cash flow

a nettó cash flow Arány feltárja azt a százalékot, amellyel a vállalkozás pénzhiányt vagy többletet futtat. A negatív eredmény itt azt jelzi, hogy a vállalkozás külső finanszírozást igényelhet, míg a magas többlet százalék azt jelenti, hogy nem valószínű, hogy kifogy a készpénz.

ebben az egyszerű számításban a készpénzbeáramlás (azaz bevétel) teljes értékét veszi figyelembe, és levonja a pénzkiáramlásokat (azaz a közvetlen költségeket és a közvetett költségeket)., Ezután osztja a kapott hiányt vagy többletet azzal, hogy melyik a nagyobb a készpénz beáramlások vagy kiáramlások számai közül. Ez az.

nettó cash flow margin = (Cash beáramlás-Cash outflow) / (nagyobb a cash beáramlás vagy kiáramlási szám) x 100

nézzünk egy példát. Az Avocado Ltd egy kitalált cég, amely gyümölcs alakú bútorokat gyárt és értékesít Londonban. Áprilisban 40 ezer fontnyi készpénz-beáramlásról és 30 ezer font készpénzkiáramlásról számol be.

nettó cash flow margin = (£40k – £30k) / £40k x 100 = 25%

mostanra biztosan értékelni fogja a hatékony insights nyereségességi arányokat., A titok, hogy egyre a legtöbb értéket tőlük, hogy megértsék az előnyeit, korlátait mindegyik. Mint minden mutató esetében, bölcs dolog havonta többet ellenőrizni – ritkán van egy ezüst golyó -, hogy az üzlet időben észlelje a mintákat, és megfelelő lépéseket tegyen.

regisztráció percben